Proplend - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Proplend - Rückgaben und Verlustquoten
Proplend – Plattformstatistiken 2026
Proplend – Vor- und Nachteile
Über Proplend
Was es ist
Proplend ist eine britische Peer-to-Peer-Kreditplattform, die von London aus betrieben wird. Private Anleger leihen Vermietern und Immobiliengesellschaften Geld, und jeder Kredit ist durch eine Immobilie gesichert, die bereits zahlende Mieter hat, meist Gewerbeimmobilien wie Büros, Gewerbeeinheiten und Läden. Das Unternehmen wurde im Dezember 2012 gegründet und begann 2014 mit der Kreditvergabe. Seine Statistikseite zeigt 292,5 Millionen £ über die Plattform verliehen und 221,1 Millionen £ Kapital bereits zurückgezahlt (geprüft im Oktober 2026). Bis zum 31. Dezember 2025 hatte es 305 Kredite finanziert, von denen 227 vollständig zurückgezahlt waren.
So funktioniert es
Jeder Kredit wird in bis zu drei Tranchen aufgeteilt, je nachdem, wie viel vom Wert der Immobilie er abdeckt. Tranche A deckt die ersten 50 % des Werts ab, Tranche B den Teil von 51 % bis 65 % und Tranche C den Teil von 66 % bis 75 %. Sie werden streng in dieser Reihenfolge zurückgezahlt: zuerst A, dann B, dann C. Tranche A zahlt am wenigsten und C am meisten, weil C als Erste Geld verliert, wenn die Immobilie zu billig verkauft wird. Sie kaufen Kreditanteile ab 1.000 £, in Schritten von 1.000 £, selbst oder über Auto-Lend, das nur in Tranche A investiert. Die Miete der Mieter zahlt die Zinsen, die monatlich gezahlt werden. Sie können die Kredite auf einem normalen Konto, in einem steuerfreien Innovative Finance ISA oder in einer selbstverwalteten Rente halten.
Erträge
Die Startseite von Proplend zeigt eine gewichtete durchschnittliche tatsächliche Rendite von 8,26 % pro Jahr über alle drei Tranchen, nach der Gebühr und vor Steuern (gesehen im Oktober 2026). Die Zahl trägt kein Datum und keine Erklärung, wie sie berechnet wird. Die datierten Zahlen sind klarer. In den 12 Monaten bis zum 31. Dezember 2025 zahlten aktive Kredite im Schnitt 7,22 % pro Jahr in Tranche A, 9,09 % in Tranche B und 10,84 % in Tranche C, nach Gebühren und vor uneinbringlichen Forderungen und Steuern. Auto-Lend, das nur Tranche A nutzt, erzielte 2025 8,23 % bei einem Ziel von 6 %. Die Anlegerseite wirbt mit einer Spanne von 5 % bis 12 % pro Jahr, während die Startseite noch ältere Tranchensätze aus den 12 Monaten bis Dezember 2022 zeigt (6,05 %, 7,87 % und 9,81 %).
Verluste und Ausfälle
Anleger haben bisher sehr wenig verloren. Kreditgeber haben insgesamt 0,25 Millionen £ verloren, bei zwei Krediten: 0,04 Millionen £ bei einem Kredit von 2018 und 0,21 Millionen £ bei einem Kredit von 2021, bei dem eine persönliche Bürgschaft noch verfolgt wird. Das sind etwa 0,09 % des gesamten verliehenen Geldes (Stand 31. Dezember 2025, berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). Beide Verluste trafen die nachrangigen Tranchen B und C; Anleger der Tranche A haben kein Geld verloren.
Ausfälle sind selten, aber nicht unbekannt. 11 der 305 Kredite (3,61 %) sind seit 2014 ausgefallen, das heißt, eine Zahlung war mehr als 180 Tage überfällig oder der Kreditnehmer konnte nicht zurückzahlen, ohne dass die Sicherheit verkauft wurde (Stand 31. Dezember 2025). Keiner der Kredite von 2022 bis 2025 ist bisher ausgefallen. Verspätete Rückzahlungen sind häufiger: Ende 2025 hatten 11 Kredite ihr Rückzahlungsdatum um weniger als 180 Tage überschritten, einer um mehr als 180 Tage, und zwei waren mit Zinsen im Rückstand. Das ist etwa jeder sechste der rund 78 noch laufenden Kredite, berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform.
Was Ihr Geld absichert
Jeder Kredit hat ein erstrangiges gesetzliches Pfandrecht (first legal charge) an einer vermieteten Immobilie, bewertet von einem unabhängigen Chartered Surveyor. Die Kreditaufnahme ist auf 75 % des Immobilienwerts begrenzt, und der Durchschnitt über alle Kredite liegt bei 58,71 % (Oktober 2026). Bei Termin- und Überbrückungskrediten hält Proplend mindestens drei Monate Zinsen als Reserve, damit Zahlungen weiterlaufen können, während es sich um einen säumigen Kreditnehmer kümmert. Manche Kredite haben zusätzlich eine persönliche Bürgschaft des Kreditnehmers. Es gibt keinen Rückstellungsfonds, keinen Rückkauf und keine Entschädigungseinrichtung für verliehenes Geld.
Proplend veröffentlicht einen Stresstest: Fielen die Immobilienwerte um 30 %, erwartet es Verluste von 0 % in Tranche A, 2 % in Tranche B und 5 % in Tranche C. Es veröffentlicht nicht, wie viel es aus ausgefallenen Krediten zurückgeholt hat, doch nur zwei der 11 Ausfälle verursachten überhaupt einen Verlust. Einfach gesagt: Anleger der Tranche A verlieren nur dann Geld, wenn eine Immobilie für weniger als etwa die Hälfte ihrer Bewertung verkauft wird; Anleger der Tranche C tragen als Erste einen Fehlbetrag.
Wer dahintersteht und die Lizenz
Die Plattform wird von Proplend Limited (Unternehmen 08315922, England und Wales) betrieben. Sie ist seit dem 1. März 2017 von der britischen Finanzaufsicht Financial Conduct Authority vollständig zugelassen (Firmenreferenz 726646), eine Peer-to-Peer-Kreditplattform zu betreiben, und von HM Revenue & Customs als ISA-Manager anerkannt. Sie veröffentlicht den von der Aufsicht verlangten jährlichen Ergebnisbericht, den neuesten für das Jahr bis zum 31. Dezember 2025. Es wurde keine Maßnahme einer Aufsichtsbehörde gegen sie gefunden. Sie reicht Abschlüsse für kleine Unternehmen ein, sodass keine Gewinn-und-Verlust-Zahlen öffentlich sind.
Gebühren
Proplend behält 10 % der Bruttozinsen ein, die der Kreditnehmer Ihnen zahlt, abgezogen von jeder Zinszahlung; das gilt auch für Verzugszinsen und Vorfälligkeitsentschädigungen. Die oben genannten Sätze verstehen sich bereits nach dieser Gebühr. Der Verkauf eines Kreditanteils auf dem Loan Exchange kostet 0,5 % seines ausstehenden Werts. Das Eröffnen eines ISA und die Übertragung eines ISA hinein sind kostenlos; für mehr als eine ISA-Übertragung hinaus im selben Monat fällt eine Gebühr von 35 £ an.
Ihr Geld zurückbekommen
Sie können Kreditanteile auf dem Loan Exchange an andere Anleger verkaufen, der normalerweise schnell abgewickelt wird. Anteile werden nur zum Nennwert verkauft, es gibt keine Abschlagsoption, und ein Verkauf hängt davon ab, dass ein Käufer da ist: Im März 2020 berichteten Anleger über mehrere Monate, dass bei manchen Krediten Verkäufer die Käufer zahlenmäßig weit übertrafen. Kredite, die mit Zahlungen im Rückstand sind, können nicht verkauft werden. Andernfalls kommt Ihr Geld zurück, wenn der Kreditnehmer zurückzahlt, und Ende 2025 war einer von sechs laufenden Krediten im Rückstand. Nicht investiertes Bargeld wird auf einem Kundenkonto bei Barclays gehalten und ist durch die britische Entschädigungseinrichtung bis zu 85.000 £ gedeckt; verliehenes Geld nicht.
Unsere Einschätzung
Rendite: mittel — die Plattform meldet eine durchschnittliche tatsächliche Rendite von 8,26 % pro Jahr über ihre drei Tranchen, nach ihrer Gebühr. Risiko: sehr niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — Anleger haben etwa 0,09 % des gesamten verliehenen Geldes verloren, was das Niveau bestimmt, bei erstrangigen Pfandrechten an vermieteten Immobilien; die verspäteten Kredite sind eine Warnung, denn Ende 2025 war etwa jeder sechste laufende Kredit im Rückstand. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig — nach dem eigenen Stresstest der Plattform würde die am höchsten verzinste Tranche nach erwarteten Verlusten 5,84 % pro Jahr erzielen, weniger als die am niedrigsten verzinste, sodass der zusätzliche Zins das zusätzliche Risiko nicht vergütet.
Regelung
Lizenz / Regulierung: Proplend Limited (Unternehmen 08315922, England und Wales) ist von der britischen Financial Conduct Authority (Firmenreferenz 726646) zum Betrieb einer Peer-to-Peer-Kreditplattform zugelassen und reguliert, seit dem 1. März 2017 vollständig zugelassen. Sie ist außerdem ein von HM Revenue & Customs anerkannter ISA-Manager. Verliehenes Geld ist nicht durch das Financial Services Compensation Scheme gedeckt.
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Ja. Proplend Limited ist von der britischen Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert (Firmenreferenz 726646), vollständig seit dem 1. März 2017, und ist ein anerkannter ISA-Manager. Die Regulierung schützt Sie nicht vor Verlusten bei den Krediten.
Bargeld, das Sie noch nicht verliehen haben, liegt auf getrennten Kundenkonten bei Barclays, getrennt vom eigenen Geld von Proplend, und ist durch die britische Entschädigungseinrichtung bis zu 85.000 £ gedeckt. Sobald es verliehen ist, steckt Ihr Geld in Krediten an Immobilieneigentümer und ist nicht gedeckt.
1.000 £ pro Kreditanteil, in Schritten von 1.000 £. Derzeit gibt es kein Maximum.
Die Startseite zeigt eine durchschnittliche tatsächliche Rendite von 8,26 % pro Jahr nach Gebühren (ohne Datum). In den 12 Monaten bis zum 31. Dezember 2025 zahlten die drei Tranchen 7,22 %, 9,09 % und 10,84 %. Kreditgeber haben 0,25 Millionen £ bei zwei Krediten verloren, etwa 0,09 % des gesamten verliehenen Geldes, und 11 von 305 Krediten (3,61 %) sind seit 2014 ausgefallen.
Jeder Kredit hat ein erstrangiges gesetzliches Pfandrecht an einer vermieteten Immobilie, bewertet von einem unabhängigen Gutachter, wobei die Kreditaufnahme auf 75 % des Werts begrenzt ist (im Schnitt 58,71 %). Bei Termin- und Überbrückungskrediten werden mindestens drei Monate Zinsen als Reserve gehalten, und manche Kredite haben eine persönliche Bürgschaft. Es gibt keinen Rückstellungsfonds und keinen Rückkauf; die nachrangigen Tranchen B und C tragen jeden Fehlbetrag vor Tranche A.
Das hängt davon ab, wie viel Risiko Sie akzeptieren. Tranche A wird zuerst zurückgezahlt und zahlte 2025 7,22 %; Tranche C wird zuletzt zurückgezahlt und zahlte 10,84 %. Beide bisherigen Verluste trafen die Tranchen B und C. Beim eigenen Stresstest von Proplend mit um 30 % gefallenen Immobilienwerten würde Tranche C nach erwarteten Verlusten 5,84 % pro Jahr erzielen und Tranche A 7,22 %.
Sie können Kreditanteile gegen eine Gebühr von 0,5 % auf dem Loan Exchange anbieten. Sie werden nur zum Nennwert verkauft und nur, wenn ein Käufer da ist, und Kredite, die mit Zahlungen im Rückstand sind, können nicht verkauft werden. Andernfalls kommt Ihr Geld zurück, wenn der Kreditnehmer zurückzahlt, was oft verspätet geschieht: Ende 2025 war einer von sechs laufenden Krediten überfällig.
Proplend behält 10 % der Bruttozinsen ein, die Sie erhalten, bereits in den genannten Sätzen abgezogen. Der Verkauf auf dem Loan Exchange kostet 0,5 % des verkauften Betrags. Für mehr als eine ISA-Übertragung hinaus pro Monat fällt eine Gebühr von 35 £ an. Es sind keine Konto- oder Auszahlungsgebühren aufgeführt.
Fällt ein Kreditnehmer aus, kann die Immobilie von einem Zwangsverwalter (receiver) übernommen und verkauft werden, und das Geld wird Tranche für Tranche ausgezahlt, zuerst A. Fällt die Plattform aus, bleiben die Kredite und ihre Pfandrechte bestehen, doch das Einziehen über ein anderes Unternehmen könnte langsam sein. Verliehenes Geld ist durch keine Entschädigungseinrichtung gedeckt.
