Colectual Omdöme

Vad det är

Colectual är en spansk crowdlendingplattform från Valencia, grundad 2015, som lånar ut investerarnas pengar till etablerade små och medelstora spanska företag. Den säger sig ha finansierat mer än 30 miljoner € i mer än 400 projekt för mer än 7 000 registrerade investerare (startsidan, juli 2026). Sedan 2024 förvaltar den också de återstående lånen från två nedlagda spanska plattformar, Socilen och Inveslar. Aktiviteten är låg: i oktober 2026 var inget projekt öppet för investering, och den utestående låneportföljen var omkring 1,0 miljoner € i juli 2025, ned från 4,6 miljoner € i slutet av 2022.

Så fungerar det

Du lånar ut från 100 € per lån, där du väljer lånen själv eller via ett alternativ för automatisk investering. Låntagare måste ha varit verksamma i minst två år med positiva resultat; nystartade företag är undantagna. Colectual graderar varje företag från A till E, och graden sätter räntan. Lån återbetalas månadsvis och har blivit mycket korta: i genomsnitt 3,3 månader för lån som beviljades 2025, mot 9 månader 2022.

Avkastning

Lån som beviljades 2025 hade en genomsnittlig ränta på 6,80 % per år, den senast publicerade siffran (statistik uppdaterad 31 juli 2025). Tidigare år varierade från 5,80 % (2020) till 7,08 % (2023). Startsidan marknadsför ett genomsnitt på 6,82 % och räntor från 3,3 % till 7,5 %; lån som backas av ett ömsesidigt garantibolag betalar mindre, från 2,25 %. Detta är räntor som låntagarna gick med på att betala, före Colectuals avgifter på 1 % per år på utestående lån och 1 % per år på investerade portföljer, och före eventuella förluster. Ingen avkastning som investerare faktiskt fått efter förluster publiceras.

Förluster och fallissemang

Colectuals redovisning enligt EU-standard visar att 3 av de 31 lån som var längre än ett år och beviljades 2022 hamnade i fallissemang (mer än 90 dagar försenade på något belopp), en fallissemangsandel på 9,68 %; bland lån med grad C var den 15,4 % (data till december 2024). Senare år visar 0 %, men på bara 4 lån (2023), 1 lån (2024) och inget (2025), så de säger lite. Dessa siffror utesluter de korta lån som nu utgör det mesta av utlåningen. Statistiksidan räknar låntagare med betalningsrestanser: 20 under 2022, 3 under 2023, 1 under 2024 och 0 under 2025 (till juli). Ingen siffra för pengar som faktiskt förlorats eller återvunnits publiceras, och en bloggrubrik från 2025 som hävdar utlåning ”utan fallissemang” stämmer inte med de 9,68 % som finns i plattformens egen redovisning.

Vad som säkrar dina pengar

De flesta lån är osäkrade: företagets delägare eller styrelseledamöter lämnar vanligtvis en personlig garanti, men ingen fastighet eller annan tillgång backar lånet. En klass lån är garanterad av ett ömsesidigt garantibolag (en SGR), vilket är varför den betalar mindre. Det finns ingen återköpsgaranti, reservfond eller försäkring på plattformsnivå. Om en låntagare slutar betala försöker Colectual först driva in pengarna i godo i upp till 90 dagar och går sedan till domstol, och behåller 6 % eller 12 % av det den driver in. Den har aldrig publicerat hur mycket av de pengar som hamnat i fallissemang som kom tillbaka. Med enkla ord: om inte ditt lån har garantibolaget bakom sig är du beroende av att företaget och dess ägare betalar.

Vem som driver den och licensen

Sociedad Económica para el Desarrollo de la Financiación Alternativa Colectual, PSFP, S.L. (Valencia, skattenr B98735210) driver plattformen. Spaniens marknadstillsynsmyndighet, CNMV, auktoriserade den som europeisk leverantör av crowdfundingtjänster den 22 december 2023 (registernr 21). Ingen sanktion eller varning hittades. Bolaget är mycket litet, med omkring tre anställda, och ägs av mer än 80 aktieägare, ingen med en betydande andel. I februari 2024, när Socilens lån flyttades till dess system, var investerares saldon hos dess betalleverantör frysta i mer än tre veckor, och investerare rapporterar förluster på äldre Inveslar-lån som den förvaltar. Betyg i offentliga omdömen 2,5 av 5 (13 omdömen, augusti 2026).

Avgifter

Att öppna konto och sätta in med kort är gratis; det första uttaget varje månad är gratis och senare kostar 1 €. Colectual tar ut 1 % per år på det utestående saldot för varje lån, endast när låntagaren betalar, plus en portföljförvaltningsavgift på 1 % per år på ditt investerade saldo; avgiftssidan förklarar inte hur de två avgifterna förhåller sig till varandra. På lån i fallissemang behåller den 6 % av belopp som drivs in i godo och 12 % av belopp som drivs in via domstol.

Få ut dina pengar

Det finns ingen andrahandsmarknad, så dina pengar stannar i varje lån tills det återbetalas. Eftersom de senaste lånen i genomsnitt löper omkring tre månader och återbetalas månadsvis kommer pengarna tillbaka snabbt när låntagarna betalar. Kontanter i din plånbok kan bara tas ut till ett bankkonto som verifierats i ditt eget namn.

Vår bedömning

Avkastning: låg — lån som beviljades 2025 hade i genomsnitt 6,80 % per år, före 1 % till 2 % i avgifter och före förluster. Risk: hög (högre betyder mer risk) — 9,68 % av de längre lånen som beviljades 2022 hamnade i fallissemang, och vi bedömer den ett steg sämre eftersom statistiken är mer än ett år gammal, inga förlust- eller återvinningssiffror publiceras, marknadsföringen hävdar att det inte finns några fallissemang och investerarnas pengar var frysta i veckor 2024. Risk och avkastning: mycket låg — en blygsam ränta betalar inte för denna risknivå.