in Förenade kungariket
Crowdfunding i Storbritannien är en spännande och snabbt utvecklande del av det alternativa finanslandskapet. I den här rapporten utforskar vi det brittiska ekosystemet för crowdfunding - och täcker allt från brittiska crowdfunding-plattformar och marknadstrender till reglering och investerarmöjligheter. Läsarna kommer att lära sig hur crowdfunding har blivit en viktig finansieringskälla i Storbritannien, vilket gör det möjligt för vardagliga investerare att finansiera företag, fastigheter, personliga lån och kreativa projekt. Vi kommer att lyfta fram betydelsen av crowdfunding i Storbritanniens ekonomi, där det fortfarande är den största marknaden i Europa.
Viktiga ämnen inkluderar crowdlending i Storbritannien (peer-to-peer-lån), equity crowdfunding i Storbritannien för startups och andra modeller som belöningsbaserad och donationsbaserad crowdfunding. Genom att demokratisera investeringar har brittiska crowdfunding-plattformar möjliggjort miljarder i finansiering - Storbritannien stod historiskt sett för över hälften av Europas alternativa finansieringsvolym online 2020. Med starka tillväxtfaktorer som plattformar för nischade sektorer (t.ex. förnybar energi) och ett utbrett användande av fintech-innovationer erbjuder den brittiska crowdfunding-marknaden en betydande potential för privatinvesterare. 🚀 Det är viktigt att rapporten använder ett enkelt språk och en tydlig struktur för att vägleda nybörjare genom denna livliga marknad.
Storbritanniens crowdfunding-marknad är både den största och mest mogna i Europa, med ett varierat utbud av plattformar och modeller. De årliga finansieringsvolymerna är betydande - marknadens storlek uppgick till cirka 1,06 miljarder dollar 2024 och beräknas fördubblas till 2,15 miljarder dollar 2033 (cirka 8% årlig tillväxt). Denna tillväxt drivs av en kraftig ökning av populariteten för equity crowdfunding och ett fokus på nischade sektorer som förnybar energi och teknik. Storbritannien är värd för dussintals aktiva crowdfunding-plattformar (cirka 59 enligt de senaste räkningarna), vilket återspeglar en ledande position i Europas crowdfunding-scen. Investerare lockas av potentialen för solid avkastning - i genomsnitt ger crowdlending (P2P-utlåning) ~3-7% och crowdfunding av fastigheter 5-10% årligen i Storbritannien.
Viktiga sektorer som driver den brittiska marknaden inkluderar peer-to-peer-utlåning till företag (historiskt sett det största segmentet, som stod för 2,5 miljarder dollar 2018), tillsammans med crowdfunding av aktier för nystartade företag som har vuxit betydligt de senaste åren. Crowdfunding av fastigheter är en annan blomstrande nisch, i takt med att plattformar för fastighetsutveckling och investeringar expanderar. Även donations- och belöningsbaserad crowdfunding är livlig i Storbritannien - till exempel har välgörenhetsplattformen JustGiving samlat in över 4 miljarder pund i donationer sedan lanseringen. Den senaste tidens nyheter understryker marknadens dynamik: i slutet av 2023 förvärvade Crowdcube (en ledande brittisk aktieplattform) en leverantör av sekundärmarknader för att öka likviditeten för investerare. Samtidigt förvärvade det amerikanska fintechföretaget Republic Seedrs (en ledande brittisk plattform) 2022 och bytte namn till Republic Europe 2024 - vilket signalerar ett globalt intresse för den brittiska crowdfundingsektorn. Sammantaget är alla större crowdfunding-modeller (eget kapital, utlåning, fastigheter, donation, belöning) väl representerade, vilket gör Storbritannien till en mångsidig och innovativ crowdfunding-marknad.
Crowdfunding i Storbritannien gynnas av ett stödjande men ändå robust regelverk. Till skillnad från EU, som införde en enhetlig ECSP-förordning 2021, implementerar Storbritannien sina egna nationella regler via Financial Conduct Authority (FCA). FCA har reglerat investeringsbaserad och lånebaserad gräsrotsfinansiering sedan början av 2010-talet, vilket säkerställer att plattformarna uppfyller strikta standarder. Varje plattform för peer-to-peer-lån och equity crowdfunding måste vara auktoriserad av FCA och följa regler om minimikapital (minst 50 000 euro eller en procentandel av lånen), hantering av klientmedel, riskinformation och KYC-kontroller (Know-Your-Customer). Det finns inga hårda tak för investerings- eller lånebelopp i Storbritannien, men plattformarna är skyldiga att genomföra ett lämplighetstest för nya investerare och begränsa vissa högriskkampanjer till sofistikerade eller förmögna privatpersoner. Vanliga privatinvesterare kan fortfarande delta (ofta genom att själv intyga att de kommer att investera mindre än 10% av sina nettotillgångar i dessa värdepapper), vilket balanserar investerarskyddet med öppen tillgång.
I synnerhet gräsrotsfinansiering av aktier har extra skyddsåtgärder: plattformarna måste se till att investerarna uppfyller vissa kriterier (t.ex. att de är sofistikerade eller tar emot rådgivning, eller att de begränsar sin investeringsandel). Detta har bidragit till att upprätthålla investerarnas förtroende samtidigt som det har möjliggjort ett brett deltagande. Det är värt att notera att de brittiska tillsynsmyndigheterna låg steget före - FCA:s ramverk inspirerade många aspekter av de senare EU-reglerna. Investerarskyddet omfattar obligatoriska riskvarningar ("ditt kapital är i fara"), transparent information om avgifter och fallissemangsfrekvenser samt obligatoriska avvecklingsplaner så att plattformarna kan hantera lån om företaget går i konkurs.
UK Crowdfunding Association (UKCFA), som bildades 2013, fungerar som branschens viktigaste handelsorgan. Den främjar bästa praxis och har kontakt med tillsynsmyndigheter och lagstiftare som den kollektiva rösten för crowdfunding-plattformar, investerare och insamlare. Medlemmarna i UKCFA följer en uppförandekod och förespråkar en stark men förnuftig reglering som skyddar deltagarna utan att kväva innovation. När det gäller peer-to-peer-lån har stora plattformar också organiserat sig i grupper som 36H Group (inom Innovate Finance) för att företräda sektorns intressen. Sammantaget säkerställer FCA:s tillsyn och aktiva branschorganisationer att den brittiska marknaden för gräsrotsfinansiering är välreglerad och betrodd av icke-professionella investerare. Det är viktigt att donation och belöning crowdfunding faller utanför finansiell reglering (de anses vara handel eller välgörenhetsverksamhet), även om plattformar inom dessa områden fortfarande självpoliserar för bedrägeri. För både investerare och insamlare erbjuder Storbritannien en relativt mogen juridisk miljö med tydliga regler - från skatteincitament (t.ex. EIS/SEIS-skattelättnader för investeringar i equity crowdfunding) till Innovative Finance ISA-systemet som gör det möjligt för privatinvesterare att tjäna skattefri ränta via P2P-utlåning. Allt detta gör Storbritannien till en relativt säker och tillgänglig arena för crowdfunding.
Equity crowdfunding gör det möjligt för vardagliga investerare att köpa aktier i startups och privata företag, och det har blivit enormt populärt i Storbritannien. Denna modells relevans i Storbritannien är svår att överskatta - den demokratiserar riskkapitalinvesteringar och har finansierat tusentals företag, från fintech-appar till hantverksbryggerier. Trenden är på uppåtgående: fler plattformar och investerare anammar equity crowdfunding som ett genomförbart finansieringsalternativ för snabbväxande företag. Financial Conduct Authoritys stödjande ramverk (och skattelättnader som EIS) hjälpte equity crowdfunding att blomstra genom att skydda investerare samtidigt som innovation uppmuntrades. Som ett resultat av detta har Storbritannien två av världens ledande aktieplattformar och har sett rekordstora finansieringsvolymer. Under 2019 stod equity crowdfunding-affärer för 424 kapitalanskaffningar - ett rekordår - och även under COVID-19 fortsatte brittiska investerare att backa upp startups online. Viktiga trender är bland annat ökningen av sekundära marknader för privata aktier (där investerare kan handla med sina andelar) och fokus på sektorer som fintech, AI och hållbarhet, som lockar entusiastiska skaror.
Stora plattformar för crowdfunding av aktier: Storbritanniens aktieplattformar är kända över hela världen. Crowdcube (grundat 2011 )(läs AI-översikt) och Seedrs (grundat 2012, nu omprofilerat till Republic Europe efter ett förvärv 2022) (läs AI-översikt) dominerar detta utrymme. Crowdcube har gjort det möjligt för över 1 300 företag att tillsammans samla in mer än 1miljard pund hittills - vilket gör det till Europas största privata investeringsplattform online. Den har hjälpt till att finansiera välkända brittiska startups (Monzo, BrewDog, Revoluts tidiga rundor) och fortsätter att expandera och förvärvade nyligen en specialiserad sekundär handelsplattform för att skapa bredare likviditet för investerare. Republic's Seedrs (Republic Europe) har också en imponerande meritlista: i mitten av 2024 rapporterar Seedrs över 2,8miljarder pundinvesterade via sin plattform sedan startenc.Seedrs var banbrytande med funktioner som en andrahandsmarknad där investerare har gjort tusentals aktieaffärer. I juli 2024 antog Seedrs formellt varumärket Republic Europe, vilket stärkte dess integration i det globala Republic-nätverket samtidigt som det fortsatte att betjäna investerare i Storbritannien och EU. Tillsammans har Crowdcube och Seedrs förändrat startup-finansieringen i Storbritannien och möjliggjort investeringar på 10 eller 100 pund i företag i tidiga skeden som tidigare endast var förbehållna rika änglar.
Andra framstående plattformar är SyndicateRoom, som ursprungligen gjorde det möjligt för gräsrotsinvesterare att investera tillsammans med ängelnätverk och som nu driver en EIS-fond ("Access EIS") som stödjer en diversifierad korg av nystartade företag. Crowd for Angels och Angels Den har också erbjudit gräsrotsfinansiering av aktier för små och medelstora företag, om än i mindre skala. Vissa nischade aktieplattformar riktar sig till specifika branscher: Seedrs/Republic har t.ex. listat många företag som fokuserar på hållbarhet och påverkan, och plattformar som CircleUp (dock USA-baserad) eller VentureFounders har sammanställt möjligheter till riskkapital. En annan modell är att företag genomför sin egen crowdfunding - ett känt brittiskt exempel är BrewDogs "Equity for Punks "-kampanj, där hantverksbryggeriet samlade in tiotals miljoner direkt från fans (genom ett prospektundantag), vilket visar på kraften hos lokala investerare.
För investerare innebär equity crowdfunding en möjlighet till hög avkastning (om ett nystartat företag som du stödjer blir nästa enhörning) tillsammans med förmåner som investerarbelöningar eller rösträtt. Det innebär naturligtvis också en hög risk - många nystartade företag misslyckas och aktierna är illikvida. I Storbritannien har man balanserat dessa risker genom att kräva att plattformarna granskar affärerna och genom att tillåta förköpsrätt och professionella lead-investeringar i många kampanjer för att förbättra kvaliteten. Med många framgångshistorier (t.ex. tidiga crowdfunders i företag som Revolut eller Oculus som ser stora vinster vid exit) och växande acceptans är equity crowdfunding i Storbritannien mainstream. Det öppnar upp startup-investeringar för massorna och gör investerarkollektivet mer mångsidigt. Plattformarna utvecklas ständigt - från saminvesteringsfonder till sekundär aktieförsäljning - för att förbättra denna modell. Den starka utvecklingen av brittisk equity crowdfunding hittills har cementerat landet som en global ledare inom crowd investing.
(Plattformar att känna till: Crowdcube - största brittiska plattformen, finansierade företag inom alla sektorer; Republic Europe (Seedrs) - en annan toppplattform med en robust sekundärmarknad och internationell räckvidd; SyndicateRoom - erbjuder diversifierade startfonder nu; CrowdCubeX - Crowdcubes sekundärmarknad; plus olika mindre nischplattformar).
Crowdfunding av fastigheter har blivit ett av de mest dynamiska segmenten av brittisk crowdfunding, som ansluter investerare till fastighetsbaserade möjligheter. Denna modell låter människor investera i fastighetsutvecklingsprojekt eller fastighetslån med blygsamma summor istället för att behöva köpa ett helt hus eller en byggnad. I Storbritannien omfattar crowdfunding av fastigheter både eget kapital (investering i aktier i en fastighet eller ett utvecklingsprojekt) och skulder (fastighetslån mellan två parter). Dess relevans ökar i takt med att investerare söker konkreta tillgångar och byggherrar vänder sig till crowd finance som ett alternativ till banklån. Viktiga trender är bland annat fokus på lån till fastighetsutveckling (kortfristiga lån för att finansiera byggnation eller renovering, ofta med säkerhet i fastigheten) och buy-to-let crowdfunding (delägarskap i hyresfastigheter). Marknadsspecifikationerna i Storbritannien visar på en aptit för avkastning som backas upp av reala tillgångar - många plattformar annonserar avkastning som vanligtvis ligger runt 5-10% för fastighetsuppbackade investeringar.
Flera specialiserade plattformar har dykt upp, var och en utskärning av en nisch. CrowdProperty (läs AI-översikt) är ett framstående exempel: en peer-to-peer-långivare uteslutande för fastighetsprojekt (vanligtvis utvecklings- eller brygglån). CrowdProperty lanserades 2015 och har hittills finansierat brittiska fastighetsprojekt till ett värde av över 800miljoner pund, lånat ut cirka 359 miljoner pund till låntagare och hjälpt till att bygga 3 400+ bostäder. De erbjuder privatinvesterare attraktiva räntor (ofta 7-8% mål) och till och med skattefria investeringar via IFISA, samtidigt som de hittills har haft en perfekt kapitalåterbetalningsrekord. En annan anmärkningsvärd plattform är CapitalRise, som fokuserar på avancerad fastighetsutveckling (förstklassiga bostäder och kommersiella). Med en minsta investering på cirka 1 000 £ låter CapitalRise investerare finansiera lyxfastighetsaffärer och har kumulativt samlat in över 200miljoner £ för projekt sedan 2016. Dess investerare har sett stark avkastning från lån på exklusiva Londonfastigheter.
Plattformar som Kuflink (läs AI-översikt) och Proplend tillgodoser dem som söker inkomst från säkrade fastighetslån: Kuflink (som erbjuder lån på brittiska fastighetsöverbryggningsavtal) har underlättat cirka 279miljoner pund i lån enligt senaste data, och Proplend låter investerare låna ut mot kommersiella fastighetsleasingavtal. För crowdfunding av fastigheter i form av aktier har Storbritannien sett företag som Property Partner (som gör det möjligt för människor att köpa aktier i hyresfastigheter) - Property Partner byggde en stor portfölj av hyresenheter och förvärvades av ett större företag 2021. Shojin är en annan plattform som möjliggör investeringar i utvecklingsprojekt (ofta mezzanine- eller aktieandelar) med internationellt investerardeltagande.
Crowdfunding-sektorn för fastigheter i Storbritannien utvecklas snabbt och är innovativ. Plattformarna har infört funktioner som automatisk investering, sekundära marknadsplatser för att sälja lånedelar och avsättningsfonder för extra säkerhet. En unik nisch är islamisk crowdfunding för fastigheter - till exempel var Yielders Storbritanniens första shariakompatibla plattform, som lät investerare dela hyresintäkter från buy-to-let-fastigheter utan ränta. Dessutom har det institutionella deltagandet ökat: många crowdlendingplattformar för fastigheter blandar nu finansiering från privatpersoner och institutioner för att finansiera större projekt. För investerare erbjuder dessa plattformar ett sätt att tjäna passiva inkomster från fastigheter med så lite som 100 eller 1 000 pund, och utnyttja Storbritanniens robusta fastighetsmarknad utan att direkt äga ett hus. Avkastningen kommer vanligtvis som månadsränta (för skuldavtal) eller hyresavkastning och kapitalökning (för aktieaffärer). Som med all crowdfunding finns det risker (t.ex. projektförseningar eller standardinställningar), men brittiska plattformar betonar due diligence - CrowdProperty, till exempel, tillskriver sin framgång till intern fastighetsexpertis och rigorös granskning av projekt.
Sammanfattningsvis blomstrar crowdfunding av fastigheter i Storbritannien, drivet av en stark fastighetsmarknad och investerarnas törst efter tillgångsbaserad avkastning. Plattformar som CrowdProperty, CapitalRise, Kuflink och Shojin har öppnat dörrarna för privatinvesterare att delta i finansiering av fastighetsutveckling, som historiskt sett har varit en domän för banker och stora fonder. Med typiskt sett lägre volatilitet än aktier och en viss säkerhet i form av säkerheter har detta segment stor potential - faktum är att många av de högsta avkastningarna inom brittisk crowdfunding har uppnåtts inom fastighetsutlåning (som ofta överstiger 10% årligen på vissa plattformar). I takt med att marknaden mognar kan vi förvänta oss ännu mer avancerade modeller (saminvestering med institutionella investerare, diversifierade fastighetsfonder etc.), vilket befäster fastigheter som en grundpelare för brittisk crowdfunding.
Storbritannien var banbrytande för crowdlending - även känd som peer-to-peer-utlåning till företag (P2B) eller SME-utlåning - och det är fortfarande en viktig del av crowdfunding-marknaden. Crowdlending innebär plattformar som gör det möjligt för privatpersoner att låna ut pengar till små och medelstora företag och tjäna ränta på lånen. I Storbritannien tog den här modellen fart efter finanskrisen 2008 när bankerna drog sig tillbaka från utlåning till små och medelstora företag och investerarna ville ha bättre avkastning än sparkonton. P2P Business Lending växte snabbt till att bli det största segmentet inom alternativ finansiering. 2018 stod det till exempel för 2,5 miljarder dollar i finansiering, vilket gjorde det till den främsta modellen inom alternativ finansiering i Storbritannien. Än idag står utlåning till företag via crowden för en stor del av volymerna. Intresset är tydligt: investerare kan tjäna måttlig till hög ränta (vanligtvis 4-8% eller mer) genom att låna ut direkt till brittiska företag, medan företag får snabba, tillgängliga lån som ofta är säkrade mot tillgångar.
Plattformslandskap: Flaggskeppsplattformen inom detta område var Funding Circle, som grundades 2010. Funding Circle blev Storbritanniens största P2P-företagslångivare och har under åren lånat ut över 6,2miljarder pund till över 57 000 brittiska små och medelstora företag. Privatinvesterare på Funding Circle hade marknadsledande avkastning (historiskt cirka 5-7%) och uppnådde en brittisk marknadsandel på 38% när det var som störst. Under de senaste åren har Funding Circle dock skiftat fokus till institutionellt kapital och statligt stödda låneprogram; man stängde den direkta utlåningen till privatpersoner 2020 (även om man fortfarande erbjuder en investeringsfond och andra indirekta sätt att investera). Trots detta hade Funding Circle en enorm inverkan och bevisade att P2P-lån till små och medelstora företag var genomförbara i stor skala.
Utöver Funding Circle har Storbritannien ett rikt ekosystem av utlåningsplattformar för små och medelstora företag. Folk2Folk är ett anmärkningsvärt exempel - en regional plattform för företagsutlåning som grundades 2013. Folk2Folk specialiserar sig på lån med säkerhet till landsbygdsföretag och lokala företag (ofta med stöd av fastigheter eller mark). Imponerande nog har det nu lånat ut över 770miljoner pund till brittiska små och medelstora företag från och med 2025. Investerare på Folk2Folk tjänar fasta räntor vanligtvis cirka 8% per år, och plattformen gjorde till och med en vinst när den betalade ut 17,3 miljoner pund i ränta till investerare under skatteåret 2024/25. En annan aktör, Crowd2Fund, erbjuder en blandad modell där privatinvesterare kan låna ut till växande företag (ibland med intäktsdelning eller konvertibla lån) - den lanserades på nytt med en ny kreditmodell under pandemin för att stödja företag.
Rebuildingsociety är fortfarande en mindre P2B-plattform där en grupp privatlångivare finansierar företagslån (ofta med högre risk och högre ränta).
Sammantaget har crowdlending i Storbritannien mognat och konsoliderats något. De tidiga Wild West-dagarna med dussintals P2P-utlåningssajter har gett plats för några få starka aktörer och vissa svänger till institutionell finansiering. Men det finns fortfarande möjligheter för privatinvesterare. Många plattformar erbjuder Innovative Finance ISA (IFISA), vilket innebär att investerare kan låna ut till företag skattefritt upp till 20 000 GBP per år - ett unikt incitament i Storbritannien som ökade deltagandet i P2P-utlåning. Den typiska investeraren kan diversifiera över hundratals lån på en plattform och automatiskt investera små belopp per lån för att sprida risken. Risken för betalningsinställelse hanteras via kreditmodeller och säkerheter, men investerare står ändå inför risken att låntagare ställer in betalningarna, särskilt under ekonomiska nedgångar, vilket vi såg under covid-19 då vissa plattformar hade högre betalningsinställelser. Under pandemin anlitade regeringen till och med P2P-långivare som Funding Circle för att distribuera nödlån till små och medelstora företag (CBILS), vilket belyser hur integrerad crowdlending har blivit i finansieringslandskapet.
För privatinvesterare som tittar på detta utrymme 2025 är den potentiella avkastningen (ofta 4-8%) bättre än typiska bankinsättningar, men man måste välja plattformar klokt. Etablerade plattformar som Folk2Folk, CrowdProperty (för fastighetsprojekt för företag) eller Crowd2Fund kan erbjuda goda möjligheter, medan vissa tidiga plattformar som tog alltför stora risker har lagts ned eller gått i konkurs (t.ex. Lendy och FundingSecure inom fastighetsområdet - varnande exempel som påminner långivare om att ta hänsyn till plattformarnas meritlista). De goda nyheterna: Brittiska regler kräver nu rigorösa standarder och avvecklingsprocesser, vilket ökar säkerheten. Som helhet är crowdlending till små och medelstora företag fortfarande en hörnsten i brittisk crowdfunding, som levererar välbehövligt kapital till småföretag och attraktiv passiv inkomst till investerare. Med över 750 miljoner pund utlånade enbart via Folk2Folk och Funding Circles miljarder (om än nu mestadels icke-detaljhandel) har modellen visat sitt värde och kommer sannolikt att fortsätta utvecklas (kanske med mer institutionella modeller för samutlåning och erbjudanden om små och medelstora obligationer) under de kommande åren.
Storbritannien är födelseplatsen för peer-to-peer-utlåning för personliga lån - utlåning direkt mellan individer - och denna sektor (P2P-konsumentutlåning) var en banbrytare inom fintech. Vid P2P-lån till privatpersoner ger privatinvesterare privatlån utan säkerhet till andra privatpersoner och tjänar ränta när låntagarna betalar tillbaka över tid. Det började med en smäll: Zopa, som lanserades 2005 i Storbritannien, var världens första plattform för peer-to-peer-lån. Under det kommande årtiondet blev plattformar som Zopa, RateSetter och Lending Works populära genom att erbjuda stabil avkastning till investerare och överkomliga lån till låntagare. I grunden var P2P-utlåning ett löfte om win-win: långivare fick högre ränta än banksparande, och låntagare (ofta med god kreditvärdighet) fick lån till lägre räntor än traditionella långivare.
Detta segment har dock utvecklats avsevärt fram till 2025. Många tidiga P2P-konsumentplattformar har lämnat detaljhandelsmarknaden eller omvandlats. Zopa valde, efter att ha förmedlat lån på över 5 miljarder pund sedan starten, att stänga sin P2P-utlåningsdel 2021 och blev en bank. RateSetter, en annan jätte som hade lånat ut cirka 4 miljarder pund, förvärvades av en bank (Metro Bank) 2020 och stoppade snart också ny P2P-utlåning. Lending Works skiftade också till institutionell finansiering. Dessa förändringar drevs av ökande regleringskostnader och plattformarnas önskan om stabila finansieringskällor. Även om det markerade slutet på en era för vissa, betyder det inte att P2P-konsumentutlåning är borta - istället plockas stafettpinnen upp av nya aktörer som syftar till att betjäna marknaden för privatinvesterare.
Under de senaste åren har det faktiskt lanserats nya P2P-konsumentplattformar i Storbritannien. Ett utmärkt exempel är Plend, som lanserades 2022 som en "etisk" P2P-långivare för personliga lån. Plend fick FCA-godkännande för att börja peer-to-peer-utlåning, med ett rättvisare kreditpoängsystem som använder öppen bankdata. Det erbjuder personliga lån upp till £ 10k till låntagare som kan förbises av vanlig kredit och låter långivare tjäna upp till cirka 8% per år genom att finansiera dessa lån. Plends framväxt - även med högprofilerade finansiärer och B-Corp-status - signalerar en återupplivning av P2P för konsumenter med en modern twist (betoning på finansiell inkludering). På samma sätt har en plattform som heter The Money Platform varit aktiv och fokuserat på kortfristiga konsumentlån (ett peer-to-peer-alternativ till avlöningsdagslån, där långivare finansierar små lån på 1-3 månader och tjänar ränta på cirka 0,7% till 1% per månad).
En annan nisch är social utlåning och kreditföreningar i samhället som utnyttjar P2P-teknik. Till exempel försökte LendingCrowd (inte att förväxla med den skotska SME-långivaren med samma namn) och Quakle (ett tidigt experiment) sociala lån från person till person, men med begränsad framgång. Från och med 2025 leder Plend arbetet med att göra P2P för konsumenter till mainstream igen genom att ta itu med tidigare brister (t.ex. genom att använda avancerad kreditanalys för att minska risken för fallissemang).
När P2P-utlåningen var som störst kunde Zopa-investerare tjäna cirka 3-6 % på personliga lån med relativt låg risk, och dessa lån var till och med berättigade till Innovative Finance ISA (Zopa erbjöd en IFISA med ~4-5 % beräknad avkastning). Dessa IFISA-produkter gjorde det möjligt för många vanliga människor att låna ut pengar skattefritt. Nu när Zopa och RateSetter har gått, går kvarvarande eller nya plattformar upp. Vissa äldre hanterar fortfarande äldre låneböcker (befintliga långivare blir gradvis återbetalda). The Money Platform är en att notera - det är en FCA-auktoriserad plattform där individer finansierar kortfristiga lån till kontrollerade låntagare, som ofta ser avkastning på ~ 0.8% per månad (som årligen uppgår till drygt 9%, om än på högre risk, kortvarig kredit). Det finns också internationella P2P-plattformar som är tillgängliga för brittiska investerare (som Bondora eller Mintos i Europa), men om man strikt fokuserar på inhemska Storbritannien ligger möjligheterna hos de få dedikerade lokala plattformarna.
Det är värt att nämna att brittiska tillsynsmyndigheter skärpte reglerna för P2P-utlåning under 2019, vilket förbättrade transparensen och krävde strängare screening av investerare. Dessa regler tvingade sannolikt vissa äldre aktörer att anpassa sig eller lämna marknaden, men de säkerställer också att alla nya plattformar (som Plend) har ett robust konsumentskydd på plats. Ur investerarnas perspektiv erbjuder P2P-konsumentlån fortfarande attraktiv avkastning och diversifiering (konsumentkrediter tenderar att ha låg korrelation med aktiemarknaderna). Det är dock viktigt att diversifiera över många lån för att minska risken för fallissemang och att förstå att ditt kapital, till skillnad från ett banksparkonto, inte täcks av FSCS-försäkring. Plattformar minskar risken genom noggrann garantiteckning och ibland genom en "avsättningsfond" (RateSetter hade en berömd sådan som täckte förluster i flera år; när den tömdes 2020 signalerade det utmaningar i den modellen).
Sammanfattningsvis har peer-to-peer-utlåning för personliga lån i Storbritannien sett konsolidering och pånyttfödelse. Den första generationen av stora P2P-långivare utvecklades till något annat (banker eller institutionella långivare), men en andra generation håller på att växa fram för att hålla P2P-andan vid liv. Från och med 2025 kan privatinvesterare fortfarande delta i konsumentutlåning - till exempel via Plends plattform - och njuta av solida räntor samtidigt som de hjälper till att finansiera ansvarsfulla låntagare. Med miljontals britter underserverade av traditionell kredit (uppskattningsvis 15+ miljoner har subprime kreditpoäng) finns det verkligen efterfrågan på marknadenfool.co.uk. Förhoppningen är att nya fintech-drivna P2P-långivare kan utnyttja denna efterfrågan på ett hållbart sätt och återföra andan "människor som lånar ut till människor" som startade allt. För dem som är villiga att ta lite mer risk för högre avkastning är P2P-konsumentlån i Storbritannien fortfarande en övertygande om än nischad möjlighet, och det kommer att bli intressant att följa dess utveckling under de kommande åren.