Raize Omdöme

Vad det är

Raize är en plattform i Lissabon där privatpersoner lånar ut pengar till portugisiska små och medelstora företag. Den har varit igång sedan 2015 och lånade ut 116,2 miljoner € genom 4.425 lån fram till 31 december 2025, varav 19,0 miljoner € enbart under 2025; 28,1 miljoner € var fortfarande utlånade vid utgången av 2025. Moderbolaget är noterat på Euronext Access Lissabon. Sedan juni 2026 erbjuder Raize också grupperade obligationer från små företag som har en offentlig garanti från Banco Português de Fomento.

Så fungerar det

Du väljer lån själv eller använder ett verktyg för automatiskt investerande (för icke-professionella investerare startar det efter en betänketid på fyra dagar). Lånen löper i 6 till 72 månader, i genomsnitt 43 månader för lån som beviljades 2025, och betalas tillbaka i månatliga avbetalningar av kapital och ränta. Raize ger varje låntagare ett betyg från A till C och sätter räntan efter betyget; lån som beviljades 2025 gav i genomsnitt 7,02 % per år. Raize uppger att det genomsnittliga finansierade företaget är 11 år gammalt.

Avkastning

Raize publicerar vad investerare faktiskt har tjänat: i genomsnitt 5,9 % per år sedan 2015 efter lån som inte gick att driva in, eller 89,7 % totalt, över alla lån (till och med 31 december 2025; den reviderade rapporten för 2025 anger samma siffra). Det är före Portugals skatt på 28 %, som dras vid källan och sänker det till cirka 4,25 % per år (vår beräkning). Raize säger inte om provisionen på 10 % till 12 % på räntan redan är avdragen. Siffran har varit stabil: 5,86 % per år till och med utgången av 2024.

Förluster och fallissemang

Raize publicerar en definition av fallissemang (mer än 90 dagar försenat, eller utmätning via domstol) och årliga tabeller efter volym och efter antal lån. Under 2025 hamnade 0,17 % av de lån som var löpande vid årets början i fallissemang (47.467 € av 28,4 miljoner €; 0,74 % efter antal), efter 3,60 % under 2024 och 1,55 % under 2023. Pengar som skrevs av som osäkra fordringar var 0,44 % under 2023, 0,23 % under 2024 och 0,00 % under 2025, i genomsnitt 0,22 % per år (beräknat från plattformens egna siffror). Två av plattformens egna källor skiljer sig åt för 2025: statistiksidan visar inga avskrivningar, årsredovisningen cirka 55.500 €. Efter antal lån låg fallissemangen 2025 i vissa betygsklasser över Raizes egen prognos. Detta är årssiffror för den löpande portföljen, inte förluster över lånens hela livstid, och ingen siffra för återvinning publiceras.

Vad som skyddar dina pengar

De flesta lån saknar säkerhet i tillgångar, men stöds vanligtvis av personliga borgensåtaganden från företagets ägare eller ledare; vissa kreditlinjer har ett ömsesidigt garantisystem, och obligationsemissionerna sedan juni 2026 en offentlig garanti. Det finns ingen återköpsgaranti och inget reservfond. När en låntagare slutar betala driver Raize indrivningen genom specialiserade tredje parter, både i och utanför domstol, men publicerar inte vad som kommer tillbaka. I praktiken beror ditt skydd på låntagarens egen styrka, ägarnas borgen och att du sprider dina pengar över många lån; förlusterna har hittills varit små.

Vem som driver den och licensen

Plattformen drivs av Raizecrowd, Lda, som Portugals värdepapperstillsynsmyndighet (CMVM) godkände som crowdfundingtjänsteleverantör enligt EU:s regler den 8 februari 2024. Dess moderbolag, Raize – Instituição de Pagamentos, S.A., är ett betalningsinstitut under tillsyn av Portugals centralbank (nummer 8711) och är noterat på Euronext Access Lissabon. Portugals centralbank utfärdade en sanktionsavgift på 70.000 € mot moderbolaget för överträdelser 2021-2022; avgiften betalades 2025. Dess bokslut för 2025 reviderades utan anmärkning, med ett upplysningsstycke om en momstvist med skattemyndigheten på cirka 333.000 €. Ägandet förändras: delägaren Flexdeal går mot majoritetskontroll efter ett kapitaltillskott i februari 2026.

Avgifter

Raize tar en provision på 10 % (planen INVEST) eller 12 % (planen ACCESS) av den bruttoränta du får varje månad, inklusive moms. Den infördes den 15 november 2020 och gällde även lån som redan var finansierade, vilket investerare fortfarande klagar på. Att sälja på andrahandsmarknaden kostar 1 % av det sålda beloppet med ACCESS och ingår i INVEST. Att öppna och ha ett konto ingår i båda planerna.

Få ut dina pengar

Du kan sälja lån till andra investerare på Raizes andrahandsmarknad till upp till 3 % under nominellt värde. Raize redovisar 29,6 miljoner € i omsättning och en genomsnittlig försäljningstid på under en dag för positioner under 200 €. Lån som redan är i fallissemang är i praktiken svåra att sälja, eftersom taket på 3 % inte tillåter en tillräckligt stor rabatt. En offentlig klagomålssajt visar återkommande klagomål om försenade uttag och överföringar (betyg 51,8 av 100, augusti 2026).

Vår bedömning

Avkastning: mycket låg — 5,9 % per år faktiskt intjänat efter förluster, före skatt. Risk: låg (högre betyder mer risk) — avskrivna förluster har i genomsnitt uppgått till 0,22 % per år under 2023–2025, med tydligt publicerade definitioner, vilket i sig skulle ge mycket låg; vi försämrar den ett steg, till låg, på grund av klagomål om uttag, provisionsändringen och växlande ägande, trots den starka öppenheten. Risk-avkastning: låg — en mycket låg avkastning, 5,9 % per år efter förluster, vid en låg risknivå.