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Estateguru es una plataforma estonia de préstamos gestionada por Estateguru OÜ en Tallin. Los inversores financian préstamos a corto plazo para promoción inmobiliaria, de puente y a empresas, garantizados con hipotecas sobre inmuebles, hoy principalmente en Estonia, Letonia, Lituania y Portugal. Desde 2014 ha financiado préstamos por 976,5 millones de € y ha pagado a los inversores 100,3 millones de € en intereses (a 1 de noviembre de 2026). Alemania y Finlandia, donde se prestaron 103,8 millones de € y 94,3 millones de €, ya no son mercados activos; los préstamos allí solo están en recuperación.
Usted invierte desde 50 € por préstamo, eligiendo los préstamos por su cuenta o fijando una estrategia de inversión automática. Cada préstamo muestra su tipo de interés, su relación préstamo-valor y su categoría de riesgo; los tipos de los préstamos abiertos a 1 de noviembre de 2026 iban del 7,5 % al 9 %. Hay aplicaciones móviles para iOS y Android.
Estateguru indica una rentabilidad histórica del 9,21 % anual (a 1 de noviembre de 2026). La página no la define. Su «rentabilidad real» por año de concesión solo cuenta los préstamos que fueron reembolsados: 9,46 % para 2023, 9,48 % para 2024 y 9,04 % para 2025. Los préstamos recuperados tras un impago rindieron de media un 4,61 % anual. No se publica ninguna rentabilidad tras pérdidas del conjunto de la cartera, por lo que el 9,21 % deja fuera los préstamos que salieron mal.
Los impagos son altos. La tasa de impago anual de Estateguru, el número de préstamos que entraron en impago durante el año dividido entre los préstamos que no estaban en impago a 1 de enero, fue del 9,13 % en 2022, del 27,45 % en 2023, del 13,45 % en 2024 y del 20,14 % en 2025. En total se ha dado de baja el 1,52 %. En los mercados activos hay 22,6 millones de € (el 2,92 % de lo prestado) en recuperación, otros 10,8 millones de € están parcialmente recuperados pero siguen pendientes, y 0,8 millones de € están atrasados (1 de noviembre de 2026). Las cifras de Alemania y Finlandia se muestran por separado, y en julio de 2026 la plataforma dijo que los préstamos alemanes resueltos han traído pérdidas de capital y que en Finlandia hay ejemplos de rentabilidades negativas, sin cuantificarlos. Las pérdidas finales podrían por tanto acabar muy por encima del 1,52 % dado de baja.
La mayoría de los préstamos están garantizados con una hipoteca de primer rango sobre inmuebles, que Estateguru mantiene como agente de garantías de los inversores, con la relación préstamo-valor indicada para cada préstamo; la media de la plataforma es del 63,44 % y la de los préstamos bálticos concedidos desde 2023 es del 54,1 %. Algunos préstamos cuentan además con avales personales o de empresas. No hay recompra ni fondo de provisión. La recuperación funciona, pero es lenta: hasta ahora se han recuperado 74,5 millones de €, el 39,94 % de la cartera en impago, con una media de 11,1 meses desde el impago (1 de noviembre de 2026). Las reseñas públicas incluyen quejas de que algunos préstamos en impago, sobre todo en Alemania, siguen sin resolverse cuatro o cinco años después del impago.
El operador es Estateguru OÜ, un proveedor europeo de servicios de crowdfunding con licencia. Su licencia de actividad fue expedida por la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon) mediante la decisión n.º 4.1-1/48. En julio de 2026 Estateguru dijo haber gastado 1,7 millones de € de su propio dinero en recuperaciones en 2025. Los pagos pasan por Lemonway, una entidad de pago francesa, y LHV Pank, un banco estonio.
Invertir es gratis, pero Estateguru se queda con un diferencial de interés del 0 % al 2 % del interés del prestatario en cada préstamo. Una comisión mensual del 0,083 % del principal en curso normal, como máximo 100 €, se cobra solo en los meses con rendimientos reales. Cada retirada cuesta 3 €. Las cuentas con dinero pero sin nuevas inversiones durante 12 meses pagan 10 € al mes, que pasan a 50 € al mes tras un año más. Los vendedores en el mercado secundario pagan el 1 % de la transacción. Los prestatarios pagan una comisión de intermediación del 2,5 % al 4 % y hasta un 2 % anual en comisiones de administración (lista de precios vigente desde el 1 de noviembre de 2025).
Un mercado secundario permite vender derechos de crédito a otros inversores, desde 50 € por derecho, con una comisión del 1 % para el vendedor; las ofertas caducan a los 7 días y Estateguru puede suspender el mercado en cualquier momento. No se garantiza un comprador, y los préstamos en recuperación pueden tardar años en resolverse. En caso contrario, hay que esperar al reembolso de cada préstamo.
Rentabilidad: media. La rentabilidad histórica es del 9,21 % anual, contando los préstamos reembolsados. Riesgo: alto (más alto significa más riesgo). Solo se ha dado de baja el 1,52 %, pero el 20,14 % de los préstamos entró en impago en 2025, hay 22,6 millones de € en recuperación en los mercados activos y las pérdidas en Alemania y Finlandia se admiten pero no se cuantifican. Relación rentabilidad-riesgo: baja, porque la rentabilidad publicada deja fuera los impagos que pesan sobre los resultados de los inversores.
Licencia / Regulación: Estateguru OÜ es un proveedor europeo de servicios de crowdfunding con licencia de actividad expedida por la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon), decisión n.º 4.1-1/48. Las inversiones no están cubiertas por una garantía de depósitos ni por un fondo de compensación de inversores.
Sí. Estateguru OÜ es un proveedor europeo de servicios de crowdfunding con licencia de actividad de la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia, decisión n.º 4.1-1/48. Ninguna garantía de depósitos ni fondo de compensación de inversores cubre las inversiones.
Los pagos pasan por Lemonway, una entidad de pago francesa, y LHV Pank, un banco estonio, con Estateguru como intermediario de pago. Sus condiciones indican que los fondos de los usuarios se mantienen separados del dinero de la empresa.
50 € por préstamo, también mediante inversión automática.
Estateguru indica una rentabilidad histórica del 9,21 % (1 de noviembre de 2026), contando los préstamos reembolsados. Se ha dado de baja el 1,52 %, pero el 20,14 % de los préstamos entró en impago en 2025, hay 22,6 millones de € en recuperación en los mercados activos y las pérdidas en préstamos alemanes y finlandeses se admiten pero no se cuantifican.
La mayoría de los préstamos tienen una hipoteca de primer rango sobre inmuebles, que Estateguru mantiene como agente de garantías. La relación préstamo-valor media es del 63,44 %. No hay recompra ni fondo de provisión. Hasta ahora se han recuperado 74,5 millones de € de los préstamos en impago, el 39,94 % de la cartera en impago.
Sí, si se encuentra un comprador. El mercado secundario acepta derechos desde 50 € con una comisión del 1 % para el vendedor, las ofertas duran 7 días y Estateguru puede suspender el mercado en cualquier momento.
Un diferencial de interés del 0 % al 2 % retenido del interés de cada préstamo, una comisión mensual del 0,083 % del principal en curso normal (como máximo 100 €, solo en los meses con rendimientos), 3 € por retirada, el 1 % al vender en el mercado secundario y 10 € al mes en las cuentas inactivas durante 12 meses, que pasan a 50 €.
Si un prestatario entra en impago, Estateguru, como agente de garantías, ejecuta la hipoteca; la recuperación ha tardado una media de 11,1 meses, y mucho más en algunos préstamos alemanes. Sus préstamos son derechos frente a los prestatarios, y los pagos pasan por Lemonway y LHV. Ningún fondo de compensación cubre las pérdidas.
Estateguru prestó 103,8 millones de € en Alemania y 94,3 millones de € en Finlandia; los problemas se concentran sobre todo en préstamos de 2021 y 2022. Ambos son ahora mercados solo de recuperación. En julio de 2026 la plataforma dijo que los préstamos alemanes resueltos trajeron pérdidas de capital y que en Finlandia hay ejemplos de rentabilidades negativas.
