Colectual Erfahrungen

Was es ist

Colectual ist eine spanische Crowdlending-Plattform aus Valencia, gegründet 2015, die das Geld der Anleger an etablierte kleine und mittlere spanische Unternehmen verleiht. Sie gibt an, mehr als 30 Millionen € in mehr als 400 Projekten für mehr als 7.000 registrierte Anleger finanziert zu haben (Startseite, Juli 2026). Seit 2024 verwaltet sie außerdem die restlichen Kredite von zwei geschlossenen spanischen Plattformen, Socilen und Inveslar. Die Aktivität ist gering: Im Oktober 2026 war kein Projekt für Investitionen offen, und das ausstehende Kreditbuch lag im Juli 2025 bei etwa 1,0 Millionen €, nach 4,6 Millionen € Ende 2022.

So funktioniert es

Sie verleihen ab 100 € pro Kredit, wobei Sie die Kredite selbst oder über eine Option für automatisches Investieren auswählen. Kreditnehmer müssen mindestens zwei Jahre mit positiven Ergebnissen am Markt tätig gewesen sein; Start-ups sind ausgeschlossen. Colectual bewertet jedes Unternehmen von A bis E, und die Note bestimmt den Zinssatz. Die Kredite werden monatlich zurückgezahlt und sind sehr kurz geworden: durchschnittlich 3,3 Monate bei 2025 vergebenen Krediten, gegenüber 9 Monaten im Jahr 2022.

Erträge

2025 vergebene Kredite trugen einen Durchschnittszins von 6,80 % pro Jahr, die zuletzt veröffentlichte Zahl (Statistik aktualisiert am 31. Juli 2025). Frühere Jahre reichten von 5,80 % (2020) bis 7,08 % (2023). Die Startseite wirbt mit einem Durchschnitt von 6,82 % und Zinssätzen von 3,3 % bis 7,5 %; Kredite, die von einer Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit besichert sind, zahlen weniger, ab 2,25 %. Das sind Zinssätze, die Kreditnehmer zu zahlen vereinbart haben, vor den Gebühren von Colectual von 1 % pro Jahr auf ausstehende Kredite und 1 % pro Jahr auf investierte Portfolios und vor etwaigen Verlusten. Eine tatsächlich von Anlegern nach Verlusten erhaltene Rendite wird nicht veröffentlicht.

Verluste und Ausfälle

Die nach EU-Standard erstellte Offenlegung von Colectual zeigt, dass 3 der 31 Kredite mit mehr als einem Jahr Laufzeit, die 2022 vergeben wurden, ausfielen (mehr als 90 Tage Verzug bei einem beliebigen Betrag), eine Ausfallquote von 9,68 %; bei Krediten der Note C waren es 15,4 % (Daten bis Dezember 2024). Spätere Jahre zeigen 0 %, aber bei nur 4 Krediten (2023), 1 Kredit (2024) und keinem (2025), sodass sie wenig aussagen. Diese Zahlen lassen die kurzen Kredite außen vor, die heute den Großteil der Kreditvergabe ausmachen. Die Statistikseite zählt Kreditnehmer mit Zahlungsrückstand: 20 im Jahr 2022, 3 im Jahr 2023, 1 im Jahr 2024 und 0 im Jahr 2025 (bis Juli). Eine Zahl zu tatsächlich verlorenem oder zurückgeholtem Geld wird nicht veröffentlicht, und eine Blog-Überschrift von 2025, die Kreditvergabe „ohne Ausfälle“ behauptet, passt nicht zu den 9,68 % in der eigenen Offenlegung der Plattform.

Was Ihr Geld absichert

Die meisten Kredite sind unbesichert: Die Gesellschafter oder Geschäftsführer des Unternehmens geben meist eine persönliche Bürgschaft, aber keine Immobilie und kein anderer Vermögenswert deckt den Kredit. Eine Kreditklasse ist durch eine Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit (eine SGR) garantiert, weshalb sie weniger zahlt. Auf Plattformebene gibt es keinen Rückkauf, keinen Reservefonds und keine Versicherung. Zahlt ein Kreditnehmer nicht mehr, versucht Colectual zunächst bis zu 90 Tage lang, das Geld gütlich einzutreiben, und geht dann vor Gericht, wobei es 6 % oder 12 % des Eingetriebenen einbehält. Es hat nie veröffentlicht, wie viel des ausgefallenen Geldes zurückkam. Klar gesagt: Wenn nicht die Bürgschaftsgesellschaft hinter Ihrem Kredit steht, sind Sie darauf angewiesen, dass das Unternehmen und seine Eigentümer zahlen.

Wer dahintersteht und die Lizenz

Sociedad Económica para el Desarrollo de la Financiación Alternativa Colectual, PSFP, S.L. (Valencia, Steuernr. B98735210) betreibt die Plattform. Die spanische Marktaufsicht CNMV hat sie am 22. Dezember 2023 als europäischen Crowdfunding-Dienstleister zugelassen (Registernr. 21). Eine Sanktion oder Warnung wurde nicht gefunden. Das Unternehmen ist sehr klein, mit etwa drei Beschäftigten, und gehört mehr als 80 Gesellschaftern, von denen keiner eine bedeutende Beteiligung hält. Im Februar 2024, als die Kredite von Socilen auf sein System übertragen wurden, waren die Guthaben der Anleger bei seinem Zahlungsdienstleister mehr als drei Wochen lang eingefroren, und Anleger berichten von Verlusten bei von ihm verwalteten Altkrediten von Inveslar. Bewertung in öffentlichen Rezensionen 2,5 von 5 (13 Bewertungen, August 2026).

Gebühren

Kontoeröffnung und Einzahlung per Karte sind kostenlos; die erste Auszahlung jedes Monats ist kostenlos, weitere kosten 1 €. Colectual berechnet 1 % pro Jahr auf den ausstehenden Saldo jedes Kredits, nur erhoben, wenn der Kreditnehmer zahlt, plus eine Portfolioverwaltungsgebühr von 1 % pro Jahr auf Ihren investierten Saldo; die Gebührenseite erklärt nicht, wie beide Gebühren zusammenhängen. Bei ausgefallenen Krediten behält es 6 % der gütlich eingetriebenen Beträge und 12 % der gerichtlich eingetriebenen Beträge ein.

Ihr Geld zurückbekommen

Es gibt keinen Zweitmarkt, daher bleibt Ihr Geld in jedem Kredit, bis er zurückgezahlt ist. Weil neuere Kredite durchschnittlich etwa drei Monate laufen und monatlich zurückgezahlt werden, kommt das Geld schnell zurück, wenn die Kreditnehmer zahlen. Guthaben in Ihrer Wallet kann nur auf ein auf Ihren eigenen Namen verifiziertes Bankkonto ausgezahlt werden.

Unsere Einschätzung

Rendite: niedrig — 2025 vergebene Kredite trugen durchschnittlich 6,80 % pro Jahr, vor 1 % bis 2 % Gebühren und vor Verlusten. Risiko: hoch (höher bedeutet mehr Risiko) — 9,68 % der längeren Kredite von 2022 fielen aus, und wir bewerten es eine Stufe schlechter, weil die Statistik mehr als ein Jahr alt ist, keine Verlust- oder Rückgewinnungszahlen veröffentlicht werden, das Marketing keine Ausfälle behauptet und das Geld der Anleger 2024 wochenlang eingefroren war. Rendite-Risiko-Verhältnis: sehr niedrig — ein bescheidener Zinssatz gleicht dieses Risikoniveau nicht aus.