Crowdstacker Opinie

Czym jest

Crowdstacker to brytyjska platforma pożyczek peer-to-peer, udzielająca pożyczek od 2015 r. Zaczęła od pożyczek i obligacji dla ugruntowanych brytyjskich firm, a obecnie oferuje pożyczki na projekty deweloperskie dla budowniczych małych osiedli mieszkaniowych. Platforma podaje, że zebrała 82,76 mln £ i spłaciła 61,37 mln £ kapitału i odsetek. Od 2021 r. pożyczyła 14,6 mln £ w 47 pożyczkach na projekty deweloperskie.

Jak to działa

Otwierasz konto lub Innovative Finance ISA i sam wybierasz każdą pożyczkę, od 100 £. Każda pożyczka płaci stałą stawkę przez ustalony okres, z odsetkami wypłacanymi co miesiąc, co kwartał, co pół roku lub co rok, a kapitał jest spłacany w trakcie okresu lub na jego końcu. Pożyczka oferowana 1 listopada 2026 r., na sześć nowych domów w Kent, płaciła 16 % rocznie przez 18 miesięcy.

Zwroty

Pożyczki Crowdstacker na projekty deweloperskie przyniosły inwestorom średnio ważony zwrot 9,75 % rocznie z pożyczek udzielonych w latach 2021 do 2025, od 3,44 % dla pożyczek z 2021 r. do 12,00 % dla pożyczek z 2024 r. Strona nie mówi, czy jest to po uwzględnieniu strat kapitału. Starsze pożyczki dla firm pokazują faktyczny roczny zwrot po opłatach i złych długach według lat: dodatni w niektórych latach (6,15 % dla 2015 r., 7,30 % dla 2020 i 2021 r.) i silnie ujemny w innych (minus 47,42 % dla 2017 r., minus 93,26 % dla 2022 r.).

Straty i niewypłacalność

Na pożyczkach na projekty deweloperskie utracono 6,43 % kapitału, a 2 z 47 pożyczek (4,3 %) uznano za niespłacane. Opóźnienia są częste: 12 pożyczek (25,5 %) zostało przedłużonych i nadal jest otwartych, w tym 8 z 9 pożyczek z 2023 r., średnie przekroczenie terminu wynosi 9,6 miesiąca, a tylko 4 pożyczki spłacono w terminie. Według miary regulatora, czyli ponad 180 dni zwłoki, według liczby pożyczek, w roku do marca 2025 r. 23,1 % pożyczek nieruchomościowych było niespłacanych. Dwie pożyczki nieruchomościowe i cztery pożyczki dla firm są objęte zarządem komisarycznym.

Co zabezpiecza pieniądze inwestora

Crowdstacker oferuje obecnie pożyczki na projekty deweloperskie. Są zabezpieczone ustawowym obciążeniem nieruchomości, zwykle obciążeniem drugiego rzędu za pożyczkodawcą uprzywilejowanym, więc pożyczkodawca uprzywilejowany jest spłacany jako pierwszy; oferty mogą dodawać gwarancję osobistą lub spółki, która nie jest zabezpieczeniem. Crowdstacker klasyfikuje każdą taką pożyczkę jako wysokiego ryzyka. Nie ma wykupu ani funduszu rezerwowego. Crowdstacker działa jako powiernik zabezpieczeń i egzekwuje je, gdy pożyczka staje się niespłacana. Z kapitału pożyczonego w tych pożyczkach od 2021 r. dotychczas utracono 6,43 %: 53,36 % udzielonych w 2021 r. (jedna pożyczka) i 8,61 % udzielonych w 2024 r. Pożyczki, które się opóźniły, a następnie zostały spłacone, zwróciły pełny kapitał. Starsze pożyczki dla firm, obecnie zamknięte dla nowych pożyczek, ponosiły w niektórych latach duże straty: 41,94 % udzielonych w 2016 r. i 100 % udzielonych w 2022 r. zakończyło się jako złe długi, przy czym z postępowań zarządczych oczekiwane są jeszcze pewne odzyski.

Kto za tym stoi i licencja

Platformą zarządza Crowdstacker Ltd (spółka 09056449, St Albans, Anglia), autoryzowana i regulowana przez brytyjski urząd Financial Conduct Authority, numer referencyjny firmy 648742. Jest zatwierdzona przez HMRC jako zarządca Innovative Finance ISA. Publikuje roczne sprawozdanie z wyników i szczegółowe statystyki według roku udzielenia.

Opłaty

Inwestorzy nie płacą żadnych opłat: pożyczanie, ISA i przychodzące transfery ISA są bezpłatne, a rynek wtórny nie pobiera nic za kupno ani sprzedaż.

Odzyskanie pieniędzy

Pieniądze są pożyczone na cały okres. Można spróbować sprzedać całą inwestycję na rynku wtórnym, gdzie Crowdstacker łączy sprzedających z kupującymi e-mailem, ale sprzedaż nie jest gwarantowana, sprzedawać można tylko pożyczki obsługiwane terminowo, a przeniesienie może potrwać do pięciu dni roboczych. Ponieważ jedna czwarta pożyczek nieruchomościowych jest przedłużona, wielu inwestorów czeka dłużej, niż planowało.

Nasza ocena

Zwrot: średni, przy średnio ważonym 9,75 % rocznie na pożyczkach na projekty deweloperskie. Ryzyko: bardzo wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko): utracono 6,43 % kapitału pożyczek nieruchomościowych, jedna czwarta pożyczek jest opóźniona, a starsze pożyczki dla firm ponosiły duże straty. Sama liczba strat daje poziom wysoki; przyjmujemy bardzo wysoki z powodu opóźnień i zarządu komisarycznego u pożyczkobiorców. Stosunek zwrotu do ryzyka: bardzo niski, ponieważ zwrot 9,75 % nie rekompensuje tej straty ani tych opóźnień.