Raize Erfahrungen

Was es ist

Raize ist eine Plattform aus Lissabon, auf der Privatpersonen kleinen und mittleren Unternehmen in Portugal Kredite geben. Sie besteht seit 2015 und hat bis zum 31. Dezember 2025 über 4.425 Kredite 116,2 Millionen € verliehen, davon allein 2025 19,0 Millionen €; 28,1 Millionen € waren Ende 2025 noch als Kredit ausstehend. Die Muttergesellschaft ist an der Euronext Access Lissabon notiert. Seit Juni 2026 bietet Raize außerdem gebündelte Anleihen kleiner Unternehmen an, die eine öffentliche Garantie der Banco Português de Fomento tragen.

So funktioniert es

Sie wählen Kredite selbst aus oder nutzen ein Auto-Invest-Tool (für nicht professionelle Anleger beginnt es nach einer viertägigen Bedenkzeit). Die Kredite laufen 6 bis 72 Monate, bei den 2025 vergebenen Krediten durchschnittlich 43 Monate, und werden in monatlichen Raten aus Kapital und Zinsen zurückgezahlt. Raize bewertet jeden Kreditnehmer mit A bis C und legt den Zinssatz nach der Note fest; die 2025 vergebenen Kredite brachten durchschnittlich 7,02 % pro Jahr. Raize gibt an, dass das durchschnittliche finanzierte Unternehmen 11 Jahre alt ist.

Erträge

Raize veröffentlicht, was Anleger tatsächlich verdient haben: durchschnittlich 5,9 % pro Jahr seit 2015 nach nicht einbringbaren Krediten, oder insgesamt 89,7 %, über alle Kredite (bis zum 31. Dezember 2025; der geprüfte Bericht 2025 nennt dieselbe Zahl). Das ist vor der portugiesischen Steuer von 28 %, die an der Quelle abgezogen wird und den Wert auf etwa 4,25 % pro Jahr senkt (unsere Berechnung). Raize sagt nicht, ob die Provision von 10 % bis 12 % auf die Zinsen bereits abgezogen ist. Die Zahl ist stabil: 5,86 % pro Jahr bis Ende 2024.

Verluste und Ausfälle

Raize veröffentlicht eine Ausfalldefinition (mehr als 90 Tage Verzug oder gerichtliche Vollstreckung) und jährliche Tabellen nach Volumen und nach Anzahl der Kredite. 2025 fielen 0,17 % der zu Jahresbeginn laufenden Kredite aus (47.467 € von 28,4 Millionen €; 0,74 % nach Anzahl), nach 3,60 % im Jahr 2024 und 1,55 % im Jahr 2023. Als uneinbringlich abgeschriebene Beträge machten 0,44 % im Jahr 2023, 0,23 % im Jahr 2024 und 0,00 % im Jahr 2025 aus, im Schnitt 0,22 % pro Jahr (berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). Zwei ihrer eigenen Quellen weichen für 2025 voneinander ab: Die Statistikseite zeigt keine Abschreibungen, der Jahresbericht etwa 55.500 €. Nach Anzahl der Kredite lagen die Ausfälle 2025 in einigen Notenstufen über der eigenen Prognose von Raize. Das sind Jahreszahlen für den laufenden Bestand, keine Verluste über die gesamte Laufzeit, und eine Zahl zu Rückgewinnungen wird nicht veröffentlicht.

Was Ihr Geld absichert

Die meisten Kredite sind unbesichert, werden aber in der Regel durch persönliche Bürgschaften der Eigentümer oder Geschäftsführer des Unternehmens gestützt; einige Kreditlinien tragen ein gegenseitiges Garantiesystem, und die Anleihen seit Juni 2026 eine öffentliche Garantie. Es gibt keinen Rückkauf und keinen Reservefonds. Wenn ein Kreditnehmer nicht mehr zahlt, betreibt Raize die Einbringung über spezialisierte Dritte, gerichtlich und außergerichtlich, veröffentlicht aber nicht, was zurückkommt. In der Praxis hängt Ihr Schutz von der Stärke des Kreditnehmers, den Bürgschaften seiner Eigentümer und der Streuung Ihres Geldes auf viele Kredite ab; die Verluste waren bisher gering.

Wer dahintersteht und die Lizenz

Die Plattform wird von Raizecrowd, Lda betrieben, die Portugals Wertpapieraufsicht (CMVM) am 8. Februar 2024 nach den EU-Vorschriften als Crowdfunding-Dienstleister zugelassen hat. Ihre Muttergesellschaft, Raize – Instituição de Pagamentos, S.A., ist ein von der Bank von Portugal beaufsichtigtes Zahlungsinstitut (Nummer 8711) und an der Euronext Access Lissabon notiert. Die Bank von Portugal verhängte gegen die Muttergesellschaft eine Geldbuße von 70.000 € für Verstöße in den Jahren 2021-2022; die Geldbuße wurde 2025 bezahlt. Der Abschluss 2025 wurde ohne Einschränkung testiert, mit einem Hinweis auf einen Mehrwertsteuerstreit mit der Steuerbehörde über etwa 333.000 €. Die Eigentümerstruktur ändert sich: Gesellschafter Flexdeal übernimmt nach einer Kapitalerhöhung im Februar 2026 die Mehrheitskontrolle.

Gebühren

Raize erhebt eine Provision von 10 % (Plan INVEST) oder 12 % (Plan ACCESS) der monatlich erhaltenen Bruttozinsen, inklusive Mehrwertsteuer. Sie wurde am 15. November 2020 eingeführt und galt auch für bereits finanzierte Kredite, worüber sich Anleger weiterhin beschweren. Der Verkauf am Zweitmarkt kostet bei ACCESS 1 % des verkauften Betrags und ist bei INVEST inbegriffen. Kontoeröffnung und Kontoführung sind in beiden Plänen inbegriffen.

Ihr Geld zurückbekommen

Sie können Kredite am Zweitmarkt von Raize an andere Anleger verkaufen, bis zu 3 % unter dem Nennwert. Raize meldet 29,6 Millionen € Handelsvolumen und eine durchschnittliche Verkaufsdauer von unter einem Tag für Positionen unter 200 €. Bereits ausgefallene Kredite lassen sich in der Praxis schwer verkaufen, weil die Grenze von 3 % keinen ausreichend hohen Abschlag zulässt. Eine öffentliche Beschwerdeseite zeigt wiederkehrende Beschwerden über verzögerte Auszahlungen und Überweisungen (Wert 51,8 von 100, August 2026).

Unsere Einschätzung

Rendite: sehr niedrig — 5,9 % pro Jahr tatsächlich nach Verlusten verdient, vor Steuern. Risiko: niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — abgeschriebene Verluste lagen 2023–2025 im Schnitt bei 0,22 % pro Jahr, mit klar veröffentlichten Definitionen, was für sich genommen sehr niedrig wäre; wir setzen es um eine Stufe schlechter, auf niedrig, wegen Beschwerden über Auszahlungen, der Provisionsänderung und wechselnder Eigentümer, trotz der starken Offenlegung. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig — eine sehr niedrige Rendite, 5,9 % pro Jahr nach Verlusten, bei niedrigem Risiko.