Colectual Opiniones

Qué es

Colectual es una plataforma española de crowdlending de Valencia, creada en 2015, que presta el dinero de los inversores a pequeñas y medianas empresas españolas consolidadas. Dice haber financiado más de 30 millones de € en más de 400 proyectos para más de 7.000 inversores registrados (página de inicio, julio de 2026). Desde 2024 también gestiona los préstamos restantes de dos plataformas españolas cerradas, Socilen e Inveslar. La actividad es baja: en octubre de 2026 no había ningún proyecto abierto a la inversión, y la cartera de préstamos pendientes era de aproximadamente 1,0 millones de € en julio de 2025, frente a 4,6 millones de € a finales de 2022.

Cómo funciona

Usted presta desde 100 € por préstamo, eligiendo los préstamos usted mismo o mediante una opción de inversión automática. Los prestatarios deben haber operado al menos dos años con resultados positivos; las empresas de nueva creación quedan excluidas. Colectual califica cada empresa de la A a la E, y la calificación fija el tipo de interés. Los préstamos se reembolsan mensualmente y se han vuelto muy cortos: 3,3 meses de media en los préstamos concedidos en 2025, frente a 9 meses en 2022.

Rentabilidad

Los préstamos concedidos en 2025 tuvieron un tipo medio del 6,80 % anual, la última cifra publicada (estadísticas actualizadas el 31 de julio de 2025). Los años anteriores iban del 5,80 % (2020) al 7,08 % (2023). La página de inicio anuncia una media del 6,82 % y tipos del 3,3 % al 7,5 %; los préstamos respaldados por una sociedad de garantía recíproca pagan menos, desde el 2,25 %. Son tipos que los prestatarios aceptaron pagar, antes de las comisiones de Colectual del 1 % anual sobre los préstamos pendientes y del 1 % anual sobre las carteras invertidas, y antes de cualquier pérdida. No se publica ninguna rentabilidad realmente recibida por los inversores después de pérdidas.

Pérdidas e impagos

La divulgación de Colectual conforme al estándar de la UE muestra que 3 de los 31 préstamos de más de un año concedidos en 2022 cayeron en impago (más de 90 días de retraso en cualquier importe), una tasa de impago del 9,68 %; entre los préstamos de calificación C fue del 15,4 % (datos hasta diciembre de 2024). Los años posteriores muestran un 0 %, pero con solo 4 préstamos (2023), 1 préstamo (2024) y ninguno (2025), así que dicen poco. Estas cifras dejan fuera los préstamos cortos que ahora constituyen la mayor parte de la concesión. La página de estadísticas cuenta los prestatarios con pagos atrasados: 20 en 2022, 3 en 2023, 1 en 2024 y 0 en 2025 (a julio). No se publica ninguna cifra de dinero realmente perdido o recuperado, y el titular de una entrada de blog de 2025 que afirma conceder préstamos «sin impagos» no coincide con el 9,68 % de la propia divulgación de la plataforma.

Qué garantiza su dinero

La mayoría de los préstamos no tienen garantía: los socios o administradores de la empresa suelen dar un aval personal, pero ningún inmueble ni otro activo respalda el préstamo. Una clase de préstamos está garantizada por una sociedad de garantía recíproca (una SGR), por lo que paga menos. No hay recompra, ni fondo de reserva, ni seguro a nivel de plataforma. Si un prestatario deja de pagar, Colectual primero intenta recuperar el dinero amistosamente durante un máximo de 90 días y luego acude a los tribunales, quedándose con el 6 % o el 12 % de lo que recupera. Nunca ha publicado cuánto del dinero impagado volvió. En palabras sencillas: a menos que su préstamo tenga detrás a la sociedad de garantía, usted depende de que la empresa y sus propietarios paguen.

Quién la gestiona y su licencia

Sociedad Económica para el Desarrollo de la Financiación Alternativa Colectual, PSFP, S.L. (Valencia, NIF B98735210) gestiona la plataforma. El regulador del mercado de España, la CNMV, la autorizó como proveedor europeo de servicios de crowdfunding el 22 de diciembre de 2023 (n.º de registro 21). No se encontró ninguna sanción ni advertencia. La empresa es muy pequeña, con unos tres empleados, y pertenece a más de 80 accionistas, ninguno con una participación significativa. En febrero de 2024, al trasladar los préstamos de Socilen a su sistema, los saldos de los inversores en su proveedor de pagos quedaron congelados durante más de tres semanas, y los inversores comunican pérdidas en préstamos heredados de Inveslar que gestiona. Puntuación en opiniones públicas 2,5 sobre 5 (13 opiniones, agosto de 2026).

Comisiones

Abrir una cuenta e ingresar con tarjeta es gratis; la primera retirada de cada mes es gratis y las siguientes cuestan 1 €. Colectual cobra el 1 % anual sobre el saldo pendiente de cada préstamo, solo cuando el prestatario paga, más una comisión de gestión de cartera del 1 % anual sobre su saldo invertido; la página de comisiones no explica cómo se relacionan ambas comisiones. En los préstamos impagados se queda con el 6 % de los importes recuperados amistosamente y el 12 % de los recuperados por vía judicial.

Recuperar su dinero

No hay mercado secundario, así que su dinero permanece en cada préstamo hasta que se reembolsa. Como los préstamos recientes duran de media unos tres meses y se reembolsan mensualmente, el dinero vuelve rápido cuando los prestatarios pagan. El efectivo de su monedero solo puede retirarse a una cuenta bancaria verificada a su propio nombre.

Nuestra valoración

Rentabilidad: baja — los préstamos concedidos en 2025 tuvieron un tipo medio del 6,80 % anual, antes de un 1 % a 2 % de comisiones y antes de pérdidas. Riesgo: alto (más alto significa más riesgo) — el 9,68 % de los préstamos más largos concedidos en 2022 cayó en impago, y lo valoramos un paso peor porque las estadísticas tienen más de un año, no se publican cifras de pérdidas ni recuperaciones, el marketing afirma que no hay impagos y el dinero de los inversores quedó congelado durante semanas en 2024. Rentabilidad-riesgo: muy baja — un tipo modesto no compensa este nivel de riesgo.