Proplend Opinie

Czym jest

Proplend to brytyjska platforma pożyczek peer-to-peer prowadzona z Londynu. Prywatni inwestorzy pożyczają właścicielom nieruchomości i firmom nieruchomościowym, a każda pożyczka jest zabezpieczona na nieruchomości, która ma już płacących najemców, głównie na budynkach komercyjnych, takich jak biura, obiekty przemysłowe i sklepy. Firma została założona w grudniu 2012 roku i zaczęła pożyczać w 2014 roku. Jej strona ze statystykami pokazuje 292,5 mln £ pożyczonych przez platformę i 221,1 mln £ kapitału już spłaconego (sprawdzone w październiku 2026). Do 31 grudnia 2025 roku sfinansowała 305 pożyczek, z których 227 zostało w pełni spłaconych.

Jak to działa

Każda pożyczka jest dzielona na maksymalnie trzy transze w zależności od tego, jaką część wartości nieruchomości obejmuje. Transza A obejmuje pierwsze 50 % wartości, transza B część od 51 % do 65 %, a transza C część od 66 % do 75 %. Są spłacane ściśle w tej kolejności: najpierw A, potem B, potem C. Transza A płaci najmniej, a C najwięcej, ponieważ C jako pierwsza traci pieniądze, jeśli nieruchomość zostanie sprzedana za zbyt mało. Udziały w pożyczkach kupuje się od 1 000 £, w krokach co 1 000 £, samodzielnie lub przez Auto-Lend, który inwestuje tylko w transzę A. Czynsz najemców płaci odsetki, wypłacane co miesiąc. Pożyczki można trzymać na zwykłym koncie, w wolnym od podatku Innovative Finance ISA lub w samodzielnie zarządzanym funduszu emerytalnym.

Zwroty

Strona główna Proplend pokazuje ważony średni rzeczywisty zwrot 8,26 % rocznie we wszystkich trzech transzach, po opłacie platformy i przed opodatkowaniem (widziane w październiku 2026). Liczba nie ma daty ani wyjaśnienia, jak jest obliczana. Liczby z datą są jaśniejsze. W 12 miesiącach do 31 grudnia 2025 roku aktywne pożyczki płaciły średnio 7,22 % rocznie w transzy A, 9,09 % w transzy B i 10,84 % w transzy C, po opłatach i przed należnościami nieściągalnymi oraz podatkiem. Auto-Lend, który korzysta tylko z transzy A, zarobił w 2025 roku 8,23 % przy celu 6 %. Strona dla inwestorów reklamuje przedział od 5 % do 12 % rocznie, podczas gdy strona główna nadal pokazuje starsze stawki transz z 12 miesięcy do grudnia 2022 roku (6,05 %, 7,87 % i 9,81 %).

Straty i niewypłacalność

Inwestorzy stracili dotąd bardzo niewiele. Pożyczkodawcy stracili łącznie 0,25 mln £, na dwóch pożyczkach: 0,04 mln £ na pożyczce z 2018 roku i 0,21 mln £ na pożyczce z 2021 roku, w przypadku której nadal dochodzi się poręczenia osobistego. To około 0,09 % wszystkich pożyczonych pieniędzy (stan na 31 grudnia 2025, obliczone na podstawie liczb samej platformy). Obie straty dotknęły transz podporządkowanych B i C; inwestorzy transzy A nie stracili pieniędzy.

Niespłacanie jest rzadkie, ale się zdarza. 11 ze 305 pożyczek (3,61 %) stało się niespłacanych od 2014 roku, co oznacza, że płatność była opóźniona o ponad 180 dni albo pożyczkobiorca nie mógł spłacić bez sprzedaży zabezpieczenia (stan na 31 grudnia 2025). Żadna z pożyczek udzielonych w latach 2022–2025 nie stała się dotąd niespłacana. Opóźnione spłaty są częstsze: na koniec 2025 roku 11 pożyczek przekroczyło termin spłaty o mniej niż 180 dni, jedna o ponad 180 dni, a dwie miały zaległości w odsetkach. To około co szósta z mniej więcej 78 nadal trwających pożyczek, obliczone na podstawie liczb samej platformy.

Co zabezpiecza pieniądze inwestora

Każda pożyczka ma pierwszeństwo zabezpieczenia prawnego (first legal charge) na wynajętej nieruchomości, wycenionej przez niezależnego rzeczoznawcę chartered surveyor. Zadłużenie jest ograniczone do 75 % wartości nieruchomości, a średnia dla wszystkich pożyczek wynosi 58,71 % (październik 2026). Przy pożyczkach terminowych i pomostowych Proplend trzyma w rezerwie co najmniej trzy miesiące odsetek, aby płatności mogły trwać, gdy zajmuje się zalegającym pożyczkobiorcą. Niektóre pożyczki mają też osobiste poręczenie pożyczkobiorcy. Nie ma funduszu rezerwowego, wykupu ani systemu rekompensat dla pożyczonych pieniędzy.

Proplend publikuje test warunków skrajnych: gdyby wartości nieruchomości spadły o 30 %, spodziewa się strat w wysokości 0 % w transzy A, 2 % w transzy B i 5 % w transzy C. Nie publikuje, ile odzyskał z niespłacanych pożyczek, ale tylko dwa z 11 przypadków niespłacania spowodowały jakąkolwiek stratę. Mówiąc prosto: inwestorzy transzy A tracą pieniądze tylko wtedy, gdy nieruchomość zostanie sprzedana za mniej niż około połowę swojej wyceny; inwestorzy transzy C jako pierwsi pokrywają niedobór.

Kto za tym stoi i licencja

Platformę prowadzi Proplend Limited (spółka 08315922, Anglia i Walia). Od 1 marca 2017 roku ma pełne zezwolenie brytyjskiego nadzorcy Financial Conduct Authority (numer referencyjny firmy 726646) na prowadzenie platformy pożyczek peer-to-peer i jest zatwierdzona przez HM Revenue & Customs jako zarządzający ISA. Publikuje wymagane przez nadzorcę roczne sprawozdanie z wyników, najnowsze za rok do 31 grudnia 2025. Nie znaleziono działań nadzorcy wobec niej. Składa sprawozdania małej spółki, więc nie ma publicznych danych o zyskach i stratach.

Opłaty

Proplend pobiera 10 % brutto odsetek, które pożyczkobiorca płaci inwestorowi, potrącane od każdej płatności odsetek; dotyczy to także odsetek karnych i opłat za wcześniejszą spłatę. Podane wyżej stawki są już po tej opłacie. Sprzedaż udziału w pożyczce na Loan Exchange kosztuje 0,5 % jego wartości pozostającej do spłaty. Otwarcie ISA i przeniesienie ISA do platformy są bezpłatne; opłata 35 £ dotyczy więcej niż jednego przeniesienia ISA na zewnątrz w tym samym miesiącu.

Odzyskanie pieniędzy

Udziały w pożyczkach można sprzedawać innym inwestorom na Loan Exchange, który zwykle rozlicza się szybko. Udziały sprzedają się tylko po wartości nominalnej, nie ma opcji rabatu, a sprzedaż zależy od tego, czy jest kupujący: w marcu 2020 roku inwestorzy zgłaszali przez kilka miesięcy, że przy niektórych pożyczkach sprzedających było znacznie więcej niż kupujących. Pożyczek z zaległościami w płatnościach nie można sprzedać. W przeciwnym razie pieniądze wracają, gdy pożyczkobiorca spłaci, a na koniec 2025 roku jedna na sześć trwających pożyczek była opóźniona. Niezainwestowana gotówka jest przechowywana na rachunku klienta w Barclays i objęta brytyjskim systemem rekompensat do 85 000 £; pożyczone pieniądze nie.

Nasza ocena

Zwrot: średni — platforma podaje średni rzeczywisty zwrot 8,26 % rocznie w swoich trzech transzach, po swojej opłacie. Ryzyko: bardzo niskie (wyższe oznacza większe ryzyko) — inwestorzy stracili około 0,09 % wszystkich pożyczonych pieniędzy, i to ustala poziom, przy zabezpieczeniach pierwszego rzędu na wynajętych nieruchomościach; opóźnione pożyczki są ostrzeżeniem, bo na koniec 2025 roku około jedna na sześć trwających pożyczek była opóźniona. Stosunek ryzyka do zwrotu: niski — według własnego testu warunków skrajnych platformy najlepiej płacąca transza zarobiłaby po oczekiwanych stratach 5,84 % rocznie, mniej niż najsłabiej płacąca, więc dodatkowe odsetki nie rekompensują dodatkowego ryzyka.