Proplend - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Proplend - Resi e tassi di perdita
Proplend – Statistiche della piattaforma 2026
Proplend – Pro e contro
Informazioni su Proplend
Che cos'è
Proplend è una piattaforma britannica di prestiti tra privati gestita da Londra. Gli investitori privati prestano a proprietari e società immobiliari e ogni prestito è garantito da un immobile che ha già inquilini paganti, per lo più edifici commerciali come uffici, unità industriali e negozi. La società è stata costituita a dicembre 2012 e ha iniziato a prestare nel 2014. La sua pagina delle statistiche mostra 292,5 milioni di £ prestati tramite la piattaforma e 221,1 milioni di £ di capitale già rimborsati (verificato a ottobre 2026). Al 31 dicembre 2025 aveva finanziato 305 prestiti, di cui 227 completamente rimborsati.
Come funziona
Ogni prestito è suddiviso in un massimo di tre tranche in base a quanta parte del valore dell'immobile copre. La tranche A copre il primo 50% del valore, la tranche B la parte dal 51% al 65% e la tranche C la parte dal 66% al 75%. Sono rimborsate rigorosamente in quest'ordine: prima A, poi B, poi C. La tranche A rende meno e la C di più, perché la C è la prima a perdere denaro se l'immobile viene venduto a un prezzo troppo basso. Si acquistano quote di prestito da 1.000 £, a multipli di 1.000 £, da sé o tramite Auto-Lend, che investe solo nella tranche A. L'affitto degli inquilini paga gli interessi, versati ogni mese. I prestiti possono essere detenuti in un conto ordinario, in un Innovative Finance ISA esentasse o in una pensione autogestita.
Rendimenti
La home page di Proplend mostra un rendimento effettivo medio ponderato dell'8,26% annuo su tutte e tre le tranche, dopo la commissione e al lordo delle imposte (visto a ottobre 2026). Il dato non ha data né spiegazione di come sia calcolato. I dati datati sono più chiari. Nei 12 mesi al 31 dicembre 2025, i prestiti attivi hanno reso in media il 7,22% annuo nella tranche A, il 9,09% nella B e il 10,84% nella C, dopo le commissioni e al lordo di crediti inesigibili e imposte. Auto-Lend, che usa solo la tranche A, ha reso l'8,23% nel 2025 contro un obiettivo del 6%. La pagina per gli investitori pubblicizza un intervallo dal 5% al 12% annuo, mentre la home page mostra ancora vecchi tassi per tranche dei 12 mesi a dicembre 2022 (6,05%, 7,87% e 9,81%).
Perdite e insolvenze
Finora gli investitori hanno perso molto poco. I prestatori hanno perso in tutto 0,25 milioni di £, su due prestiti: 0,04 milioni di £ su un prestito del 2018 e 0,21 milioni di £ su un prestito del 2021, per il quale una garanzia personale è ancora perseguita. Ciò equivale a circa lo 0,09% di tutto il denaro prestato (al 31 dicembre 2025, calcolato dai dati della piattaforma stessa). Entrambe le perdite sono ricadute sulle tranche junior B e C; gli investitori della tranche A non hanno perso denaro.
Le insolvenze sono poche ma non assenti. 11 dei 305 prestiti (3,61%) sono andati in insolvenza dal 2014, cioè un pagamento era in ritardo da oltre 180 giorni oppure il mutuatario non poteva rimborsare senza che la garanzia fosse venduta (al 31 dicembre 2025). Nessuno dei prestiti concessi dal 2022 al 2025 è andato finora in insolvenza. I rimborsi in ritardo sono più comuni: alla fine del 2025, 11 prestiti avevano superato la data di rimborso da meno di 180 giorni, uno da più di 180 giorni e due erano in ritardo sugli interessi. Ciò equivale a circa un prestito su sei dei circa 78 ancora in corso, calcolato dai dati della piattaforma stessa.
Che cosa garantisce il suo denaro
Ogni prestito ha un'ipoteca legale di primo grado (first legal charge) su un immobile locato, valutato da un perito chartered surveyor indipendente. L'indebitamento è limitato al 75% del valore dell'immobile e la media su tutti i prestiti è del 58,71% (ottobre 2026). Sui prestiti a termine e ponte Proplend tiene in riserva almeno tre mesi di interessi, così che i pagamenti possano continuare mentre gestisce un mutuatario in ritardo. Alcuni prestiti hanno anche una garanzia personale del mutuatario. Non esistono fondo di accantonamento, riacquisto né schema di indennizzo per il denaro prestato.
Proplend pubblica uno stress test: se i valori degli immobili scendessero del 30%, prevede perdite dello 0% nella tranche A, del 2% nella tranche B e del 5% nella tranche C. Non pubblica quanto ha recuperato dai prestiti in insolvenza, ma solo due delle 11 insolvenze hanno causato una perdita. In parole semplici: gli investitori della tranche A perdono denaro solo se un immobile viene venduto per meno di circa la metà della sua valutazione; gli investitori della tranche C sono i primi ad assorbire un ammanco.
Chi la gestisce e la licenza
La piattaforma è gestita da Proplend Limited (società 08315922, Inghilterra e Galles). È pienamente autorizzata dalla Financial Conduct Authority britannica dal 1 marzo 2017 (riferimento 726646) a gestire una piattaforma di prestiti tra privati ed è approvata da HM Revenue & Customs come gestore di ISA. Pubblica il rendiconto annuale dei risultati richiesto dall'autorità, l'ultimo per l'anno al 31 dicembre 2025. Non sono stati trovati provvedimenti di un'autorità contro di essa. Deposita bilanci di piccola impresa, quindi non sono pubblici dati di conto economico.
Commissioni
Proplend trattiene il 10% degli interessi lordi che il mutuatario Le paga, detratto da ogni pagamento di interessi; ciò vale anche per gli interessi di mora e le penali di rimborso anticipato. I tassi citati sopra sono già al netto di questa commissione. La vendita di una quota di prestito sul Loan Exchange costa lo 0,5% del suo valore residuo. L'apertura di un ISA e il trasferimento di un ISA in entrata sono gratuiti; una commissione di 35 £ si applica a più di un trasferimento di ISA in uscita nello stesso mese.
Come riavere il suo denaro
Può vendere quote di prestito ad altri investitori sul Loan Exchange, che normalmente si liquida in fretta. Le quote si vendono solo al valore nominale, non esiste un'opzione di sconto e una vendita dipende dalla presenza di un acquirente: a marzo 2020 gli investitori hanno segnalato per alcuni mesi che i venditori superavano di gran lunga gli acquirenti su alcuni prestiti. I prestiti in ritardo sui pagamenti non possono essere venduti. Altrimenti il suo denaro torna quando il mutuatario rimborsa, e alla fine del 2025 un prestito in corso su sei era in ritardo. La liquidità non investita è tenuta in un conto clienti presso Barclays e coperta dallo schema di indennizzo britannico fino a 85.000 £; il denaro prestato no.
La nostra valutazione
Rendimento: medio — la piattaforma riporta un rendimento effettivo medio dell'8,26% annuo sulle sue tre tranche, dopo la commissione. Rischio: molto basso (più alto significa più rischio) — gli investitori hanno perso circa lo 0,09% di tutto il denaro prestato, ed è ciò che determina il livello, su ipoteche di primo grado su immobili locati; i prestiti in ritardo sono un segnale di allarme, poiché circa un prestito in corso su sei era in ritardo alla fine del 2025. Rischio-rendimento: basso — secondo lo stress test della piattaforma, la tranche meglio remunerata renderebbe il 5,84% annuo dopo le perdite attese, meno di quella remunerata meno, quindi l'interesse aggiuntivo non compensa il rischio aggiuntivo.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Proplend Limited (società 08315922, Inghilterra e Galles) è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority britannica (riferimento 726646) a gestire una piattaforma di prestiti tra privati, pienamente autorizzata dal 1 marzo 2017. È anche un gestore di ISA approvato da HM Revenue & Customs. Il denaro prestato non è coperto dal Financial Services Compensation Scheme.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
Sì. Proplend Limited è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority britannica (riferimento 726646), pienamente dal 1 marzo 2017, ed è un gestore di ISA approvato. La regolamentazione non La protegge dalle perdite sui prestiti.
La liquidità che non ha ancora prestato si trova in conti clienti segregati presso Barclays, distinti dal denaro di Proplend, ed è coperta dallo schema di indennizzo britannico fino a 85.000 £. Una volta prestato, il suo denaro è in prestiti a proprietari di immobili e non è coperto.
1.000 £ per quota di prestito, a multipli di 1.000 £. Al momento non c'è un massimo.
La home page mostra un rendimento effettivo medio dell'8,26% annuo dopo le commissioni (senza data). Nei 12 mesi al 31 dicembre 2025 le tre tranche hanno reso il 7,22%, il 9,09% e il 10,84%. I prestatori hanno perso 0,25 milioni di £ su due prestiti, circa lo 0,09% di tutto il denaro prestato, e 11 dei 305 prestiti (3,61%) sono andati in insolvenza dal 2014.
Ogni prestito ha un'ipoteca legale di primo grado su un immobile locato, valutato da un perito indipendente, con indebitamento limitato al 75% del suo valore (58,71% in media). Almeno tre mesi di interessi sono tenuti in riserva sui prestiti a termine e ponte, e alcuni prestiti hanno una garanzia personale. Non esistono fondo di accantonamento né riacquisto; le tranche junior B e C assorbono ogni ammanco prima della tranche A.
Dipende da quanto rischio si accetta. La tranche A è rimborsata per prima e ha reso il 7,22% nel 2025; la tranche C è rimborsata per ultima e ha reso il 10,84%. Entrambe le perdite finora sono ricadute sulle tranche B e C. Nello stress test di Proplend con valori immobiliari in calo del 30%, la tranche C renderebbe il 5,84% annuo dopo le perdite attese e la tranche A il 7,22%.
Può mettere in vendita quote di prestito sul Loan Exchange con una commissione dello 0,5%. Si vendono solo al valore nominale e solo se c'è un acquirente, e i prestiti in ritardo sui pagamenti non possono essere venduti. Altrimenti il suo denaro torna quando il mutuatario rimborsa, il che avviene spesso in ritardo: alla fine del 2025 un prestito in corso su sei era scaduto.
Proplend trattiene il 10% degli interessi lordi che Lei riceve, già detratto nei tassi citati. La vendita sul Loan Exchange costa lo 0,5% dell'importo venduto. Una commissione di 35 £ si applica a più di un trasferimento di ISA in uscita al mese. Non sono indicate commissioni di conto o di prelievo.
Se un mutuatario fallisce, l'immobile può essere rilevato da un amministratore giudiziario (receiver) e venduto, e il denaro è pagato tranche per tranche, prima la A. Se fallisce la piattaforma, i prestiti e le relative ipoteche restano in vigore, ma la loro riscossione tramite un'altra società potrebbe essere lenta. Il denaro prestato non è coperto da alcuno schema di indennizzo.
