Colectual Recensioni

Che cos'è

Colectual è una piattaforma spagnola di crowdlending con sede a Valencia, costituita nel 2015, che presta il denaro degli investitori a piccole e medie imprese spagnole consolidate. Dichiara di aver finanziato oltre 30 milioni di € in oltre 400 progetti per oltre 7.000 investitori registrati (home page, luglio 2026). Dal 2024 gestisce anche i prestiti residui di due piattaforme spagnole chiuse, Socilen e Inveslar. L'attività è scarsa: a ottobre 2026 nessun progetto era aperto agli investimenti e il portafoglio di prestiti in essere era di circa 1,0 milioni di € a luglio 2025, contro 4,6 milioni di € a fine 2022.

Come funziona

Si presta da 100 € per prestito, scegliendo i prestiti da soli o tramite un'opzione di investimento automatico. I mutuatari devono aver operato per almeno due anni con risultati positivi; le start-up sono escluse. Colectual assegna a ogni impresa una classe da A a E e la classe determina il tasso di interesse. I prestiti si rimborsano mensilmente e sono diventati molto brevi: 3,3 mesi in media per i prestiti erogati nel 2025, contro 9 mesi nel 2022.

Rendimenti

I prestiti erogati nel 2025 portavano un tasso medio del 6,80% annuo, l'ultimo dato pubblicato (statistiche aggiornate al 31 luglio 2025). Gli anni precedenti andavano dal 5,80% (2020) al 7,08% (2023). La home page pubblicizza una media del 6,82% e tassi dal 3,3% al 7,5%; i prestiti garantiti da una società di garanzia reciproca rendono meno, a partire dal 2,25%. Sono tassi che i mutuatari hanno accettato di pagare, prima delle commissioni di Colectual dell'1% annuo sui prestiti in essere e dell'1% annuo sui portafogli investiti, e prima di eventuali perdite. Non viene pubblicato alcun rendimento effettivamente ricevuto dagli investitori dopo le perdite.

Perdite e insolvenze

L'informativa di Colectual secondo lo standard UE mostra che 3 dei 31 prestiti di durata superiore a un anno erogati nel 2022 sono andati in insolvenza (oltre 90 giorni di ritardo su qualsiasi importo), un tasso di insolvenza del 9,68%; tra i prestiti di classe C era del 15,4% (dati a dicembre 2024). Gli anni successivi mostrano lo 0%, ma su soli 4 prestiti (2023), 1 prestito (2024) e nessuno (2025), quindi dicono poco. Questi dati escludono i prestiti brevi che ora costituiscono la maggior parte dell'attività. La pagina di statistiche conta i mutuatari in ritardo con i pagamenti: 20 nel 2022, 3 nel 2023, 1 nel 2024 e 0 nel 2025 (a luglio). Non viene pubblicato alcun dato sul denaro effettivamente perso o recuperato, e il titolo di un articolo del blog del 2025 che afferma prestiti «senza insolvenze» non corrisponde al 9,68% dell'informativa della piattaforma stessa.

Che cosa garantisce il vostro denaro

La maggior parte dei prestiti è non garantita: i soci o gli amministratori dell'impresa di solito danno una garanzia personale, ma nessun immobile o altro bene copre il prestito. Una classe di prestiti è garantita da una società di garanzia reciproca (una SGR), il motivo per cui rende meno. Non esistono riacquisto, fondo di riserva né assicurazione a livello di piattaforma. Se un mutuatario smette di pagare, Colectual tenta prima di recuperare il denaro in via bonaria per un massimo di 90 giorni e poi si rivolge al tribunale, trattenendo il 6% o il 12% di quanto recupera. Non ha mai pubblicato quanta parte del denaro in insolvenza sia rientrata. In parole semplici: a meno che il vostro prestito non abbia alle spalle la società di garanzia, si dipende dal pagamento da parte dell'impresa e dei suoi proprietari.

Chi la gestisce e la licenza

Sociedad Económica para el Desarrollo de la Financiación Alternativa Colectual, PSFP, S.L. (Valencia, codice fiscale B98735210) gestisce la piattaforma. L'autorità spagnola dei mercati, la CNMV, l'ha autorizzata come fornitore europeo di servizi di crowdfunding il 22 dicembre 2023 (n. di registro 21). Non sono state trovate sanzioni né avvertimenti. La società è molto piccola, con circa tre dipendenti, ed è posseduta da oltre 80 soci, nessuno con una partecipazione significativa. Nel febbraio 2024, durante il trasferimento dei prestiti di Socilen sul suo sistema, i saldi degli investitori presso il suo fornitore di pagamenti sono stati congelati per più di tre settimane, e gli investitori segnalano perdite su prestiti ereditati di Inveslar che gestisce. Punteggio nelle recensioni pubbliche 2,5 su 5 (13 recensioni, agosto 2026).

Costi

L'apertura di un conto e i versamenti con carta sono gratuiti; il primo prelievo di ogni mese è gratuito e i successivi costano 1 €. Colectual addebita l'1% annuo sul saldo in essere di ogni prestito, prelevato solo quando il mutuatario paga, più una commissione di gestione del portafoglio dell'1% annuo sul saldo investito; la pagina dei costi non spiega come le due commissioni siano collegate. Sui prestiti in insolvenza trattiene il 6% degli importi recuperati in via bonaria e il 12% di quelli recuperati per via giudiziaria.

Recuperare il denaro

Non esiste un mercato secondario, quindi il denaro resta in ogni prestito finché non viene rimborsato. Poiché i prestiti recenti durano in media circa tre mesi e si rimborsano mensilmente, il denaro torna rapidamente quando i mutuatari pagano. La liquidità nel portafoglio può essere prelevata solo su un conto bancario verificato a proprio nome.

La nostra valutazione

Rendimento: basso — i prestiti erogati nel 2025 portavano in media il 6,80% annuo, prima dell'1%-2% di commissioni e prima delle perdite. Rischio: alto (più alto significa più rischio) — il 9,68% dei prestiti più lunghi erogati nel 2022 è andato in insolvenza, e lo valutiamo un gradino peggio perché le statistiche hanno più di un anno, non vengono pubblicati dati su perdite o recuperi, il marketing sostiene l'assenza di insolvenze e il denaro degli investitori è stato congelato per settimane nel 2024. Rapporto rendimento-rischio: molto basso — un tasso modesto non ripaga questo livello di rischio.