Bondea Recensioni

Che cos'è

Bondea è una piattaforma lituana su cui si acquistano obbligazioni a tasso fisso emesse da società immobiliari in Lituania, Lettonia e Polonia. È gestita da UAB Bondea a Vilnius, registrata a dicembre 2024, e ha iniziato a raccogliere investimenti nel 2025. Al 30 ottobre 2026 aveva collocato 12,2 milioni di EUR, rispetto a 10,3 milioni di EUR a fine agosto 2026.

Come funziona

Ogni offerta è un'emissione obbligazionaria di un singolo mutuatario, con un tasso annuo fisso, una durata da 12 a 32 mesi e un voto in lettere assegnato da Bondea (A per rischio molto basso, B per rischio basso). Il minimo è di 500 EUR o 1.000 EUR, a seconda dell'emissione. Le obbligazioni sono registrate sul Suo conto titoli personale. Tutte le 19 emissioni finora provengono da tre gruppi di mutuatari: NordSpace in Polonia (circa il 42% del denaro raccolto), il retail park Rimi a Riga (circa il 35%) e il progetto immobiliare Bukčiai a Vilnius (circa il 23%). Il 30 ottobre 2026 non era aperta alcuna emissione.

Rendimenti

Bondea indica un rendimento annuo medio del 9,78% (ottobre 2026), in lieve calo rispetto al 9,81% di agosto. Non spiega come viene calcolato; sembra essere la media dei tassi offerti, non il denaro effettivamente guadagnato, poiché finora nessuna emissione risulta rimborsata. I tassi per emissione vanno dall'8% all'11% annuo al lordo delle imposte.

Perdite e insolvenze

Bondea indica un tasso di insolvenza dello 0% (ottobre 2026), ma senza definizione né data, e non precisa rispetto a che cosa sia misurato. Il portafoglio è giovane: tutte le 19 emissioni risultano finanziate, nessuna rimborsata o in ritardo, e sul sito non è stata trovata la comunicazione annuale UE sul tasso di insolvenza che le piattaforme di crowdfunding autorizzate devono pubblicare.

Che cosa garantisce il Suo denaro

Ogni obbligazione è garantita da un'ipoteca su un immobile o da un pegno su quote societarie, con il rapporto prestito/valore indicato per ogni emissione: 60% per NordSpace, 70% per Bukčiai e 80% per il retail park di Riga. Bondea dichiara limiti massimi del 75%-80% di rapporto prestito/valore e del 75% di indebitamento rispetto alle attività. Un fiduciario verifica che il mutuatario rispetti le condizioni dell'obbligazione. Non ci sono riacquisto, fondo di riserva o assicurazione, né un piano pubblicato su come verrebbe escussa un'obbligazione in default. Che cosa significa per Lei: la garanzia immobiliare è reale, ma con soli tre gruppi di mutuatari un solo problema potrebbe colpire gran parte del portafoglio.

Chi la gestisce e la licenza

UAB Bondea (codice societario 307038896, Vilnius) dichiara di detenere una licenza europea di crowdfunding della Banca di Lituania, codice LB002302, concessa il 22 luglio 2025. Non siamo riusciti a confermarla nel registro pubblico a ottobre 2026. La società non ha dichiarato ricavi per il 2025.

Commissioni

Bondea non applica commissioni agli investitori. L'istituto di pagamento NS Pay applica 1 EUR per prelievo. I mutuatari pagano Bondea, ma le loro commissioni non sono pubblicate. Ai non residenti viene trattenuto alla fonte il 15% di imposta sugli interessi.

Come riavere il Suo denaro

Il Suo denaro resta in ciascuna obbligazione fino al rimborso, dopo 12-32 mesi. Non esistono un mercato secondario né un diritto al rimborso anticipato. La liquidità sul Suo conto può essere prelevata per 1 EUR.

La nostra valutazione

Rendimento: medio. Circa il 9,8% annuo offerto in media, al lordo delle imposte. Rischio: basso (più alto significa più rischio). Le obbligazioni sono garantite da immobili con un rapporto prestito/valore pubblicato dal 60% all'80% e non risultano insolvenze, ma il portafoglio è nuovo, si basa su tre gruppi di mutuatari e lo 0% non è definito. Rapporto rischio/rendimento: alto. Un rendimento equo e garantito rispetto al rischio, a condizione che le prime obbligazioni vengano rimborsate puntualmente.