La plateforme est mandatée par contrat pour recouvrer les impayés au nom de l'ensemble des investisseurs. Une phase de règlement à l'amiable d'une durée maximale de 90 jours est d'abord prévue, au cours de laquelle un plan de remboursement restructuré doit être approuvé par la majorité des investisseurs. Passé ce délai, la procédure de recouvrement est portée devant les tribunaux sur la base du contrat de prêt notarié, et les garants personnels sont tenus de répondre sur l’ensemble de leur patrimoine. Les emprunteurs défaillants doivent s’acquitter d’intérêts supplémentaires ainsi que de 40 euros (plus TVA) par mensualité impayée. Deux points à retenir : les frais de justice sont répartis entre les investisseurs prêteurs, et la plateforme ne publie aucune donnée sur les montants recouvrés à ce jour ni sur la durée moyenne du recouvrement. Un dispositif de secours prévoit qu’un tiers assure le service des prêts si StockCrowd venait à cesser ses activités.

Pour les prêts classiques à taux fixe, rien : ni frais de compte, ni frais de dépôt, ni frais de retrait, ni frais d’investissement, et le prestataire de paiement ne vous facture rien non plus. Pour les prêts participatifs et les opérations sur actions, la situation est différente : des frais de gestion sont prélevés à la clôture de la campagne, une commission de réussite est déduite des bénéfices avant que vous ne soyez rémunéré, et les frais liés à la passerelle de paiement sont également à la charge des investisseurs — les pourcentages exacts sont fixés au cas par cas et ne sont pas publiés. En cas de défaut de paiement, vous supportez une partie des frais de justice. Et la fiscalité espagnole touche tout le monde : 19 % sont prélevés à la source sur les intérêts, et le fait de détenir plus de 50 000 euros dans le portefeuille de paiement peut entraîner l’obligation de déclarer un compte à l’étranger.

Rien de grave n’a été constaté : aucune allégation de fraude, aucune mesure de la CNMV, aucun scandale médiatique, et le registre du commerce indique que l’entreprise est active et en règle. Le fil de discussion sur la plateforme, sur le forum espagnol Rankia, est court et positif : un investisseur ayant accordé six prêts a signalé que tous les remboursements avaient été effectués dans les délais, avec une seule prolongation de six mois accordée pendant la pandémie. Les critiques qui reviennent régulièrement dans sept avis espagnols sont d'ordre structurel : impossibilité de sortir prématurément, absence d'investissement automatique, opérations épuisées en quelques minutes, lenteur des vérifications lors de l'inscription et méthode de notation qui n'est pas clairement expliquée. Les pertes documentées sont faibles mais réelles : une perte en capital de 21 051 euros sur un prêt participatif de 2020, trois prêts problématiques sur cinq ans, et des retards généralement compris entre 30 et 90 jours. La note Trustpilot n’a pas pu être vérifiée — deux sources secondaires indiquent respectivement 3,7 (sur 13 avis) et 4,5, et le profil lui-même n’a pas été revendiqué — il convient donc de considérer toute note avec prudence.

Les Espagnols résidant à l'étranger ont besoin d’un certificat de résidence fiscale, et les ressortissants non espagnols doivent disposer d’un numéro d’identification fiscale espagnol pour les transactions immobilières ; ainsi, dans la pratique, la plateforme s’adresse aux résidents espagnols. Les réclamations doivent être résolues dans un délai de 45 jours calendaires, passé lequel vous pouvez saisir la CNMV. Vérifiez également le numéro d'agrément lorsque vous vous renseignez sur la plateforme : de nombreux sites espagnols mentionnent encore le numéro 24 de la CNMV, qui correspond à l'ancien numéro d'enregistrement, aujourd'hui obsolète. L'agrément actuel porte le numéro 19, délivré le 15 décembre 2023, tandis que le numéro 24 appartient désormais à une société sans aucun lien avec celle-ci.

Il existe deux filières. Les opérations immobilières font l’objet de trois notations — une pour le promoteur, une pour le projet et une combinée — établies en collaboration avec AIS Group, une société spécialisée dans la modélisation du risque de crédit, sur une échelle alphabétique. Les prêts aux entreprises doivent obtenir une notation de solvabilité externe d’Axesor sur une échelle de 1 à 10 pour franchir un seuil minimum, puis être approuvés par un comité de risque interne. La tarification dépend de la notation, de la durée, du type de projet et des antécédents du promoteur. Environ 17 % des demandes sont acceptées. Ce qui n’est pas publié : les notes minimales, toute règle relative au ratio prêt/valeur maximal — et les deux pages de la plateforme elle-même ne s’accordent même pas sur les lettres de notation exactes utilisées.

StockCrowd IN a levé environ 29 millions d’euros en 2025 — soit environ 3,8 % du marché espagnol du financement participatif, qui s’élève à 762 millions d’euros — et ne figurait pas dans le rapport annuel sur le marché, qui citait Urbanitae (plus de 280 millions), Civislend (133 millions) et Wecity (101 millions). Il s’agit d’un opérateur de taille moyenne établi de longue date, qui dispose d’une base d’investisseurs fidèles et disposant de moyens importants, plutôt que d’une machine à croissance. Il ne faut pas le confondre avec stockcrowd.com, l’activité distincte du groupe spécialisée dans les logiciels de dons pour les associations caritatives — même famille de marques, produit totalement différent.

Les fondateurs sont Mireia Badia et Sergi Pallares. À ce sujet, il est intéressant de se pencher sur les informations fournies par l’autorité de régulation : la CNMV mentionne Sergi Pallares comme directeur général depuis décembre 2023 et indique que le mandat de Mireia Badia prend fin en mars 2024 — pourtant, le site web la présente toujours comme PDG. Le conseil d'administration enregistré comprend également des membres indépendants et un conseiller en risques et conformité, Ignacio Perales, qui publie ouvertement la philosophie de la plateforme en matière de souscription sur son blog. La société a été créée en 2015, détient la licence nationale espagnole de financement participatif depuis 2018 et ses comptes sont audités par Forvis Mazars.