Bondea Avis

Ce que c'est

Bondea est une plateforme lituanienne où vous achetez des obligations à taux fixe émises par des sociétés immobilières en Lituanie, en Lettonie et en Pologne. Elle est exploitée par UAB Bondea à Vilnius, immatriculée en décembre 2024, et a commencé à recevoir des investissements en 2025. Au 30 octobre 2026, elle avait placé 12,2 millions EUR, contre 10,3 millions EUR fin août 2026.

Comment ça marche

Chaque offre est une émission obligataire d'un seul emprunteur, avec un taux annuel fixe, une durée de 12 à 32 mois et une note de Bondea (A pour un risque très faible, B pour un risque faible). Le minimum est de 500 EUR ou de 1 000 EUR, selon l'émission. Les obligations sont inscrites sur votre propre compte-titres. Les 19 émissions à ce jour proviennent de trois groupes d'emprunteurs : NordSpace en Pologne (environ 42 % des fonds levés), le parc commercial Rimi à Riga (environ 35 %) et le projet immobilier Bukčiai à Vilnius (environ 23 %). Aucune émission n'était ouverte le 30 octobre 2026.

Rendements

Bondea affiche un rendement annuel moyen de 9,78 % (octobre 2026), en légère baisse par rapport à 9,81 % en août. Elle n'indique pas comment il est calculé ; il semble s'agir de la moyenne des taux proposés, et non de l'argent effectivement gagné, puisqu'aucune émission n'est encore indiquée comme remboursée. Les taux par émission vont de 8 % à 11 % par an avant impôt.

Pertes et défauts

Bondea affiche un taux de défaut de 0 % (octobre 2026), mais sans définition ni date, et sans préciser par rapport à quoi il est mesuré. Le portefeuille est jeune : les 19 émissions sont indiquées comme financées, aucune comme remboursée ou en retard, et la publication annuelle du taux de défaut dans l'UE que doivent faire les plateformes de financement participatif agréées n'a pas été trouvée sur le site.

Ce qui garantit votre argent

Chaque obligation est garantie par une hypothèque sur un bien immobilier ou un nantissement de titres, avec le ratio prêt/valeur indiqué par émission : 60 % pour NordSpace, 70 % pour Bukčiai et 80 % pour le parc commercial de Riga. Bondea indique des plafonds de 75 % à 80 % de ratio prêt/valeur et de 75 % d'endettement par rapport aux actifs. Un fiduciaire vérifie que l'emprunteur respecte les conditions de l'obligation. Il n'y a ni rachat, ni fonds de réserve, ni assurance, et aucun plan publié sur la manière dont une obligation en défaut serait recouvrée. Ce que cela signifie pour vous : la garantie immobilière est réelle, mais avec seulement trois groupes d'emprunteurs, un seul problème pourrait toucher une grande part du portefeuille.

Qui l'exploite et son agrément

UAB Bondea (numéro d'entreprise 307038896, Vilnius) déclare détenir un agrément européen de financement participatif de la Banque de Lituanie, code LB002302, accordé le 22 juillet 2025. Nous n'avons pas pu le confirmer dans le registre public en octobre 2026. La société n'a déclaré aucun chiffre d'affaires pour 2025.

Frais

Bondea ne facture aucun frais aux investisseurs. L'établissement de paiement NS Pay facture 1 EUR par retrait. Les emprunteurs paient Bondea, mais leurs frais ne sont pas publiés. Pour les non-résidents, 15 % d'impôt sont retenus à la source sur les intérêts.

Récupérer votre argent

Votre argent reste investi dans chaque obligation jusqu'à son remboursement, après 12 à 32 mois. Il n'y a ni marché secondaire ni droit à un remboursement anticipé. Les liquidités de votre compte peuvent être retirées pour 1 EUR.

Notre avis

Rendement : moyen. Environ 9,8 % par an en moyenne, avant impôt. Risque : faible (plus élevé signifie plus de risque). Les obligations sont garanties par des biens immobiliers à un ratio prêt/valeur publié de 60 % à 80 % et aucun défaut n'est affiché, mais le portefeuille est récent, repose sur trois groupes d'emprunteurs et le 0 % n'est pas défini. Rapport risque/rendement : élevé. Un rendement correct et garanti au regard du risque, à condition que les premières obligations soient remboursées à l'échéance.