Lumo - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Lumo - Rückgaben und Verlustquoten
Lumo – Plattformstatistiken 2026
Lumo – Vor- und Nachteile
Über Lumo
Was es ist
Lumo ist eine französische Crowdfunding-Plattform für Projekte im Bereich erneuerbare Energien, die 2012 gestartet wurde. Seit Ende 2025 ist sie eine Marke der Enerfip SAS, eines zugelassenen Crowdfunding-Unternehmens in Montpellier, gegründet 2014, und die frühere Lumo-Gesellschaft wurde aufgelöst. Bis zum 29. Oktober 2026 hatte Lumo 245,2 Millionen EUR für 285 Projekte eingeworben, davon 21 im Jahr 2026.
So funktioniert es
Sie kaufen Anleihen von Unternehmen, die Solar-, Wind-, Wasserkraft-, Biogas- oder Grüne-Mobilität-Projekte bauen, ab 50 EUR (eine Anleihe). Die beworbenen Zinssätze betragen 5 % bis 9 % pro Jahr vor Steuern, bei Laufzeiten von 3 bis 5 Jahren; die Zinsen werden meist einmal im Jahr gezahlt und das Kapital am Ende. Die Projekte sind überwiegend französisch, einige liegen in Deutschland und Irland. Am 30. Oktober 2026 waren drei Angebote offen, und zwei weitere sollten Anfang November öffnen.
Erträge
Nach Verlusten haben Anleger weniger verdient als die Schlagzeilenzinsen. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz über alle Projekte beträgt 6,72 % pro Jahr, doch die realisierte Rendite nach bekannten Verlusten liegt bei 5,05 % pro Jahr, gegenüber 6,60 %, wenn jeder Kredit pünktlich zurückgezahlt worden wäre (Oktober 2026, vor Steuern). Die 2023 finanzierten Projekte haben bisher nur 2,24 % pro Jahr erbracht, wegen eines großen Ausfalls.
Verluste und Ausfälle
Die Verluste stammen hauptsächlich von einem Kreditnehmer. Fünf Anleiheemissionen des Industrieunternehmens Gaussin SA, insgesamt 12,0 Millionen EUR, befinden sich in Gerichtsverfahren; Gaussin wurde am 29. November 2024 in Liquidation versetzt, und Lumo sagt, dass diese Anleihegläubiger nicht zurückgezahlt werden. Das sind etwa 4,9 % von allem, was Lumo eingeworben hat. Lumo beziffert die jährlichen Kosten von Zahlungsverzug und Ausfällen auf 1,56 %. Im Oktober 2026 waren weitere 6 Projekte (4,61 Millionen EUR) bis zu sechs Monate im Rückstand und ein Projekt (1,02 Millionen EUR) mehr als sechs Monate. Lumo veröffentlicht keine formale Ausfallquote.
Was Ihr Geld absichert
Nichts sichert die Anleihen ab. Es gibt keine Hypothek, keine Garantie, keinen Rückkauf und keinen Reservefonds, und Anleihegläubiger werden zuletzt bezahlt, wenn ein Kreditnehmer pleitegeht. Was das für Sie bedeutet: Fällt eine Projektgesellschaft aus, erhalten Sie möglicherweise nichts zurück, wie es bei Gaussin geschah. Ihr Bargeld, das auf die Investition wartet, wird von einem zugelassenen Zahlungsinstitut verwahrt, was es bei einem Ausfall der Plattform schützt, nicht aber Ihre Anlagen.
Wer dahintersteht und die Lizenz
Lumo wird von der Enerfip SAS (Montpellier, RCS 804 231 546) betrieben, die über eine EU-Crowdfunding-Lizenz der französischen Aufsichtsbehörde AMF verfügt, Nummer FP-2022-2, erteilt am 6. Dezember 2022; die AMF-Liste nennt lumo-france.com als Website der Marke „Enerfip - Lumo“. Die frühere Gesellschaft LUMO SASU wurde am 29. Dezember 2025 aufgelöst und am 21. Januar 2026 aus dem Register gelöscht, nachdem ihr Umsatz 2024 um 69,2 % auf 817.000 EUR gesunken war, bei keinen Mitarbeitern.
Gebühren
Anleger zahlen keine Einstiegs-, Verwaltungs- oder Auszahlungsgebühr. Die Projektgesellschaften zahlen Lumo eine Provision von bis zu 7 % des eingeworbenen Geldes. Bei in Frankreich ansässigen Anlegern wird die Steuer an der Quelle von den Zinsen abgezogen.
Ihr Geld zurückbekommen
Ihr Geld bleibt in jeder Anleihe, bis sie zurückgezahlt wird, in der Regel nach 3 bis 5 Jahren (im Durchschnitt über den gesamten Bestand 55 Monate). Einen Zweitmarkt gibt es nicht, und die Plattform sagt, dass ein Weiterverkauf der Anleihen sehr unsicher und begrenzt ist.
Unsere Einschätzung
Rendite: niedrig. Anleger haben nach Verlusten 5,05 % pro Jahr verdient, weniger als der durchschnittliche Zinssatz von 6,72 %. Risiko: hoch (höher bedeutet mehr Risiko). Die Anleihen sind unbesichert, und der Ausfall eines einzigen Kreditnehmers hat etwa 5 % von allem Eingeworbenen ausgelöscht, wobei weitere Projekte im Rückstand sind. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig. Die Rendite nach Verlusten ist bescheiden für unbesicherte Kredite mit einer echten Verlusthistorie.
Regelung
Lizenz / Regulierung: AMF (Frankreich), Lizenz als europäischer Crowdfunding-Dienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503, Nummer FP-2022-2, am 6. Dezember 2022 an die Enerfip SAS erteilt, die Lumo unter der Marke „Enerfip - Lumo“ betreibt.
Funktionalität
Für Investoren
Für Kapitalsuchende
Nützliche Informationen
Ja. Lumo ist eine Marke der Enerfip SAS, die seit dem 6. Dezember 2022 über eine EU-Crowdfunding-Lizenz der französischen Aufsichtsbehörde AMF verfügt, Nummer FP-2022-2.
Das Bargeld auf Ihrem Konto wird von Lemonway verwahrt, einem in Frankreich zugelassenen Zahlungsinstitut. Es ist vom eigenen Geld der Plattform getrennt, unterliegt aber keiner Einlagensicherung.
50 EUR, der Wert einer Anleihe.
Der durchschnittliche Zinssatz über alle Projekte beträgt 6,72 % pro Jahr, und Anleger haben nach bekannten Verlusten 5,05 % pro Jahr verdient (Oktober 2026, vor Steuern). Fünf Anleiheemissionen der Gaussin SA, 12,0 Millionen EUR, befinden sich in Liquidation und werden nicht zurückgezahlt, und 7 weitere Projekte waren im Rückstand.
Nichts. Die Anleihen haben keine Hypothek, keine Garantie, keinen Rückkauf und keinen Reservefonds, und Anleihegläubiger werden zuletzt bezahlt, wenn ein Kreditnehmer ausfällt. Beim größten Ausfall von Lumo rechnen die Anleger damit, nichts zurückzubekommen.
Nein. Es gibt keinen Zweitmarkt, und die Plattform sagt, dass ein Weiterverkauf von Anleihen sehr unsicher ist. Planen Sie ein, jede Anleihe 3 bis 5 Jahre zu halten.
Keine. Für Anleger fallen keine Einstiegs-, Verwaltungs- oder Auszahlungsgebühren an; die Projektgesellschaften zahlen eine Provision von bis zu 7 %.
Ihre Anleihen sind Forderungen gegen die Projektgesellschaften, nicht gegen die Plattform, und Ihr Bargeld wird bei Lemonway verwahrt. Die Projektgesellschaften müssten Sie weiterhin zurückzahlen; keine Entschädigungseinrichtung deckt die Anleihen.
Enerfip hat Lumo Ende 2025 übernommen. Die frühere Lumo-Gesellschaft wurde am 29. Dezember 2025 aufgelöst und im Januar 2026 aus dem Register gelöscht, und die Plattform läuft nun unter der Lizenz von Enerfip als „Enerfip - Lumo“.
Bei in Frankreich steuerlich ansässigen Anlegern wird die Steuer an der Quelle von den Zinsen abgezogen. Anleger in anderen Ländern folgen den Regeln ihres eigenen Landes.
