Raize Ervaringen

Wat het is

Raize is een platform uit Lissabon waar particulieren geld lenen aan Portugese kleine en middelgrote bedrijven. Het bestaat sinds 2015 en leende tot en met 31 december 2025 116,2 miljoen € uit via 4.425 leningen, waarvan 19,0 miljoen € alleen in 2025; 28,1 miljoen € stond eind 2025 nog uit. De moedermaatschappij is genoteerd op Euronext Access Lissabon. Sinds juni 2026 biedt Raize ook gebundelde obligaties van kleine bedrijven aan, met een publieke garantie van de Banco Português de Fomento.

Hoe het werkt

U kiest zelf leningen of gebruikt een tool voor automatisch beleggen (voor niet-professionele beleggers start die na een bedenktijd van vier dagen). De leningen lopen 6 tot 72 maanden, gemiddeld 43 maanden voor leningen verstrekt in 2025, en worden afgelost in maandelijkse termijnen van kapitaal en rente. Raize geeft elke lener een score van A tot C en bepaalt de rente op basis van die score; leningen verstrekt in 2025 brachten gemiddeld 7,02 % per jaar op. Raize zegt dat het gemiddelde gefinancierde bedrijf 11 jaar oud is.

Rendement

Raize publiceert wat beleggers daadwerkelijk hebben verdiend: gemiddeld 5,9 % per jaar sinds 2015 na niet-inbare leningen, oftewel 89,7 % in totaal, over alle leningen (tot en met 31 december 2025; het gecontroleerde jaarverslag 2025 geeft hetzelfde cijfer). Dat is vóór de Portugese belasting van 28 %, die aan de bron wordt ingehouden en het terugbrengt tot ongeveer 4,25 % per jaar (onze berekening). Raize zegt niet of de commissie van 10 % tot 12 % op de rente al is afgetrokken. Het cijfer is stabiel: 5,86 % per jaar tot eind 2024.

Verliezen en wanbetaling

Raize publiceert een definitie van wanbetaling (meer dan 90 dagen achterstand, of gerechtelijke tenuitvoerlegging) en jaarlijkse tabellen naar volume en naar aantal leningen. In 2025 raakte 0,17 % van de aan het begin van het jaar lopende leningen in gebreke (47.467 € van 28,4 miljoen €; 0,74 % naar aantal), na 3,60 % in 2024 en 1,55 % in 2023. Als oninbaar afgeschreven geld bedroeg 0,44 % in 2023, 0,23 % in 2024 en 0,00 % in 2025, gemiddeld 0,22 % per jaar (berekend uit de eigen cijfers van het platform). Twee van de eigen bronnen van het platform verschillen over 2025: de statistiekenpagina toont geen afschrijvingen, het jaarverslag ongeveer 55.500 €. Naar aantal leningen lagen de wanbetalingen in 2025 in sommige klassen boven de eigen prognose van Raize. Dit zijn jaarcijfers voor de lopende portefeuille, geen verliezen over de volledige looptijd, en er wordt geen cijfer over terugvordering gepubliceerd.

Wat uw geld beschermt

De meeste leningen zijn niet door onderpand gedekt, maar worden meestal ondersteund door persoonlijke garanties van de eigenaren of bestuurders van het bedrijf; sommige kredietlijnen hebben een onderling garantiestelsel, en de obligatie-uitgiften sinds juni 2026 een publieke garantie. Er is geen terugkoop en geen reservefonds. Als een lener stopt met betalen, voert Raize de incasso uit via gespecialiseerde derden, binnen en buiten de rechtbank, maar publiceert niet wat er terugkomt. In de praktijk hangt uw bescherming af van de kracht van de lener zelf, de garanties van de eigenaren en het spreiden van uw geld over veel leningen; de verliezen zijn tot nu toe klein geweest.

Wie erachter zit en de licentie

Het platform wordt beheerd door Raizecrowd, Lda, die de Portugese effectentoezichthouder (CMVM) op 8 februari 2024 heeft toegelaten als aanbieder van crowdfundingdiensten volgens de EU-regels. De moedermaatschappij, Raize – Instituição de Pagamentos, S.A., is een betalingsinstelling onder toezicht van de Banco de Portugal (nummer 8711) en is genoteerd op Euronext Access Lissabon. De Banco de Portugal legde de moedermaatschappij een boete van 70.000 € op voor overtredingen in 2021-2022; de boete is in 2025 betaald. De jaarrekening 2025 is zonder voorbehoud gecontroleerd, met een nadruk op een btw-geschil met de belastingdienst over ongeveer 333.000 €. Het eigendom verandert: aandeelhouder Flexdeal krijgt de meerderheid na een kapitaalinjectie in februari 2026.

Kosten

Raize rekent een commissie van 10 % (plan INVEST) of 12 % (plan ACCESS) over de bruto rente die u elke maand ontvangt, inclusief btw. Die is ingevoerd op 15 november 2020 en gold ook voor al gefinancierde leningen, waarover beleggers nog steeds klagen. Verkopen op de secundaire markt kost 1 % van het verkochte bedrag bij ACCESS en is inbegrepen bij INVEST. Een rekening openen en aanhouden is bij beide plannen inbegrepen.

Uw geld terugkrijgen

U kunt leningen aan andere beleggers verkopen op de secundaire markt van Raize, tot 3 % onder de nominale waarde. Raize meldt 29,6 miljoen € verhandeld en een gemiddelde verkooptijd van minder dan een dag voor posities onder 200 €. Leningen die al in gebreke zijn, zijn in de praktijk moeilijk te verkopen, omdat de limiet van 3 % geen voldoende grote korting toelaat. Een openbare klachtensite toont terugkerende klachten over vertraagde opnames en overboekingen (score 51,8 van 100, augustus 2026).

Ons oordeel

Rendement: zeer laag — 5,9 % per jaar daadwerkelijk verdiend na verliezen, vóór belasting. Risico: laag (hoger betekent meer risico) — afgeschreven verliezen bedroegen in 2023-2025 gemiddeld 0,22% per jaar, met duidelijk gepubliceerde definities, wat op zichzelf zeer laag zou geven; we zetten het één stap slechter, naar laag, vanwege klachten over opnames, de commissiewijziging en wisselende eigenaren, ondanks de sterke openheid. Risico-rendement: laag — een zeer laag rendement, 5,9% per jaar na verliezen, bij een laag risiconiveau.