Valvest - Przegląd ryzyka i zwrotu
Valvest - Zwroty i wskaźniki strat
Valvest – Statystyki platformy 2026
4000
inwestorzy
Valvest – Zalety i wady
Informacje o Valvest
Czym jest
Valvest, w listopadzie 2025 roku przemianowana na Landed, to holenderska spółka, która sprzedaje obligacje prywatnym inwestorom, aby finansować hiszpańskie mieszkania, głównie w Walencji. Grupa kupuje apartamenty, remontuje je i sprzedaje lub wynajmuje, także na krótkie pobyty. Pieniądze, które inwestor pożycza, trafiają do projektów jej własnej grupy. Grupa została założona w październiku 2022 roku. Na jej stronie głównej podano ponad 14 mln € zainwestowanych w ostatnich 36 miesiącach, ponad 28 projektów i ponad 4 000 inwestorów (październik 2026).
Jak to działa
Inwestuje się od 100 € na projekt, łącznie do 100 000 €, i otrzymuje stałe oprocentowanie wypłacane co miesiąc. Projekty remontowe trwają do 15 miesięcy i są spłacane ze sprzedaży mieszkania; projekty wynajmu trwają do 36 miesięcy i są spłacane ze sprzedaży lub refinansowania. W październiku 2026 roku otwarty był jeden projekt (projekt wynajmu w Walencji na 9 % przez 36 miesięcy); pozostałe pokazane były w pełni sfinansowane.
Zyski
Strona główna reklamuje stały zwrot od 9 % do 10 % rocznie z jej obligacji, a obecne oferty wypłacają od 9 % do 9,25 % (październik 2026). Wcześniejsze obligacje wypłacały 9,75 %, więc stawki spadły. To stawki umowne, a nie zmierzone wyniki: platforma nie publikuje żadnej liczby o tym, ile inwestorzy faktycznie zarobili. Jej strona z historią wyników pokazuje, jak dochody z wynajmu i sprzedaży mają się do jej własnych prognoz, a nie zwroty inwestorów.
Straty i niewypłacalność
Platforma nie publikuje żadnej liczby o niewypłacalności, opóźnionych płatnościach ani stratach i nie definiuje niewypłacalności (sprawdzone w październiku 2026). Jej tracker projektów, zaktualizowany 1 października 2026, pokazuje 13 projektów remontowych, z których 4 sprzedano, a 9 jest zgodnych z harmonogramem, oraz 11 nieruchomości na wynajem, wszystkie na poziomie oczekiwań lub powyżej. Każdy projekt jest pokazany jako zgodny z planem, co nie jest tym samym co statystyka kredytowa. Większość obligacji wyemitowano w 2025 i 2026 roku na okresy do trzech lat, więc niewiele z nich zostało dotąd spłaconych.
Co zabezpiecza pieniądze inwestora
Obligacja jest zabezpieczona zabezpieczeniem trzymanym dla inwestorów przez holenderską fundację, Stichting Zekerheden Valvest. Platforma opisuje to jako hipotekę pierwszego rzędu na nieruchomości i zastaw na dochodach z wynajmu; jej strona główna opisuje obecnie zastaw na pożyczce projektowej, trzymany przez niezależną fundację, oraz bufor kapitału własnego. Jeśli projekt się nie powiedzie, fundacja może sprzedać nieruchomość i w pierwszej kolejności spłacić inwestorów. Platforma wspomina o 20 % buforze z remontu, ale nie publikuje wskaźników stosunku pożyczki do wartości ani niezależnych wycen. Nie ma wykupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a żaden nieudany projekt nie sprawdził jeszcze tego zabezpieczenia. Mówiąc prosto: pieniądze inwestora są powiązane z hiszpańskimi mieszkaniami, ale nie można sprawdzić, ile są one warte w stosunku do tego, co pożyczono.
Kto za tym stoi i licencja
Emitentem wskazanym na stronie głównej jest Landed B.V. (dawniej Valvest Capital B.V., KvK 87927179, Amsterdam); wcześniejsze obligacje emitowała jej spółka zależna Valvest Finance B.V. (KvK 93246994). Platforma nie ma licencji i nie podlega nadzorowi holenderskiego organu AFM: korzysta ze zwolnienia dla ofert obligacji poniżej 5 mln € rocznie, jak podaje jej własny baner. Dlatego ochrona oferowana przez licencjonowane platformy crowdfundingowe, taka jak test wiedzy, czterodniowy okres namysłu i arkusz kluczowych informacji, nie obowiązuje. Sprawozdanie spółki emitującej za 2025 rok, złożone w marcu 2026, pokazuje sumę bilansową 10,9 mln €, ale tylko 1 782 € gotówki oraz zobowiązania krótkoterminowe wyższe o 3,35 mln € od aktywów krótkoterminowych.
Opłaty
Tabela opłat dla inwestorów nie jest publikowana (październik 2026). Platforma zarabia na projektach własnej grupy dzięki marży, której nie ujawnia. Pytania na jej stronie głównej wspominają o opłacie 1 % za sprzedaż obligacji innemu inwestorowi.
Odzyskanie pieniędzy
Należy zakładać, że każda obligacja będzie trzymana przez cały okres, do 15 lub 36 miesięcy. Nie pokazano rynku do sprzedaży obligacji, choć pytania na stronie głównej wspominają o opłacie 1 % za sprzedaż innemu inwestorowi. Odsetki wypłacane co miesiąc i niezainwestowaną gotówkę można wypłacić z portfela.
Nasza ocena
Zwrot: wysoki — reklamowany stały zwrot od 9 % do 10 % rocznie, bez publikowania czegokolwiek zrealizowanego. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — platforma nie publikuje żadnej liczby o niewypłacalności lub stratach, więc inwestorzy nie widzą, jak często pieniądze są tracone, i zaczynamy od średniego oraz pogarszamy o jeden stopień, do wysokiego; nie jest ona też regulowana, nie publikuje wskaźników stosunku pożyczki do wartości, a sprawozdanie jej emitenta za 2025 rok pokazuje prawie brak gotówki. Stosunek zwrotu do ryzyka: niski — utrzymany na niskim poziomie, ponieważ znana jest tylko reklamowana stopa, dopóki nie zostaną opublikowane rzeczywiste wyniki.
Regulacja
Licencja / Regulacje: Brak licencji. Oferty nie podlegają nadzorowi holenderskiego organu AFM i korzystają ze zwolnienia z wymogu prospektu dla ofert poniżej 5 mln € rocznie. Emitent, Landed B.V. (dawniej Valvest Capital B.V., KvK 87927179), nie figuruje w rejestrze crowdfundingu AFM ani na unijnej liście dostawców usług crowdfundingowych. Unijna ochrona inwestorów w crowdfundingu nie obowiązuje.
Funkcjonalność
Dla inwestorów
Przydatne informacje
Nie. Platforma twierdzi, że jej oferty nie podlegają nadzorowi holenderskiego organu AFM i nie wymagają licencji ani prospektu, ponieważ każda emisja mieści się poniżej zwolnienia 5 mln €. Unijna ochrona w crowdfundingu nie obowiązuje.
Nie ujawniono tego. Saldo inwestora znajduje się we własnym portfelu platformy, którego operator nie jest wskazany, i nie opublikowano żadnej fundacji środków klientów.
100 € na projekt, do 100 000 € na inwestora.
Obligacje wypłacają w obecnych ofertach stałe oprocentowanie od 9 % do 9,25 %, a strona główna reklamuje od 9 % do 10 % (październik 2026). Nie publikuje się zrealizowanego zwrotu ani danych o niewypłacalności lub stratach. Tracker projektów pokazuje wszystkie projekty zgodne z harmonogramem lub powyżej oczekiwań (1 października 2026).
Holenderska fundacja, Stichting Zekerheden Valvest, trzyma zabezpieczenie dla inwestorów: platforma opisuje hipotekę pierwszego rzędu na hiszpańskiej nieruchomości i zastaw na dochodach z wynajmu, a także bufor kapitału własnego. Jeśli projekt się nie powiedzie, fundacja może sprzedać nieruchomość i w pierwszej kolejności spłacić inwestorów. Nie publikuje się wskaźników stosunku pożyczki do wartości ani niezależnych wycen, a zabezpieczenie nie zostało jeszcze sprawdzone.
Należy zakładać, że każda obligacja będzie trzymana przez cały okres, do 15 miesięcy w przypadku remontów i 36 miesięcy w przypadku projektów wynajmu. Nie pokazano rynku do sprzedaży obligacji, choć pytania na stronie głównej wspominają o opłacie 1 % za sprzedaż innemu inwestorowi. Niezainwestowaną gotówkę i odsetki można wypłacić.
Tabela opłat dla inwestorów nie jest publikowana. Platforma zarabia marżę na projektach własnej grupy, której nie ujawnia, a pytania na jej stronie głównej wspominają o opłacie 1 % za sprzedaż obligacji innemu inwestorowi.
Jeśli projekt się nie powiedzie, fundacja zabezpieczeń może sprzedać nieruchomość w ramach hiszpańskich procedur i w pierwszej kolejności spłacić inwestorów. Jeśli upadnie spółka, za inwestorami nie stoi żaden organ nadzoru ani system rekompensat; jej sprawozdanie za 2025 rok pokazuje 1 782 € gotówki oraz zobowiązania krótkoterminowe wyższe o 3,35 mln € od aktywów krótkoterminowych.
Tak. Valvest została przemianowana na Landed w listopadzie 2025 roku. Emitentem jest obecnie Landed B.V. (dawniej Valvest Capital B.V.); wcześniejsze obligacje emitowała Valvest Finance B.V.
