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1. Mai 2023
Entdecken Sie Crowdfunding: Der Handel mit Rechnungen ist das am meisten unterschätzte Instrument der alternativen Finanzierung.
In diesem Artikel werden wir den Rechnungshandel oder auch Factoring genannt, näher betrachten.
Nehmen wir an, es gibt eine kleine Bäckerei, die Brot bäckt und es an eine große Einzelhandelskette verkauft. Die Bäckerei hat ihr Produkt hergestellt und an das Geschäft geliefert, aber sie wird nicht sofort bezahlt. Die großen Unternehmen verlangen in der Regel, dass sie innerhalb von 60 oder 90 Tagen zahlen können.
Das Unternehmen hat Geld investiert, um alle Zutaten zu kaufen, und es hat Waren hergestellt und geliefert, aber es wird erst in 90 Tagen Geld erhalten.
Sie brauchen Geld, um neue Zutaten zu kaufen, also gehen sie vielleicht zu den Lieferanten und sagen: "Hey, gebt uns die Zutaten, wir werden euch in 90 Tagen bezahlen, wenn wir viel von unserem Käufer bekommen.
Sie fangen an, darüber nachzudenken, woher sie Geld bekommen können. Es dauert zu lange, einen Kredit zu bekommen, und die Chancen, dass der Kredit genehmigt wird, sind ziemlich gering. Irgendwann wird ihnen klar, dass sie eine Rechnung von einem großen Unternehmen haben, das im Grunde genommen verspricht, innerhalb von 90 Tagen zu zahlen, und dass die Wahrscheinlichkeit, dass sie nicht zahlen, sehr gering ist.
Das Unternehmen beschließt, diese Rechnung für z. B. 98 % ihres Wertes zu verkaufen. In diesem Fall erhalten sie das Geld heute und nicht erst in 90 Tagen, und sie teilen dem Rechnungsaussteller mit, dass er den in Rechnung gestellten Käufer jetzt bezahlen muss. Nach 90 Tagen zahlt der Rechnungsaussteller die Rechnung an den Käufer zu 100 %, so dass er in 90 Tagen 2 % des investierten Betrags verdient hat und alle zufrieden sind.
Das ist also die Essenz des Prozesses.
Was ist das Risiko bei Investitionen in den Rechnungshandel?
Es gibt zwei Hauptrisiken. Das erste ist das Risiko des Zahlungsausfalls, d. h. der Käufer wird die Rechnung aufgrund finanzieller Probleme nicht bezahlen.
Um dieses Risiko zu verstehen, muss man wie beim normalen Crowdlending die Bonität des Unternehmens bewerten.
In dieser Branche gibt es jedoch einige Instrumente, um dieses Risiko zu minimieren. Zum einen gibt es die Rechnungsausfallversicherung, die von Versicherungsgesellschaften ausgestellt wird und von Banken häufig genutzt wird, und zum anderen den so genannten "Regress", der vorsieht, dass der Anleger bei Nichtbezahlung der Rechnung Geld vom Rechnungsaussteller verlangen kann, wodurch das Risiko, Geld zu verlieren, geringer ist.
Das zweite Risiko besteht darin, dass die Rechnung beanstandet wird, d. h. die Produktqualität ist schlecht oder der Rechnungsaussteller verstößt gegen andere Vertragsbedingungen und der Käufer hat rechtliche Gründe, die Zahlung zu verweigern.
Um das Risiko, dass die Rechnung angefochten wird, zu minimieren, sollten Sie in Rechnungen investieren, die an Partner ausgestellt werden, mit denen das Unternehmen eine lange Erfolgsbilanz vorweisen kann, was bedeutet, dass
Fassen wir zusammen
Der Handel mit Rechnungen ist nicht nur ein hervorragendes Investitionsinstrument, sondern bietet auch kleinen und mittleren Unternehmen die Möglichkeit, sich kurzfristig Geld von der Allgemeinheit zu beschaffen.
Doch leider bieten die meisten Plattformen, die Crowdinvesting in Rechnungen anbieten, diese Dienste nur Großanlegern mit Mindestinvestitionen ab einigen 10.000 Euro an.
Um diese Branche zum Mainstream zu machen, brauchen wir mehr Plattformen, die bereit sind, Dienstleistungen für Kleinanleger anzubieten.
Das war's für den Moment!
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und viel Erfolg beim Investieren!