Bondea - Przegląd ryzyka i zwrotu
Bondea - Zwroty i wskaźniki strat
Termin zapadalności inwestycji
Bondea – Statystyki platformy 2026
1000
inwestorzy
Bondea – Zalety i wady
Informacje o Bondea
Czym jest
Bondea to litewska platforma, na której inwestor kupuje obligacje o stałej stopie, emitowane przez spółki nieruchomościowe na Litwie, Łotwie i w Polsce. Prowadzi ją UAB Bondea w Wilnie, zarejestrowana w grudniu 2024 roku, a inwestycje zaczęła przyjmować w 2025 roku. Do 30 października 2026 roku umieściła 12,2 mln EUR, wobec 10,3 mln EUR na koniec sierpnia 2026 roku.
Jak to działa
Każda oferta to emisja obligacji jednego pożyczkobiorcy, ze stałą roczną stopą, okresem od 12 do 32 miesięcy i oceną literową nadaną przez Bondea (A oznacza bardzo niskie ryzyko, B niskie ryzyko). Minimum to 500 EUR lub 1 000 EUR, zależnie od emisji. Obligacje są rejestrowane na własnym rachunku papierów wartościowych inwestora. Wszystkie dotychczasowe 19 emisji pochodzą od trzech grup pożyczkobiorców: NordSpace w Polsce (około 42% zebranych środków), park handlowy Rimi w Rydze (około 35%) i projekt nieruchomościowy Bukčiai w Wilnie (około 23%). W dniu 30 października 2026 roku żadna emisja nie była otwarta.
Zyski
Bondea pokazuje średni roczny zwrot 9,78% (październik 2026), nieco niższy niż 9,81% w sierpniu. Nie podaje, jak jest on obliczany; wygląda na średnią z oferowanych stóp, a nie pieniądze faktycznie zarobione, ponieważ żadna emisja nie jest jeszcze pokazana jako spłacona. Stopy w poszczególnych emisjach wahają się od 8% do 11% rocznie przed opodatkowaniem.
Straty i niewypłacalność
Bondea pokazuje wskaźnik niewypłacalności 0% (październik 2026), ale bez definicji i daty oraz bez wskazania, do czego jest on odniesiony. Portfel jest młody: wszystkie 19 emisji są pokazane jako sfinansowane, żadna jako spłacona ani opóźniona, a rocznego unijnego ujawnienia wskaźnika niewypłacalności, które muszą publikować licencjonowane platformy finansowania społecznościowego, nie znaleziono na stronie.
Co zabezpiecza pieniądze inwestora
Każda obligacja jest zabezpieczona hipoteką na nieruchomości lub zastawem na udziałach, ze wskaźnikiem LTV podanym przy każdej emisji: 60% dla NordSpace, 70% dla Bukčiai i 80% dla parku handlowego w Rydze. Bondea podaje limity 75% do 80% LTV i 75% zadłużenia do aktywów. Powiernik pilnuje, czy pożyczkobiorca przestrzega warunków obligacji. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, ani opublikowanego planu egzekwowania niespłaconej obligacji. Co to oznacza dla inwestora: zabezpieczenie na nieruchomościach jest realne, ale przy zaledwie trzech grupach pożyczkobiorców jeden problem mógłby dotknąć dużej części portfela.
Kto za tym stoi i licencja
UAB Bondea (kod spółki 307038896, Wilno) deklaruje, że posiada europejską licencję na finansowanie społecznościowe od Banku Litwy, kod LB002302, przyznaną 22 lipca 2025 roku. Nie udało nam się tego potwierdzić w rejestrze publicznym w październiku 2026 roku. Spółka nie wykazała przychodów za 2025 rok.
Opłaty
Bondea nie pobiera od inwestorów żadnych opłat. Instytucja płatnicza NS Pay pobiera 1 EUR za wypłatę. Pożyczkobiorcy płacą Bondea, ale ich opłaty nie są publikowane. Od nierezydentów u źródła potrąca się 15% podatku od odsetek.
Odzyskanie pieniędzy
Pieniądze pozostają w każdej obligacji do czasu jej spłaty, po 12 do 32 miesiącach. Nie ma rynku wtórnego ani prawa do wcześniejszej spłaty. Środki na koncie można wypłacić za 1 EUR.
Nasza ocena
Zysk: średni. Średnio około 9,8% rocznie oferowane, przed opodatkowaniem. Ryzyko: niskie (wyższe oznacza większe ryzyko). Obligacje są zabezpieczone nieruchomościami przy opublikowanym wskaźniku LTV od 60% do 80% i nie pokazano żadnych niewypłacalności, ale portfel jest nowy, opiera się na trzech grupach pożyczkobiorców, a 0% nie jest zdefiniowane. Ryzyko do zysku: wysoki. Uczciwy, zabezpieczony zwrot w stosunku do ryzyka, pod warunkiem że pierwsze obligacje zostaną spłacone w terminie.
Regulacja
Licencja / Regulacje: Bank Litwy, licencja europejskiego dostawcy usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, kod LB002302, przyznana 22 lipca 2025 roku UAB Bondea; wpisana do rejestru ESMA licencjonowanych dostawców finansowania społecznościowego.
Funkcjonalność
Dla inwestorów
Przydatne informacje
Bondea deklaruje, że od 22 lipca 2025 roku posiada europejską licencję na finansowanie społecznościowe od Banku Litwy, kod LB002302. Nie udało nam się tego potwierdzić w rejestrze publicznym w październiku 2026 roku.
Środki na koncie inwestora trzyma UAB NS Pay, instytucja pieniądza elektronicznego z licencją Banku Litwy, oddzielnie od środków własnych Bondea. Obligacje, które inwestor kupuje, są rejestrowane na jego własnym rachunku papierów wartościowych.
500 EUR lub 1 000 EUR, zależnie od emisji obligacji.
Bondea pokazuje średni roczny zwrot 9,78% i wskaźnik niewypłacalności 0% (październik 2026). Żadna z tych liczb nie jest zdefiniowana i żadna obligacja nie jest jeszcze pokazana jako spłacona, więc są to oferowane stopy, a nie wyniki.
Hipoteka na nieruchomości lub zastaw na udziałach, ze wskaźnikiem LTV od 60% do 80% podanym przy każdej emisji, oraz powiernik pilnujący warunków obligacji. Nie ma odkupu ani funduszu rezerwowego, a wszystkie dotychczasowe obligacje pochodzą od trzech grup pożyczkobiorców.
Nie. Nie ma rynku wtórnego ani prawa do wcześniejszej spłaty; każda obligacja trwa od 12 do 32 miesięcy.
Bondea nie pobiera od inwestorów niczego. Instytucja płatnicza pobiera 1 EUR za wypłatę. Od nierezydentów potrąca się 15% podatku.
Obligacje są zarejestrowane na własnym rachunku papierów wartościowych inwestora, a jego środki trzyma instytucja płatnicza, więc są oddzielone od własnych aktywów Bondea. Pożyczkobiorcy nadal byliby zobowiązani wobec inwestora; żaden system rekompensat nie obejmuje obligacji.
Od nierezydentów na Litwie u źródła potrąca się 15% odsetek. Rezydenci Litwy i inne osoby podlegają własnym przepisom podatkowym.
