Es gibt keinen eigentlichen Auswahlprozess, den es zu beschreiben gilt, da keine unabhängige Stelle über die Vergabe von Krediten entscheidet. Loanch listet Kredite auf, die bereits von drei Kreditgebern vergeben wurden, die unabhängige Forscher derselben Gruppe zuordnen, der auch die Plattform gehört – „Aufnahme eines Kreditgebers“ bedeutet also, dass die Gruppe beschließt, sich über ihren eigenen Privatkundenkanal selbst zu finanzieren. Der von der Plattform angegebene Standard ist vertraglicher, nicht finanzieller Natur: Kreditgeber müssen eine 30-tägige Rückkaufoption anbieten. Pro Kreditgeber werden veröffentlicht: Land, durchschnittlicher Zinssatz und einige Berichte – jedoch keine Angaben zum Eigentümer bei zwei der drei Kreditgeber, keine Lizenzdetails, keine Kreditvolumina und keine Angaben zu gehaltenen Anteilen. Als Ammana im März 2026 die Vergabe neuer Kredite einstellte, wurden die Anleger lediglich aufgefordert, ihre Auto-Invest-Einstellungen umzuleiten.

Erheblich und konkret. Anfang 2026 kamen die Auszahlungen an Investoren wochenlang zum Erliegen; die Plattform machte dafür eine Aktualisierung des Zahlungssystems verantwortlich, doch ihrem Anbieter Quicko wurde am 21. Januar 2026 die polnische Zahlungslizenz entzogen, da das Unternehmen seine Geschäfte nicht umsichtig geführt hatte, und im Mai 2026 wurde Quicko wegen mutmaßlicher Geldflüsse nach Russland auf die nationale Sanktionsliste Polens gesetzt – in den polnischen Entscheidungen wird Loanch zwar nicht namentlich genannt, doch der Zusammenhang wird von Rezensenten dokumentiert. Eine Fachwebsite betitelt ihre Bewertung mit „Warum Sie die Finger davon lassen sollten“; eine andere schließt Loanch gänzlich von ihrer Liste sicherer Plattformen aus. Trustpilot weist im August 2026 eine Bewertung von 2,9 von 5 Punkten aus nur neun Bewertungen auf, darunter eine ungelöste Beschwerde bezüglich einer Auszahlung. Am schwersten wiegt die verifizierte Vorgeschichte: Das vorherige Unternehmen des Gruppengründers, Cashwagon, geriet 2020 bei Mintos in Zahlungsverzug – mit einem europäischen Privatkundenengagement von etwa 9,4 Millionen Euro, einem Verlust von rund 5,9 Millionen Euro und einer von den vietnamesischen Behörden geschlossenen Niederlassung.

Die öffentlichen Gesichter des Unternehmens sind CEO Przemyslaw Januszaniec – der auch persönlich Eigentümer der kroatischen Betriebsgesellschaft ist –, CFO Petar Brkic, der im März 2026 im Zuge des Umzugs nach Zagreb eingestellt wurde, COO Jakub Cernik sowie Gründer Nik Sinickis, der mittlerweile als Produktleiter fungiert. Die Namen, die wirklich zählen, tauchen auf der Website nicht auf: Fingular, die Gruppe aus Singapur, die laut unabhängigen Forschern Eigentümerin der Kreditgeber und der Plattform ist, wurde von Maxim Chernushchenko – dem ehemaligen CEO von Cashwagon, dessen Kreditunternehmen 2020 auf der Mintos-Plattform in Konkurs gingen – gemeinsam mit dem russischen Geschäftsmann Vadim Gurinov als Mitbegründer gegründet. Auch auf der eigenen Website von Fingular wird Loanch nicht erwähnt; die Verbindung wird lediglich von externen Forschern dokumentiert.

Drei Kreditgeber, die alle im Besitz von Fingular aus Singapur sind, dem auch Loanch gehört. Tambadana ist mit 93,6 Prozent des Portfolios mit Abstand der größte Kreditgeber; es handelt sich um einen malaysischen Anbieter von kurzfristigen Verbraucherkrediten, der über die Plattform 214,3 Millionen Euro platziert und 65,4 Millionen Euro finanziert hat. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2024 wies eine Rückkehr in die Gewinnzone mit etwa 2,18 Millionen Ringgit aus, etwa 440.000 Euro, jedoch ein Eigenkapital von nur 2,5 Prozent der Vermögenswerte, eine Verschuldung im 38,9-fachen des Eigenkapitals, Wertminderungen in Höhe von 38,6 Prozent des Umsatzes und eine Rückstellungsquote von 9,7 Prozent. Seit dem Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht das Unternehmen Managementberichte anstelle von geprüften Jahresabschlüssen. AhaPay ist ein malaysischer „Buy-now-pay-later“-Kreditgeber. Der geprüfte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2025 wies einen Verlust von rund 3,9 Millionen Ringgit, ein negatives Eigenkapital von etwa 630.000 Euro und Rückstellungen in Höhe von 192 Prozent des Umsatzes aus; Rückkäufe erfolgen nur vorbehaltlich der finanziellen Leistungsfähigkeit. Ammana in Indonesien hat die Vergabe neuer Kredite ausgesetzt; der letzte geprüfte Jahresabschluss für 2023 wies einen Verlust von etwa 4,1 Millionen US-Dollar und ein negatives Eigenkapital von etwa 6,4 Millionen US-Dollar aus, sodass die Verbindlichkeiten die Vermögenswerte deutlich überstiegen. Keines der drei Unternehmen nennt seinen Wirtschaftsprüfer oder veröffentlicht eine Ausfallquote.

Die gesamte Absicherung besteht im Rückkauf: Überfällige Kredite werden von dem Kreditgeber zurückgekauft, der sie vergeben hat. Drei Probleme, die sich alle aus den eigenen Unterlagen von Loanch ergeben. In der Werbung ist von 30 Tagen Verzug die Rede, in der Risikohinweis von 60 Tagen. In den Geschäftsbedingungen heißt es, dass die Verpflichtung allein beim Kreditgeber liegt – Loanch übernimmt keinerlei Garantie. Und hinter den Kreditgebern steht keine Gruppenbürgschaft; zwei von ihnen wiesen in ihren letzten Jahresabschlüssen ein Kapital von weniger als null aus; der dritte, der mittlerweile fast alle neuen Kredite vergibt, verfügt über ein Kapital in Höhe von 2,5 % seines Kreditportfolios, während er 12 % für notleidende Kredite zurückstellt. Die Kreditnehmer zahlen in Ringgit und Rupiah zurück, während Ihnen Euro zustehen, und es wird kein Währungsschutz ausgewiesen – ein Währungsabwertungsrisiko lastet somit auf eben diesen kapitalschwachen Kreditgebern.

Loanch erhebt von Anlegern keinerlei Gebühren – weder Einzahlungs-, Auszahlungs- noch Anlagegebühren, und es werden keine Steuern einbehalten. Diese Null-Gebühren-Politik entspricht jedoch der aktuellen Praxis und ist kein Versprechen: Die Geschäftsbedingungen lassen die Einführung von Gebühren ausdrücklich zu, und die Kosten für die Währungsumrechnung bei Einzahlungen in anderen Währungen als dem Euro gehen über den nicht namentlich genannten Zahlungsdienstleister zu Ihren Lasten. Die wahren wirtschaftlichen Zusammenhänge verbergen sich im Spread: Bei malaysischen und indonesischen kurzfristigen Verbraucherkrediten zahlen Kreditnehmer weitaus mehr als die 11 bis 14 Prozent, die an die Investoren weitergegeben werden, und die Differenz finanziert die Kreditgeber, die Plattform sowie einige der höchsten Partnerprovisionen der Branche. Über diesen Spread oder die tatsächlichen Zinssätze der Kreditnehmer werden keinerlei Informationen veröffentlicht.