Mustard - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Mustard - Resi e tassi di perdita
Mustard – Statistiche della piattaforma 2026
Mustard – Pro e contro
Informazioni su Mustard
Che cos'è
Mustard è il nuovo nome, dal 26 ottobre 2026, di LandlordInvest, una piattaforma peer-to-peer britannica in cui si presta a investitori e sviluppatori immobiliari. I prestiti sono prestiti ponte, di sviluppo e buy-to-let per scopi commerciali, garantiti da immobili britannici. Dal 9 marzo 2017 ha prestato 18.971.240 £ e ne sono stati rimborsati 17.518.178 £ (al 7 ottobre 2026). È una piattaforma piccola: nel 2025 non sono stati concessi nuovi prestiti e l'azienda è passata a una nuova proprietà nel 2026.
Come funziona
Si scelgono singoli prestiti da 1.000 £ ciascuno, in un conto ordinario, in un Innovative Finance ISA o in un conto pensionistico (SIPP o SSAS). I prestiti sono classificati da A a D, dove A è il rischio più basso. Gli interessi sono pagati ogni mese dal debitore, accantonati all'inizio, oppure entrambe le cose. Alcuni prestiti sono divisi in una tranche senior e una junior; la parte junior rende di più ma viene rimborsata per ultima. Sulle sue pagine non c'è alcuno strumento di investimento automatico.
Rendimenti
Il tasso di interesse medio su tutti i prestiti dal 2017 è del 10,55% annuo (7 ottobre 2026); la home page mostra il 10,56%. I prestiti concessi nel 2024 hanno avuto una media del 12,89%. Sono tassi contrattuali prima delle perdite e prima delle imposte. Gli investitori hanno guadagnato in totale 2.317.800 £, ma non viene pubblicato alcun rendimento dopo le perdite.
Perdite e insolvenze
Le perdite sono aumentate rapidamente. Le perdite totali di capitale erano di 493.465 £ al 7 ottobre 2026, pari al 2,6% di tutto il denaro prestato, calcolato dai dati della piattaforma stessa. Il rendiconto dei risultati 2025 della piattaforma indicava come prima perdita di capitale una perdita di 70.672 £ nel 2025 (0,38% di tutti i prestiti), e la piattaforma non spiega la differenza. Nel 2025, il 49,07% dei prestiti attivi di classe C e il 34,55% di quelli di classe D, per valore, erano in default (oltre 180 giorni di ritardo), contro tassi attesi del 4,75% e del 7,25%; i prestiti di classe A e B non avevano insolvenze.
Che cosa garantisce il Suo denaro
Ogni prestito è garantito da immobili britannici con una garanzia reale (legal charge) di primo o secondo grado, talvolta con in più una garanzia personale del debitore. La garanzia è detenuta da un agente di garanzia indipendente per conto dei finanziatori, e i valori degli immobili provengono da un perito indipendente. Il rapporto medio tra prestito e valore (LTV) è del 63,71% (7 ottobre 2026). I prestiti con garanzia di secondo grado e le tranche junior sono rimborsati solo dopo il finanziatore che li precede. Non ci sono riacquisto né fondo di accantonamento. La garanzia non sempre copre il prestito: sulla perdita comunicata per il 2025, gli investitori hanno perso il 46,29% di quel prestito dopo la vendita dell'immobile. Le perdite totali di capitale hanno raggiunto 493.465 £ al 7 ottobre 2026.
Chi la gestisce e la licenza
Mustard è un nome commerciale di LandlordInvest Limited (società 09245725, Londra), autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority britannica, numero di riferimento della società 660926, e gestore di ISA. La società non è coperta dal FSCS. Il cambio di nome ha seguito un cambio di proprietà all'inizio del 2026, che secondo la piattaforma ha portato una nuova dirigenza. Conti, prestiti e ISA esistenti proseguono invariati.
Costi
Gli investitori non pagano alcun costo per prestare né sulla liquidità tenuta nel conto, e l'apertura dell'ISA è gratuita. La vendita sul mercato secondario costa lo 0,5% del prezzo di vendita. I debitori pagano una commissione di strutturazione fino al 2,5% e una commissione di gestione dell'1,0% annuo, prelevate dai loro pagamenti di interessi.
Come recuperare il denaro
Il capitale torna alla fine del prestito, e si può prelevare la liquidità sul proprio conto bancario. Per uscire prima, si possono mettere in vendita quote di prestito da 100 £ sul mercato secondario, alla pari o con uno sconto fino al 20%; gli acquirenti non sono garantiti, e i prestiti in ritardo, in default o sospesi non possono essere venduti. Entro ottobre 2026 erano passati di mano in questo modo prestiti per 6.661.840 £. I prestiti possono essere prorogati, per esempio quando il rifinanziamento richiede più tempo.
La nostra valutazione
Rendimento: alto, da un tasso medio del 10,55% annuo. Rischio: alto (più alto significa più rischio): è andato perso il 2,6% di tutto il denaro prestato, le perdite sono salite bruscamente nel 2025 e nel 2026, i prestiti di classe C e D sono andati in default ben oltre le attese, e le due cifre sulle perdite della piattaforma non coincidono. Rendimento-rischio: medio.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Mustard è un nome commerciale di LandlordInvest Limited (società 09245725), autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority britannica, numero di riferimento della società 660926, e gestore di ISA. LandlordInvest Limited non è coperta dal Financial Services Compensation Scheme (FSCS). I prestiti sono prestiti commerciali e non sono credito regolamentato.
Funzionalità
Per gli investitori
Per chi cerca fondi
Informazioni utili
La piattaforma ha cambiato nome in Mustard il 26 ottobre 2026, dopo che l'azienda è passata a una nuova proprietà all'inizio dell'anno. La società che la gestisce, LandlordInvest Limited, e la sua autorizzazione FCA restano invariate, e conti, prestiti e ISA esistenti proseguono come prima.
Sì. LandlordInvest Limited, che opera con il nome Mustard, è autorizzata e regolamentata dalla FCA, numero di riferimento della società 660926. La società non è coperta dal FSCS, e i prestiti stessi non sono protetti.
Il denaro non prestato si trova su un conto clienti segregato che Mustard detiene presso una banca, attualmente The Royal Bank of Scotland plc. Una volta prestato, va al debitore. Sulla liquidità nel conto non viene pagato alcun interesse.
1.000 £ per prestito, anche nell'Innovative Finance ISA.
I prestiti rendono in media il 10,55% annuo dal 2017, prima delle perdite (7 ottobre 2026). Le perdite totali di capitale sono di 493.465 £, pari al 2,6% di tutti i prestiti. Nel 2025, il 49,07% dei prestiti di classe C e il 34,55% di quelli di classe D erano in default.
Una garanzia reale (legal charge) di primo o secondo grado su immobili britannici, detenuta da un agente di garanzia indipendente, talvolta con una garanzia personale. Il rapporto medio tra prestito e valore è del 63,71%. Non c'è riacquisto. Sulla perdita comunicata per il 2025, gli investitori hanno perso il 46,29% del prestito.
Si possono mettere in vendita quote di prestito da 100 £ sul mercato secondario, alla pari o fino al 20% sotto, con una commissione dello 0,5%. Un acquirente non è garantito, e i prestiti in ritardo o in default non possono essere venduti. Altrimenti il denaro torna quando il prestito viene rimborsato.
Nessuno per prestare, tenere liquidità o aprire un ISA. La vendita sul mercato secondario costa lo 0,5% del prezzo di vendita. I debitori pagano una commissione di strutturazione e una commissione di gestione.
Sì. Mustard offre un Innovative Finance ISA per residenti nel Regno Unito di 18 anni o più e conti per i piani pensionistici SIPP e SSAS. Il contenitore fiscale non cambia il rischio dei prestiti.
Se un debitore va in default, Mustard cerca prima di concordare il rimborso e poi escute la garanzia, di solito vendendo l'immobile tramite un curatore (receiver). Se la piattaforma fallisse, i suoi dispositivi mirano a continuare a gestire i prestiti, e il denaro non prestato è tenuto separato dal denaro proprio della società.
