Finple - Revisión de riesgos y rendimientos
Finple - Tasas de devolución y pérdida
Vencimiento de la inversión
Finple – Estadísticas de la plataforma 2026
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Finple – Pros y contras
Acerca de Finple
Qué es
Finple es una plataforma francesa de financiación participativa con sede en Vertou, cerca de Nantes, fundada en 2013. Los inversores compran bonos emitidos principalmente por promotores inmobiliarios y algunos por otras pequeñas y medianas empresas. Desde 2017 ha financiado 217 proyectos por 268,2 millones de €: 194 proyectos inmobiliarios (248,0 millones de €) y 23 proyectos de empresas (20,2 millones de €), a 1 de octubre de 2026. Sus propias cifras muestran que una gran parte de este dinero está en problemas: el 41,8 % de todo lo prestado desde 2017 tiene más de seis meses de retraso o está atrapado en procedimientos de insolvencia.
Cómo funciona
Usted elige un proyecto y suscribe sus bonos desde 500 €. Los bonos pagan un tipo de interés fijo, ahora anunciado del 9 % al 12 % anual bruto, a 6 a 24 meses, y se reembolsan cuando el promotor vende o refinancia. Cada proyecto pasa por una auditoría interna, un precomité y un comité de validación antes de publicarse, y Finple se reúne con cada emisor cada trimestre. Solo pueden invertir inversores en Francia.
Rentabilidad
El tipo de interés medio acordado en todos los proyectos desde 2017 es de alrededor del 8,58 % anual (8,54 % en inmobiliario, 9,10 % en empresas), calculado a partir de las propias cifras de la plataforma a 1 de octubre de 2026. Los proyectos inmobiliarios de 2026 llevan el 10,16 %. La página de inicio anuncia hasta el 12 % anual y dice que el tipo no está garantizado. Son tipos contractuales, no lo que los inversores recibieron realmente: Finple no publica ninguna rentabilidad tras retrasos de pago y pérdidas, y con tantos proyectos retrasados, los resultados reales de los inversores probablemente estén muy por debajo de esos tipos.
Pérdidas e impagos
El 1 de octubre de 2026, 112,2 millones de €, es decir el 41,8 % de todo el dinero prestado desde 2017, tenían más de seis meses de retraso o estaban en procedimientos de insolvencia. Medido frente a los unos 153 millones de € que aún se deben a los inversores, es alrededor del 73 %. Solo 25,6 millones de €, aproximadamente uno de cada seis euros aún debidos, se reembolsaban según el calendario original (todo calculado a partir de las propias cifras de la plataforma). En inmobiliario, 27 proyectos (53,3 millones de €) tenían más de seis meses de retraso y 29 (49,0 millones de €) estaban en procedimientos de insolvencia; en empresas, 4 proyectos (3,1 millones de €) tenían más de seis meses de retraso y 10 (6,8 millones de €) estaban en procedimientos. Incluso entre los 111 proyectos reembolsados, 36 se reembolsaron con retraso. Solo se han dado de baja dos proyectos de empresas hasta ahora, una pérdida de 2,15 millones de €, el 0,8 % de todo el dinero prestado. No se ha contabilizado ninguna pérdida inmobiliaria a pesar de los 29 proyectos inmobiliarios en insolvencia, por lo que las pérdidas finales podrían ser mucho mayores. Finple no publica definición de impago, tasa de impago ni cifras de recuperación.
Cómo leemos estas cifras: tanto dinero en impago apunta a controles débiles sobre si el flujo de caja de los proyectos puede devolver los préstamos. La baja pérdida contabilizada hasta ahora (0,8 %) apuntaría a garantías bien valoradas y recuperadas, pero Finple no publica cifras de recuperación y no ha contabilizado ninguna pérdida inmobiliaria a pesar de 29 proyectos inmobiliarios en insolvencia, por lo que eso aún no se ha demostrado.
Qué respalda su dinero
Finple no dice qué garantiza habitualmente sus bonos. Las garantías se acuerdan proyecto a proyecto, y su comité puede pedir garantías adicionales, pero no se publican rangos de hipoteca, valores de los inmuebles ni ratios préstamo/valor. No hay fondo de reserva, recompra ni seguro a nivel de plataforma. Lo que ocurre cuando un emisor se retrasa, y cuánto se ha recuperado de los proyectos fallidos, no se publica. En palabras sencillas: la mayor parte del dinero aún debido está o muy atrasada o en insolvencia, y no se sabe cuánto devolverán las garantías.
Quién lo dirige y su licencia
FINPLE SAS (SIREN 794 570 994, Vertou, Francia) está autorizada por el regulador francés de los mercados financieros, la AMF, como proveedor de servicios de financiación participativa desde el 24 de noviembre de 2023 (FP-2023-37). No tiene pasaporte europeo, por lo que solo puede atender a inversores en Francia. Desde 2015 estaba registrada como asesor de financiación participativa. Sus cuentas anuales se mantienen confidenciales desde 2019, por lo que no puede comprobarse su propia salud financiera.
Comisiones
Finple no cobra a los inversores comisiones de entrada, salida, transacción ni seguimiento sobre los bonos. La pagan las empresas que captan dinero. A los intereses se aplica el impuesto francés.
Recuperar su dinero
No hay mercado secundario, así que no puede vender sus bonos; espera a que el emisor reembolse. Con el 41,8 % de todo el dinero prestado con más de seis meses de retraso o en procedimientos de insolvencia, muchos inversores esperan mucho más allá de los 6 a 24 meses previstos. Los pagos pasan por Lemonway, una entidad de pago autorizada por el supervisor bancario francés, la ACPR.
Nuestra opinión
Rentabilidad: media — un tipo contractual medio de alrededor del 8,58 % anual en todos los proyectos desde 2017, no una rentabilidad realizada. Riesgo: alto (más alto significa más riesgo) — unas pérdidas dadas de baja del 0,8 % parecerían bajas por sí solas, pero lo valoramos dos niveles peor porque las propias tablas de la plataforma muestran alrededor del 73 % del dinero aún debido con más de seis meses de retraso o en procedimientos de insolvencia, aún no se ha contabilizado ninguna pérdida inmobiliaria y sus cuentas son confidenciales. Las pérdidas podrían acabar muy por encima del 0,8 %. La proporción muy alta en impago apunta a controles débiles del flujo de caja de los proyectos; la baja pérdida contabilizada hasta ahora apuntaría a garantías bien valoradas, pero ninguna cifra de recuperación lo prueba todavía. Relación rentabilidad-riesgo: baja — los tipos anunciados no compensan una cartera donde más de cuatro de cada diez euros prestados desde 2017 están gravemente atrasados o en procedimientos.
Reglamento
Licencia / Regulación: FINPLE SAS (Francia, SIREN 794 570 994) está autorizada por la Autorité des marchés financiers (AMF) como proveedor de servicios de financiación participativa (prestataire de services de financement participatif) conforme al reglamento europeo de financiación participativa, licencia FP-2023-37, concedida el 24 de noviembre de 2023, para la colocación de bonos y la recepción y transmisión de órdenes. No tiene pasaporte europeo y solo puede atender a inversores en Francia. Antes estaba registrada como asesor de financiación participativa (ORIAS 15004344) desde 2015. Ninguna garantía de depósitos ni fondo de compensación de inversores cubre los bonos.
Funcionalidad
Para inversores
Información útil
Sí. El regulador francés, la AMF, autorizó a FINPLE SAS como proveedor de servicios de financiación participativa el 24 de noviembre de 2023 (FP-2023-37). No tiene pasaporte europeo, por lo que solo atiende a inversores en Francia.
Los pagos pasan por Lemonway, una entidad de pago autorizada por el supervisor bancario francés, la ACPR. La propia Finple no mantiene el dinero de los inversores. Una vez invertido, su dinero se presta a la empresa emisora mediante sus bonos.
500 € por proyecto.
Los proyectos desde 2017 acordaron de media alrededor del 8,58 % anual, y las nuevas ofertas anuncian del 9 % al 12 %. Pero el 1 de octubre de 2026, el 41,8 % de todo el dinero prestado desde 2017 tenía más de seis meses de retraso o estaba en procedimientos de insolvencia, alrededor del 73 % de lo que aún se debe. Solo se han dado de baja 2,15 millones de € (0,8 %) hasta ahora, por lo que las pérdidas finales podrían ser mucho mayores.
Finple no publica qué garantiza habitualmente sus bonos: las garantías se acuerdan proyecto a proyecto, sin que se muestren rangos de hipoteca ni valores de los inmuebles. No hay fondo de reserva, recompra ni seguro. Las recuperaciones de los proyectos fallidos no se publican.
No. No hay mercado secundario, así que espera a que el emisor reembolse. Los bonos están previstos a 6 a 24 meses, pero con tantos proyectos retrasados o en procedimientos de insolvencia, muchos inversores esperan mucho más.
Ninguna a Finple: no hay comisiones de entrada, salida, transacción ni seguimiento sobre los bonos. A los intereses se aplica el impuesto francés.
Si un emisor quiebra, su proyecto entra en procedimiento de insolvencia y usted espera a lo que el procedimiento recupere, lo que puede llevar años y devolver poco; 39 proyectos estaban en procedimientos el 1 de octubre de 2026. Si quebrara la propia Finple, los bonos seguirían siendo derechos de crédito contra los emisores y los flujos de dinero estarían en Lemonway, pero ningún fondo de compensación cubre las pérdidas.
Mucha. El 1 de octubre de 2026, 31 proyectos (56,5 millones de €) tenían más de seis meses de retraso y 39 (55,7 millones de €) estaban en procedimientos de insolvencia, en total el 41,8 % de todo el dinero prestado desde 2017. Solo 25,6 millones de € de los unos 153 millones de € aún debidos se reembolsaban según el calendario original.
