Raize Opiniones

Qué es

Raize es una plataforma de Lisboa en la que particulares prestan dinero a pequeñas y medianas empresas portuguesas. Funciona desde 2015 y ha prestado 116,2 millones de € mediante 4.425 préstamos hasta el 31 de diciembre de 2025, de los cuales 19,0 millones de € solo en 2025; 28,1 millones de € seguían pendientes a finales de 2025. La sociedad matriz cotiza en Euronext Access Lisboa. Desde junio de 2026, Raize ofrece también bonos agrupados de pequeñas empresas que cuentan con una garantía pública del Banco Português de Fomento.

Cómo funciona

Usted elige los préstamos o utiliza una herramienta de inversión automática (para inversores no profesionales se activa tras un periodo de reflexión de cuatro días). Los préstamos duran de 6 a 72 meses, 43 meses de media los concedidos en 2025, y se devuelven en cuotas mensuales de capital e intereses. Raize asigna a cada prestatario una calificación de A a C y fija el tipo según la calificación; los préstamos concedidos en 2025 pagaron un 7,02 % anual de media. Raize afirma que la empresa media financiada tiene 11 años.

Rentabilidad

Raize publica lo que los inversores han ganado realmente: un 5,9 % anual de media desde 2015 tras los préstamos incobrables, o un 89,7 % en total, sobre todos los préstamos (a 31 de diciembre de 2025; su informe auditado de 2025 da la misma cifra). Es antes del impuesto portugués del 28 %, que se retiene en origen y la deja en torno al 4,25 % anual (cálculo propio). Raize no indica si su comisión del 10 % al 12 % sobre los intereses ya está descontada. La cifra ha sido estable: 5,86 % anual hasta finales de 2024.

Pérdidas e impagos

Raize publica una definición de impago (más de 90 días de retraso, o ejecución judicial) y tablas anuales por volumen y por número de préstamos. En 2025, el 0,17 % de los préstamos al corriente al comienzo del año cayó en impago (47.467 € de 28,4 millones de €; 0,74 % por número), tras el 3,60 % en 2024 y el 1,55 % en 2023. El dinero dado de baja como incobrable fue el 0,44 % en 2023, el 0,23 % en 2024 y el 0,00 % en 2025, una media del 0,22 % anual (calculada a partir de las cifras de la propia plataforma). Dos de sus propias fuentes difieren sobre 2025: la página de estadísticas no muestra bajas, el informe anual unos 55.500 €. Por número de préstamos, los impagos de 2025 en algunas calificaciones superaron la previsión de la propia Raize. Son cifras anuales de la cartera al corriente, no pérdidas durante toda la vida de los préstamos, y no se publica ninguna cifra de recuperación.

Qué respalda su dinero

La mayoría de los préstamos no tienen garantía real, pero suelen estar respaldados por avales personales de los propietarios o directivos de la empresa; algunas líneas de crédito cuentan con un sistema de garantía mutua, y las emisiones de bonos desde junio de 2026 con una garantía pública. No hay recompra ni fondo de reserva. Cuando un prestatario deja de pagar, Raize gestiona la recuperación a través de terceros especializados, en vía judicial y extrajudicial, pero no publica lo que se recupera. En la práctica, su protección es la solidez del propio prestatario, los avales de sus propietarios y la diversificación de su dinero en muchos préstamos; las pérdidas hasta ahora han sido pequeñas.

Quién la gestiona y su licencia

La plataforma es operada por Raizecrowd, Lda, a la que el regulador de valores de Portugal (CMVM) autorizó como proveedor de servicios de financiación participativa con arreglo a las normas de la UE el 8 de febrero de 2024. Su matriz, Raize – Instituição de Pagamentos, S.A., es una entidad de pago supervisada por el Banco de Portugal (número 8711) y cotiza en Euronext Access Lisboa. El Banco de Portugal multó a la matriz con 70.000 € por infracciones de 2021-2022; la multa se pagó en 2025. Sus cuentas de 2025 se auditaron sin salvedades, con un párrafo de énfasis sobre una disputa de IVA con la administración tributaria por unos 333.000 €. La propiedad está cambiando: el accionista Flexdeal pasa a tener el control mayoritario tras una ampliación de capital en febrero de 2026.

Comisiones

Raize cobra una comisión del 10 % (plan INVEST) o del 12 % (plan ACCESS) de los intereses brutos que usted recibe cada mes, IVA incluido. Se introdujo el 15 de noviembre de 2020 y se aplicó también a préstamos ya financiados, algo de lo que los inversores siguen quejándose. Vender en el mercado secundario cuesta el 1 % del importe vendido en ACCESS y está incluido en INVEST. Abrir y mantener una cuenta está incluido en ambos planes.

Recuperar su dinero

Puede vender préstamos a otros inversores en el mercado secundario de Raize con un descuento de hasta el 3 % sobre el valor nominal. Raize informa de 29,6 millones de € negociados y un tiempo medio de venta inferior a un día para posiciones por debajo de 200 €. Los préstamos que ya están en impago son, en la práctica, difíciles de vender, porque el límite del 3 % no permite un descuento suficiente. Un sitio público de reclamaciones muestra quejas recurrentes por retrasos en retiradas y transferencias (puntuación de 51,8 sobre 100, agosto de 2026).

Nuestra opinión

Rentabilidad: muy baja — 5,9 % anual realmente ganado tras pérdidas, antes de impuestos. Riesgo: bajo (más alto significa más riesgo) — las pérdidas dadas de baja han promediado un 0,22 % anual en 2023-2025, con definiciones publicadas con claridad, lo que por sí solo daría muy bajo; lo empeoramos un escalón, hasta bajo, por las quejas sobre retiradas de fondos, el cambio de comisión y los cambios de propiedad, a pesar de su sólida transparencia. Rentabilidad-riesgo: baja — una rentabilidad muy baja, 5,9 % anual tras pérdidas, para un nivel de riesgo bajo.