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Investoren
Estateguru ist eine estnische Kreditplattform, die von der Estateguru OÜ in Tallinn betrieben wird. Anleger finanzieren kurzfristige Entwicklungs-, Überbrückungs- und Geschäftskredite, die durch Hypotheken auf Immobilien besichert sind, heute vor allem in Estland, Lettland, Litauen und Portugal. Seit 2014 hat die Plattform Kredite über 976,5 Millionen € finanziert und 100,3 Millionen € Zinsen an Anleger gezahlt (Stand 1. November 2026). Deutschland und Finnland, wo 103,8 Millionen € und 94,3 Millionen € verliehen wurden, sind keine aktiven Märkte mehr; die Kredite dort werden nur noch beigetrieben.
Sie investieren ab 50 € pro Kredit, wählen die Kredite selbst aus oder legen eine automatische Anlagestrategie fest. Jeder Kredit zeigt seinen Zinssatz, sein Verhältnis von Kredit zu Immobilienwert (Beleihungsquote) und seine Risikokategorie; die Zinssätze der am 1. November 2026 offenen Kredite lagen bei 7,5 % bis 9 %. Es gibt mobile Apps für iOS und Android.
Estateguru weist eine historische Rendite von 9,21 % pro Jahr aus (Stand 1. November 2026). Die Seite definiert sie nicht. Die „tatsächliche Rendite“ nach Vergabejahr zählt nur Kredite, die zurückgezahlt wurden: 9,46 % für 2023, 9,48 % für 2024 und 9,04 % für 2025. Nach einem Ausfall beigetriebene Kredite brachten im Durchschnitt 4,61 % pro Jahr. Eine Rendite nach Verlusten für den gesamten Bestand wird nicht veröffentlicht, sodass die 9,21 % die Kredite auslassen, die schiefgegangen sind.
Die Ausfälle sind hoch. Die jährliche Ausfallquote von Estateguru, die Zahl der im Jahr ausgefallenen Kredite geteilt durch die am 1. Januar nicht ausgefallenen Kredite, betrug 9,13 % für 2022, 27,45 % für 2023, 13,45 % für 2024 und 20,14 % für 2025. Insgesamt wurden 1,52 % abgeschrieben. In den aktiven Märkten befinden sich 22,6 Millionen € (2,92 % der Kreditvergabe) in der Beitreibung, weitere 10,8 Millionen € sind teilweise beigetrieben, aber noch offen, und 0,8 Millionen € sind überfällig (1. November 2026). Die Zahlen für Deutschland und Finnland werden gesondert ausgewiesen, und im Juli 2026 erklärte die Plattform, dass abgewickelte deutsche Kredite Kapitalverluste gebracht hätten und es in Finnland Beispiele für negative Renditen gebe, ohne deren Höhe zu beziffern. Die endgültigen Verluste könnten daher deutlich über den abgeschriebenen 1,52 % liegen.
Die meisten Kredite sind durch eine erstrangige Hypothek auf Immobilien besichert, die Estateguru als Sicherheitentreuhänder für die Anleger hält; die Beleihungsquote wird für jeden Kredit angezeigt, der Durchschnitt der Plattform beträgt 63,44 %, und die seit 2023 vergebenen baltischen Kredite liegen im Durchschnitt bei 54,1 %. Einige Kredite haben zusätzlich Garantien von Privatpersonen oder Unternehmen. Es gibt weder einen Rückkauf noch einen Rückstellungsfonds. Die Beitreibung funktioniert, ist aber langsam: Bisher wurden 74,5 Millionen € zurückgeholt, 39,94 % des ausgefallenen Bestands, im Durchschnitt 11,1 Monate nach dem Ausfall (1. November 2026). In öffentlichen Bewertungen gibt es Beschwerden, dass manche ausgefallenen Kredite, vor allem in Deutschland, vier bis fünf Jahre nach dem Ausfall ungelöst geblieben sind.
Betreiber ist die Estateguru OÜ, ein zugelassener europäischer Crowdfunding-Dienstleister. Ihre Tätigkeitslizenz wurde von der estnischen Finanzaufsicht (Finantsinspektsioon) mit Beschluss Nr. 4.1-1/48 erteilt. Im Juli 2026 erklärte Estateguru, 2025 eigene Mittel von 1,7 Millionen € für Beitreibungen aufgewendet zu haben. Die Zahlungen laufen über Lemonway, ein französisches Zahlungsinstitut, und die LHV Pank, eine estnische Bank.
Das Investieren ist kostenlos, aber Estateguru behält bei jedem Kredit eine Zinsspanne von 0 % bis 2 % der Zinsen des Kreditnehmers ein. Eine monatliche Gebühr von 0,083 % des bedienten Kapitals, höchstens 100 €, wird nur in Monaten mit tatsächlichen Erträgen erhoben. Jede Auszahlung kostet 3 €. Konten mit Guthaben, aber ohne neue Anlage seit 12 Monaten zahlen 10 € im Monat, nach einem weiteren Jahr 50 € im Monat. Verkäufer auf dem Zweitmarkt zahlen 1 % der Transaktion. Kreditnehmer zahlen eine Vermittlungsgebühr von 2,5 % bis 4 % und bis zu 2 % pro Jahr an Verwaltungsgebühren (Preisliste gültig ab 1. November 2025).
Auf einem Zweitmarkt können Sie Kreditforderungen ab 50 € pro Forderung für eine Verkäufergebühr von 1 % an andere Anleger verkaufen; Angebote laufen nach 7 Tagen ab, und Estateguru kann den Markt jederzeit aussetzen. Ein Käufer ist nicht garantiert, und Kredite in der Beitreibung können Jahre bis zur Lösung brauchen. Andernfalls warten Sie auf die Rückzahlung jedes Kredits.
Rendite: mittel. Die historische Rendite beträgt 9,21 % pro Jahr, gerechnet auf zurückgezahlte Kredite. Risiko: hoch (höher bedeutet mehr Risiko). Nur 1,52 % wurden abgeschrieben, aber 20,14 % der Kredite fielen 2025 aus, 22,6 Millionen € befinden sich in den aktiven Märkten in der Beitreibung, und Verluste in Deutschland und Finnland werden eingeräumt, aber nicht beziffert. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig, weil die veröffentlichte Rendite die Ausfälle auslässt, die auf den Ergebnissen der Anleger lasten.
Lizenz / Regulierung: Die Estateguru OÜ ist ein zugelassener europäischer Crowdfunding-Dienstleister mit einer Tätigkeitslizenz der estnischen Finanzaufsicht (Finantsinspektsioon), Beschluss Nr. 4.1-1/48. Die Anlagen sind weder durch eine Einlagensicherung noch durch eine Anlegerentschädigung gedeckt.
Ja. Die Estateguru OÜ ist ein zugelassener europäischer Crowdfunding-Dienstleister mit einer Tätigkeitslizenz der estnischen Finanzaufsicht, Beschluss Nr. 4.1-1/48. Weder eine Einlagensicherung noch eine Anlegerentschädigung deckt die Anlagen.
Die Zahlungen laufen über Lemonway, ein französisches Zahlungsinstitut, und die LHV Pank, eine estnische Bank, wobei Estateguru als Zahlungsvermittler fungiert. Nach seinen Bedingungen werden die Gelder der Nutzer getrennt vom eigenen Geld des Unternehmens gehalten.
50 € pro Kredit, auch beim automatischen Investieren.
Estateguru weist eine historische Rendite von 9,21 % aus (1. November 2026), gerechnet auf zurückgezahlte Kredite. 1,52 % wurden abgeschrieben, aber 20,14 % der Kredite fielen 2025 aus, 22,6 Millionen € befinden sich in den aktiven Märkten in der Beitreibung, und Verluste bei deutschen und finnischen Krediten werden eingeräumt, aber nicht beziffert.
Die meisten Kredite haben eine erstrangige Hypothek auf Immobilien, die Estateguru als Sicherheitentreuhänder hält. Die durchschnittliche Beleihungsquote beträgt 63,44 %. Es gibt weder einen Rückkauf noch einen Rückstellungsfonds. Aus ausgefallenen Krediten wurden bisher 74,5 Millionen € zurückgeholt, 39,94 % des ausgefallenen Bestands.
Ja, wenn ein Käufer gefunden wird. Der Zweitmarkt nimmt Forderungen ab 50 € mit einer Verkäufergebühr von 1 % an, Angebote gelten 7 Tage, und Estateguru kann den Markt jederzeit aussetzen.
Eine Zinsspanne von 0 % bis 2 %, die von den Zinsen jedes Kredits einbehalten wird, eine monatliche Gebühr von 0,083 % des bedienten Kapitals (höchstens 100 €, nur in Monaten mit Erträgen), 3 € pro Auszahlung, 1 % beim Verkauf auf dem Zweitmarkt und 10 € im Monat auf Konten, die 12 Monate inaktiv sind, später 50 €.
Fällt ein Kreditnehmer aus, verwertet Estateguru als Sicherheitentreuhänder die Hypothek; die Beitreibung dauerte im Durchschnitt 11,1 Monate, bei manchen deutschen Krediten deutlich länger. Ihre Kredite sind Forderungen gegen die Kreditnehmer, und die Zahlungen laufen über Lemonway und LHV. Keine Entschädigungseinrichtung deckt Verluste.
Estateguru hat in Deutschland 103,8 Millionen € und in Finnland 94,3 Millionen € verliehen; die Probleme liegen vor allem bei Krediten aus den Jahren 2021 und 2022. Beide sind jetzt Märkte, in denen nur noch beigetrieben wird. Im Juli 2026 erklärte die Plattform, dass abgewickelte deutsche Kredite Kapitalverluste gebracht hätten und es in Finnland Beispiele für negative Renditen gebe.
