Die Entrepreneurs AI Overview on 09/2025

Überblick über die Crowdfunding-Plattform Les Entreprêteurs

Les Entreprêteurs ist eine französische Crowdfunding-Plattform (PSFP-reguliert durch die AMF), die Kleinanleger mit finanzierungswilligen KMU und Projekten zusammenbringt. Sie bietet eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapital (Darlehen, Obligationen, Beteiligungsanleihen und Aktien) zur Diversifizierung von Portfolios. Die Plattform hebt Vorteile wie die große Auswahl an Projekten (Unternehmensdarlehen, Immobilien, steuerbegünstigte "Girardin"-Programme) und einen niedrigen Einstiegspreis (ab 100 €) hervor. Zu den Hauptrisiken gehören der Ausfall von Kreditnehmern und die Illiquidität ⚠️; "partizipative Investitionen bergen ein erhebliches Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts". Les Entreprêteurs ist von der französischen Finanzmarktaufsicht AMF zugelassen (PSFP FP-2023-28) und verfügt über einen EU-weiten Pass, was Glaubwürdigkeit und Aufsicht gewährleistet, doch sind die Anleger nach wie vor den üblichen Crowdfunding-Risiken ausgesetzt.

Die Entrepreneurs Product Offerings

Les Entreprêteurs bietet vier Hauptinvestitionsarten an: i) Unternehmensfinanzierung (Crowdlending-Darlehen, Unternehmensanleihen, partizipative Anleihen); ii) Finanzierung von Immobilienprojekten (Entwicklungsdarlehen, Obligationen); iii) Eigenkapitalinvestitionen über Aktionen (hauptsächlich für die Girardin-Agrarsteuerprogramme); und iv) Schuldenrefinanzierung (Darlehen und Anleihen). Die Erträge stammen aus vom Kreditnehmer gezahlten Zinsen auf Darlehen/Anleihen, Dividenden/Kapitalgewinnen auf Eigenkapital oder steuerlichen Vorteilen (Girardin-Projekte bringen über Steuergutschriften ~21% netto). Projekte haben in der Regel eine Laufzeit von 1-4 Jahren: Cashflow-Darlehen oft 12-36 Monate, Überbrückungskredite kürzer (3-12 Monate) und Girardin-Strukturen in der Regel 4+ Jahre. Mindesteinlagen beginnen bei ~100 € (einige steuerbegünstigte Projekte erfordern 2.000 €). Die Anleger erhalten die vereinbarten Raten nach einem bestimmten Zeitplan; die Plattform behält die Steuern auf die Zinsen ein. Die größten Risiken sind der Ausfall von Kreditnehmern (einige Prozent der Kredite werden verzögert oder abgeschrieben), völlige Illiquidität bis zur Fälligkeit und keine Garantie für das Kapital. Bei einigen Kreditprojekten wird eine Kaution hinterlegt (eine Rate wird als Sicherheit gehalten), aber insgesamt bleiben "Risiken: mögliche Verzögerung oder Verlust des Kapitals, illiquide Investition".

Die Entrepreneurs Company Profile

Les Entreprêteurs ist eine 2016 gegründete SAS mit Sitz in Paris (Kapital 200 000 €), die von Jean-Philippe Gontier (Präsident) und Marc-Antoine Vanheems (CEO) gegründet wurde. Das Team besteht aus Finanz-, Risiko- und Technologieexperten (z. B. Finanzdirektorin Cindy Gelez). Das Unternehmen hat keine größeren Eigentümer oder VCs bekannt gegeben. Zu den technischen Partnern gehören die Zahlstelle Lemonway (ACPR-reguliert) für die sichere Hinterlegung von Anlegergeldern, Oodrive für elektronische Unterschriften, Syspertec für KYC-Daten und ARC für die Einziehung von Forderungen. Zu den institutionellen Allianzen gehört die Listung auf der TousNosProjets-Plattform von Bpifrance. Les Entreprêteurs verfügt über eine AMF-Zulassung als PSFP (Nr. FP-2023-28, seit November 2023) und ist bei ACPR (Lemonway agent) registriert. Seine Konten und Aktivitäten sind versichert (RC pro, MMA). Das Unternehmen verfügt über einen EU-Pass (zugelassen in DE, BE, ES, PL, PT, LU).

Die Entreprêteurs Funding Volumen & Leistung

Zum Zeitpunkt des letzten Berichts (Stand 09.09.2025) hat Les Entreprêteurs über alle Produkte hinweg Finanzierungen in Höhe von 176,14 Mio. € vermittelt. Die Fremdfinanzierungen (Darlehen, Obligationen) belaufen sich auf insgesamt ~153,23 Mio. € für 553 Projekte, während die Kapitalbeteiligungen ~2,85 Mio. € (9 Projekte) und die steuerbegünstigten Girardin Agricole-Projekte ~20,07 Mio. € (185 Projekte) umfassen. Mehr als 29.356 Investoren haben sich beteiligt. Allein im Jahr 2024 finanzierte die Plattform 30,2 Mio. €; bis September 2025 weitere 25,7 Mio. €. Die Rückzahlungen an die Anleger belaufen sich auf 54,8 Mio. € (Schulden) plus 13,94 Mio. € Zinsen. Interne Statistiken zeigen eine durchschnittliche gewichtete Darlehensrendite von 8,9 % jährlich. Die Ausfälle sind bescheiden: nur 660 T€ des Darlehenskapitals sind endgültig verloren gegangen (≈0,44 % des Darlehensvolumens). Etwa 8,62 Mio. € (>6 Monate überfällig, 5,6 %) sind derzeit überfällig. Girardin-Projekte weisen 0 Ausfälle und ~21% steuerliche Nettorendite auf. Die Gesamtrenditen für die Investoren lagen angesichts der Verzögerungen und Kosten im Durchschnitt im mittleren einstelligen Bereich (IRR ≈5-7%), wobei einige Projekte bis zu ~10-12% erreichten.

Die Entreprêteurs Risk Approach & Management

Les Entreprêteurs wendet ein strenges Auswahlverfahren an: Die Kreditnehmer müssen in der Regel einen Umsatz von ≥250.000 €, ein positives EBITDA und 2-3 Jahre Finanzdaten vorweisen. Die Bewerber werden geprüft (online und anhand der Daten der Banque de France) und von unserem Team analysiert. Die Analysten treffen sich mit den Unternehmen, prüfen die Buchhaltung und die Kreditwürdigkeit (mit Hilfe der FIBEN-Datenbank der Banque de France) und ein interner Kreditausschuss erteilt dann die Genehmigung. Für jedes Projekt werden eine Risikobewertung und eine vollständige Dokumentation (Finanzdaten, Analysebericht) veröffentlicht. Viele Kredite beinhalten eine Bürgschaft des Sponsors (eine Rate), die von der Plattform bis zur endgültigen Rückzahlung einbehalten wird. Die Plattform überwacht die Rückzahlungen über das Zahlungssystem von Lemonway und kümmert sich um die Einbehaltung von Steuern auf die Zinsen. Bei Zahlungsverzug oder Verzug leitet Les Entreprêteurs das Inkasso (gütlich oder gerichtlich, über ARC) auf Kosten des Kreditnehmers ein. Sektor-/Geografiefilter mit Schwerpunkt auf französischen KMU und spezifischen Nischen (z. B. Girardin agricole in Französisch-Guayana). Regelmäßige Berichte und Dashboards für Anleger (nach der Investition) enthalten detaillierte Angaben zu den Zahlungsplänen. Insgesamt gibt es eine strenge Überprüfung und Risikoüberwachung, aber keine Kapitalversicherung oder Rückzahlungsgarantie.

Die Entrepreneurs Platform Features

Die Webplattform ist hauptsächlich in französischer Sprache und arbeitet in EUR. Sie unterstützt Anleger-Dashboards mit Portfolioübersichten und Projektdetails. Zu den Funktionen gehört die Filterung von Projekten nach Typ, Zinssatz und Laufzeit. Es wird zwar kein formelles Auto-Investment-Tool angeboten, aber die Anleger können manuell über die Angebote diversifizieren. Les Entreprêteurs nimmt an einem Sekundärmarkt ("BP Flex") teil, der den Wiederverkauf ausstehender Teile eines Projekts ermöglicht (von Anlegern gemeldet). Alle Transaktionen (Einzahlungen/Abhebungen) erfolgen über Lemonway. Die Plattform bietet Risikohinweise und Analysedokumente für jedes Projekt. Die Investoren sehen klare Zeitpläne und können Rückzahlungen verfolgen; der Kundensupport umfasst Online-Chat/Telefon. Die Website verfügt über Partnerschaftslinks (Tousnosprojets, CGP Spaces), aber keine Escrow-Versicherung für Darlehen, die über den gesetzlichen Schutz hinausgeht. Insgesamt bietet sie die üblichen Crowdfunding-Tools (Diversifizierung, Online-Konto) und berichtet über schnelle Reaktionszeiten des Supports.

Die Entrepreneurs Fees & Pricing Structure

Die Anleger zahlen bei der Anmeldung keine Zeichnungs- oder Plattformgebühr. Bei Fremdkapitalprojekten erhalten die Anleger 100 % der geplanten Rückzahlungen (Bruttozinsen, abzüglich einbehaltener Steuern). Bei Aktienemissionen (außer Girardin) erhebt Les Entreprêteurs eine Gebühr in Höhe von 10 % der realisierten Kapitalgewinne (Dividenden + Verkaufsgewinn) beim Ausstieg. Alle anderen Gebühren (Bearbeitung, Service usw.) werden von den Emittenten der Projekte getragen. Die Emittenten zahlen eine Platzierungsprovision von ~9 % (8,5 % für Girardin-Projekte) der aufgenommenen Mittel und eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,5 % auf die ausstehenden Verbindlichkeiten. Die Gebührenpläne sind transparent und werden in den Unterlagen zu den einzelnen Projekten veröffentlicht. Dieses Modell bedeutet, dass die Anleger keine versteckten Gebühren zahlen (abgesehen von den Erfolgsgebühren für das Eigenkapital), so dass die Kosten mit dem Fundraising des Projekts in Einklang gebracht werden.

Negative Publicity about Les Entreprêteurs

Wir haben keine größeren Kontroversen oder aufsichtsrechtlichen Sanktionen festgestellt, die Les Entreprêteurs betreffen. Die AMF-Registrierung und die FCA-ähnliche Aufsicht über die Plattform schaffen Vertrauen. Geringfügige Kritikpunkte in Blogs und Nutzerbewertungen beziehen sich auf Projektverzögerungen und administrative Verzögerungen (z. B. langsamere Vertragsunterzeichnungen und gelegentliche Rückzahlungsverzögerungen). In einigen Kommentaren wird eine begrenzte Projektauswahl in bestimmten Nischen erwähnt. In einem Investoren-Blog wurde auf "etwas hohe Ausfallraten" bei risikoreicheren KMU-Krediten hingewiesen, obwohl die offiziellen Statistiken nur ~0,4 % Kapitalverluste ausweisen. Trustpilot zeigt eine durchschnittliche Bewertung von 4/5 (Stand: 2025) mit Beschwerden, die für jede Crowdfunding-Website typisch sind. Abgesehen von den üblichen Crowdfunding-Risiken und -Verzögerungen haben wir keine roten Fahnen gesehen; die Plattform gilt als seriös und konform (Stand: 2025).

Die Entrepreneurs Success Stories

Les Entreprêteurs hat ein stetiges Wachstum erreicht. Bis Ende 2025 hat Les Entreprêteurs Finanzierungen in Höhe von 176 Mio. € vermittelt und mehr als 29.000 Investoren angeschlossen. Im November 2023 erhielt Les Entreprêteurs die AMF-Zulassung (PSFP), ein bemerkenswerter regulatorischer Meilenstein. Besonders hervorzuheben ist das Programm von Girardin Agricole: 20,07 Mio. EUR wurden für 185 Projekte (2016-2025) mit einer Steuergutschrift von 25 % finanziert. Die Partnerschaften der Plattform (Lemonway, TousNosProjets von Bpifrance) und die Teilnahme an wichtigen Fintech-Veranstaltungen (Patrimonia, Crowdfunding-Messen) spiegeln die Anerkennung der Branche wider. Medienprofile von Gründern und hohe Trustpilot-Bewertungen unterstreichen die Glaubwürdigkeit. Zwar ist das Startup nicht erfolgreich mit Exit-Events, aber seine wichtigsten Erfolge sind die behördliche Genehmigung und das solide Finanzierungsvolumen, was von Zuverlässigkeit zeugt.

Ist Les Entreprêteurs sicher und reguliert?

Ja, er ist bei der AMF registriert (PSFP FP-2023-28) und wird von den französischen Finanzbehörden überwacht. Die Mittel werden von dem regulierten Treuhänder Lemonway verwaltet. Es gibt jedoch keine Investitionsgarantie und es gelten die allgemeinen Crowdfunding-Risiken.

Welche Erträge kann ich erwarten?

Typische Kreditprojekte bieten jährliche Zinsen von ~6-10%. Der gewichtete Durchschnittszins liegt bei ~8,9 %. Hochverzinsliche Immobiliendarlehen können ~10-12% erreichen, während Girardin-Eigenkapitalprojekte ~21% netto (über Steuergutschrift) einbringen. Die Renditen sind brutto; die Steuern werden an der Quelle einbehalten (die Plattform meldet die Erträge).

Was sind die Hauptrisiken?

Zu den Hauptrisiken gehören der Ausfall des Darlehensnehmers (teilweiser oder vollständiger Verlust des Kapitals) und die Illiquidität der Investitionen. Es kann zu Verzögerungen bei den Rückzahlungen der Darlehensnehmer kommen (einige Projekte sind im Verzug). Plattform- oder Regulierungsänderungen sind angesichts des AMF-Status unwahrscheinliche Risiken. Insgesamt sind Verluste möglich, daher sollten Anleger diversifizieren und nur so viel investieren, wie sie sich auch leisten können.