Nie wybierasz kredytobiorców i nie widzisz, kim oni są. Platforma centralnie ocenia wnioski kredytowe przy użyciu własnej karty oceny kredytowej, opartej na historii udzielonych kredytów, a następnie dopasowuje zbiorcze oferty kredytodawców do zatwierdzonych wniosków. Oprocentowanie dla kredytobiorców ustalane jest w zależności od ryzyka. Kredytobiorca może posiadać tylko jedną pożyczkę naraz, co stanowi rzeczywistą kontrolę zapobiegającą kumulowaniu się zadłużenia. Nie publikuje się natomiast polityki kredytowej, danych wejściowych do systemu oceny, progu punktowego ani wskaźnika akceptacji, a także nie ma klasyfikacji ryzyka — każda pożyczka jest po prostu oznaczona jako wysokiego ryzyka i niebędąca kredytem prime. Prawdziwą oceną tego procesu jest 57-procentowy wskaźnik uznania skarg kredytobiorców przez rzecznika praw obywatelskich, który w konkretnych przypadkach stwierdził braki w weryfikacji zdolności kredytowej.

Platforma wymienia czterech członków kierownictwa: George’a Huntleya jako dyrektora generalnego, Mike’a Cartera jako prezesa zarządu, Kevina Allena jako dyrektora ds. zgodności oraz Chrisa Myersa jako dyrektora ds. technologii. Fakt, że w czteroosobowym zespole znajduje się osoba pełniąca funkcję dyrektora ds. zgodności, jest godny uwagi w przypadku tego rodzaju działalności kredytowej. W rejestrze spółek figuruje sześciu członków zarządu, w tym Charles Balcombe, Oliver Linde i Joshua Graham, którzy nie pojawiają się na publicznej stronie poświęconej zespołowi i są prawdopodobnie dyrektorami powołanymi przez inwestorów; Graham był wcześniej wymieniony jako dyrektor generalny, co oznacza, że doszło do zmiany na tym stanowisku. Na dzień 31 stycznia 2025 r. firma zatrudniała 15 osób i przed rozpoczęciem działalności ukończyła program inkubacyjny Project Innovate prowadzony przez FCA, co stanowi istotne osiągnięcie na tym rynku.

Platforma obsługuje i ściąga wszystkie pożyczki; nigdy nie masz do czynienia z pożyczkobiorcą. Najważniejszą kwestią, którą należy zrozumieć, jest odroczenie spłaty: gdy pożyczkobiorca ma trudności, platforma zamraża odsetki na poziomie 0%, więc Twój dochód z tej pożyczki zostaje wstrzymany, a pieniądze pozostają niedostępne. Jest to zgodne z przepisami obowiązującymi w Wielkiej Brytanii i właśnie dlatego pula kredytów objętych zarządzanym opóźnieniem w spłacie jest tak duża — stanowi 16,8% kredytów udzielonych w ostatnim roku — oraz dlaczego Twój zwrot z inwestycji jest tak znacznie niższy od stopy zwrotu pożyczkobiorcy. Odzyski są rzeczywiste, ale skromne: wyniki z poprzednich lat zostały skorygowane w dół o dwa do trzech punktów procentowych w miarę napływania środków. Opłaty za windykację są wyższe zarówno od opłaty platformy, jak i od Twojego kapitału.

Główny koszt polega na tym, że otrzymujesz 50% odsetek płaconych przez pożyczkobiorcę, a platforma zatrzymuje pozostałe 50% jako opłatę administracyjną. Informacja ta pojawia się wyłącznie w regulaminie serwisu; w sekcji FAQ opisano ją jedynie jako opłatę proporcjonalną do otrzymanych odsetek. Jest to przynajmniej opłata za sukces — nic nie jest pobierane w przypadku pożyczki, która nie przynosi żadnego zysku — i jest ona wykazywana dla każdej pożyczki, gdy składasz ofertę. Nie ma żadnych opłat za wpłaty, wypłaty, prowadzenie konta ani opłat za zamknięcie konta. Opłaty za windykację są potrącane z odzyskanych środków przed zwrotem kapitału. Środki pieniężne oczekujące w kolejce nie przynoszą żadnego zysku, a ponieważ nie jest dostępne konto ISA, cały zwrot podlega opodatkowaniu jako dochód.

Poważne negatywne dane figurują w rejestrze Rzecznika Finansowego. Firma Gracombex Ltd była przedmiotem 28 ostatecznych orzeczeń, z których 16 zostało utrzymanych w mocy — co stanowi 57% — przy czym najwcześniejsze pochodzi z 2017 roku, a każda z tych spraw została wniesiona przez kredytobiorcę, a nie kredytodawcę. W sprawach tych można dostrzec dwie powtarzające się tendencje: udzielanie kredytów przekraczających możliwości spłaty poprzez wielokrotne zaciąganie pożyczek oraz błędy w historii kredytowej kredytobiorców. W jednej z decyzji rzecznik stwierdził, że przy czwartej z sześciu pożyczek kredytobiorca zaciągał pożyczki nieprzerwanie przez dziewięć miesięcy, nie dysponując praktycznie żadnym zapasem finansowym, i nakazał zwrot odsetek oraz opłat wraz z odsetkami w wysokości 8%. W innym przypadku, rozstrzygniętym pod koniec 2025 r., firma została zobowiązana do skorygowania historii kredytowej oraz wypłacenia odszkodowania w wysokości 250 funtów brytyjskich. Kontekst ma znaczenie: specjalistyczny recenzent stwierdził, że firma miała mniej skarg niż czterech konkurentów na tym samym rynku. Nie stwierdzono żadnych działań egzekucyjnych ze strony FCA. Ocena 4,4 na Trustpilot, oparta na 485 recenzjach, odzwierciedla opinie kredytobiorców, a nie kredytodawców.

Nie. Warunki zabraniają przenoszenia pożyczki, na stronie dla inwestorów podano, że nie istnieje rynek odsprzedaży, a w sekcji FAQ zaznaczono, że pożyczek nie można zamienić na gotówkę przed ich spłatą. Jedynym pocieszeniem jest to, że pożyczki są krótkoterminowe.

Jest to niezabezpieczony, bardzo kosztowny kredyt konsumencki, więc 13-procentowy zwrot z tej inwestycji nie jest porównywalny z 13-procentowym zwrotem z kredytu hipotecznego zabezpieczonego nieruchomością — nie ma tu żadnego zabezpieczenia, funduszu zabezpieczającego ani opcji odkupu. Ponadto własne dane podawane przez platformę są ze sobą sprzeczne – na dwóch stronach podano liczby 150 000, 125 000 i 100 000 pożyczek, przy czym żadna z nich nie jest opatrzona datą. Dane z zewnętrznych katalogów dotyczące tej platformy są również niewiarygodne, błędnie sugerując, że istnieje rynek odsprzedaży oraz gwarancja odkupu. Żadne z nich nie istnieje.