Monego - Risico- en rendementsbeoordeling
Monego - Retouren en verliespercentages
Looptijd van de investering
Monego – Platformstatistieken 2026
Monego – Voordelen en nadelen
Over Monego
Wat het is
Monego is een Frans crowdfundingplatform, in 2015 opgericht bij Grenoble en met een kantoor in Lyon. Het verkoopt obligaties met een vaste rente die Franse vastgoedprojecten financieren en, in een aparte lijn, bedrijven in financiële moeilijkheden die vastgoed als zekerheid kunnen bieden. Sinds maart 2017 heeft het €137,5 miljoen gefinancierd in 319 projecten; 219 daarvan zijn volledig terugbetaald (per 7 oktober 2026). De website en alle documenten zijn alleen in het Frans.
Hoe het werkt
U kiest projecten één voor één en koopt obligaties die door het lenende bedrijf worden uitgegeven, vanaf €1.000 per project. Monego Dynamique financiert projectontwikkelaars en vastgoedhandelaren. Monego Impact leent aan Franse bedrijven die in of vlak bij een insolventieprocedure zitten, tegen vastgoed dat zij onderbrengen in een zekerheidstrust. Een derde lijn, Monego Patrimoine, verkoopt aandelen in verhuurd vastgoed vanaf €100. Leningen lopen gemiddeld ongeveer 22 maanden (21,95 maanden, gewogen, sinds 2017), langer dan de horizon van 18 maanden op de homepage. Leners mogen na zes maanden vervroegd terugbetalen. Franse belastingplichtigen kunnen in aanmerking komende obligaties via EasyBourse aanhouden op een PEA-PME-rekening.
Rendement
Obligaties die sinds 2017 zijn gefinancierd, hebben een gemiddelde contractuele rente van 9,61% per jaar, gewogen naar bedrag (per 7 oktober 2026). De rentes zijn gestegen: 10,80% voor projecten uit 2024, 10,70% voor 2025 en 11,02% voor 2026. De homepage adverteert een gemiddeld rendement van 9,6% en voor de lijn Dynamique een doel van 10% tot 12% per jaar. Monego heeft tot nu toe €13,59 miljoen aan rente betaald.
Dit zijn contractuele rentes, niet wat beleggers na verliezen hebben ontvangen. Het platform toont ook een rendement "na risico" van 9,62%, maar dat is hoger dan de contractuele rente terwijl er verliezen zijn geweest, dus het weerspiegelt die niet. Als de 0,48% afgeschreven kapitaal wordt afgetrokken, blijft ongeveer 9,1% per jaar over, nog vóór enig verlies op de leningen die nu achterstallig zijn of in een procedure zitten.
Verliezen en wanbetalingen
Ongeveer 11% van al het sinds 2017 uitgeleende geld zit in ernstige problemen. €15,08 miljoen, 10,97% van de uitgeleende €137,5 miljoen, zit in 29 projecten die meer dan zes maanden achterstallig zijn (8 projecten, €4,55 miljoen) of in een insolventie- of rechtszaak (21 projecten, €10,53 miljoen), per 7 oktober 2026; berekend uit de eigen cijfers van het platform. Afgezet tegen de €44,1 miljoen die nog openstaat, is dat ongeveer een op de drie euro. Nog eens 5 projecten (€0,83 miljoen) zijn tot zes maanden achterstallig. Monego publiceert geen enkel wanbetalingspercentage en geen definitie van wanbetaling.
Voorgoed verloren geld is tot nu toe veel kleiner: €647.211 op 7 afgeschreven projecten, wat Monego toont als jaarlijkse risicokosten van 0,48% van het uitgeleende bedrag. Verliezen troffen de projecten uit 2021 (2,74%) en 2022 (0,50%); andere jaren tonen er nog geen. Het grootste deel van de problematische €15,08 miljoen is nog niet afgewikkeld, dus de uiteindelijke verliezen kunnen ruim boven 0,48% uitkomen.
Hoe wij deze cijfers lezen: het grote aandeel geld in wanbetaling wijst op zwakke controles of de kasstroom van leners de obligaties op tijd kan terugbetalen. Het lage uiteindelijke verlies, met ongeveer 82% van het kapitaal teruggehaald op de 7 afgeschreven projecten, toont aan dat de vastgoedzekerheid goed is gewaardeerd en verhaald.
Wat uw geld zekerheid geeft
De obligaties zijn meestal gedekt door vastgoed: een hypotheek of een Franse zekerheidstrust (fiducie-sûreté) die het onderpand overdraagt aan een onafhankelijke trustee, vaak met een persoonlijke garantie of een garantie op eerste verzoek van de ontwikkelaar of de eigenaren. Alle projecten van Monego Patrimoine en sommige van Dynamique gebruiken de zekerheidstrust. Monego zegt de waarde van de zekerheid te controleren, maar publiceert geen loan-to-value-cijfer of onafhankelijke taxatie per transactie. Er is geen terugkoop, geen reservefonds en geen garantie van het platform.
Op de 7 afgeschreven projecten kwam €2,98 miljoen van de uitgeleende €3,63 miljoen terug, ongeveer 82% van het kapitaal (berekend uit de eigen cijfers van het platform). In gewone woorden: vastgoedzekerheid heeft de uiteindelijke verliezen tot nu toe beperkt, maar de lijn Impact leent bewust aan bedrijven die al in moeilijkheden zitten, en een derde van het nog openstaande geld is achterstallig of in een procedure.
Wie het runt en de vergunning
Het platform wordt gerund door MONEGO SAS (Meylan, Frankrijk; handelsregister Grenoble 813 155 074; maatschappelijk kapitaal €120.265). Het is sinds 14 september 2023 door de Franse marktautoriteit (AMF) vergund als Europese crowdfundingdienstverlener (referentie FP-2023-13). Er is geen optreden van een toezichthouder tegen het platform gevonden. De exploitatiemaatschappij rapporteerde over 2024 een nettoverlies van €954.000, en de nieuwe uitleningen daalden van €30,4 miljoen in 2022 naar €14,3 miljoen in 2024, om in 2025 te herstellen tot €20,1 miljoen. Het publiceert geen gecontroleerde jaarrekeningen. Een verwant bedrijf, Monego Revolution, gebruikt dezelfde naam.
Kosten
Monego rekent beleggers geen directe kosten; de getoonde rentes zijn netto na zijn kosten, die de leners betalen. Storten via bankoverschrijving is gratis, terwijl voor kaartbetalingen kosten kunnen gelden. Een PEA-PME-rekening bij EasyBourse heeft eigen kosten.
Uw geld terugkrijgen
U kunt niet vroegtijdig verkopen. Een markt om obligaties door te verkopen aan andere beleggers is als binnenkort beschikbaar aangekondigd, maar is niet live. Uw geld komt terug wanneer de lener terugbetaalt, gemiddeld na ongeveer 22 maanden; bij de 29 projecten die meer dan zes maanden achterstallig of in een procedure zijn, kan het jaren duren of niet volledig terugkomen. Geld in uw wallet kan worden opgenomen.
Ons oordeel
Rendement: gemiddeld — obligaties die sinds 2017 zijn gefinancierd, hebben een gemiddelde contractuele rente van 9,61% per jaar, met recente projecten boven 10,5%. Risico: gemiddeld (hoger betekent meer risico) — het tot nu toe afgeschreven geld is laag, 0,48%, maar wij zetten het risico een niveau hoger omdat ongeveer 11% van al het uitgeleende geld (een derde van wat nog openstaat) meer dan zes maanden achterstallig is of in een procedure zit, het gepubliceerde rendement "na risico" verliezen negeert en de exploitant in 2024 geld verloor. Het hoge aandeel in wanbetaling wijst op zwakke controles van de kasstroom van leners, terwijl het lage uiteindelijke verlies laat zien dat de vastgoedzekerheid goed is gewaardeerd en verhaald. Risico-rendement: gemiddeld — een vrij hoge contractuele rente tegenover een groot problematisch aandeel waarvan de uiteindelijke verliezen nog onbekend zijn.
Regelgeving
Licentie / Regelgeving: MONEGO SAS (handelsregister Grenoble 813 155 074) is sinds 14 september 2023 door de Franse marktautoriteit (AMF) vergund als Europese crowdfundingdienstverlener onder de Europese crowdfundingverordening (referentie FP-2023-13). Crowdfundinginvesteringen vallen niet onder een depositogarantiestelsel of beleggerscompensatiestelsel.
Functionaliteit
Voor beleggers
Nuttige informatie
Ja. MONEGO SAS is sinds 14 september 2023 door de Franse marktautoriteit (AMF) vergund als Europese crowdfundingdienstverlener. Dit beschermt u niet tegen verliezen: geen depositogarantie of compensatiestelsel dekt crowdfundinginvesteringen.
Geld dat wacht om te worden belegd, staat in uw eigen e-geldwallet bij Mangopay, een in Luxemburg vergunde betalingsinstelling, gescheiden van het geld van Monego. Zodra het is belegd, wordt uw geld uitgeleend aan het lenende bedrijf via de obligaties die u koopt.
€1.000 per project voor obligaties van Monego Dynamique en €100 voor Monego Patrimoine; sommige projecten begrenzen het bedrag per belegger.
Obligaties die sinds 2017 zijn gefinancierd, hebben een gemiddelde contractuele rente van 9,61% per jaar. €647.211 is voorgoed verloren (0,48% van de uitleningen), maar €15,08 miljoen, ongeveer 11% van al het uitgeleende geld en een derde van wat nog openstaat, is meer dan zes maanden achterstallig of in een insolventie- of rechtszaak (7 oktober 2026). De uiteindelijke verliezen zijn nog niet bekend.
Meestal vastgoed: een hypotheek of een Franse zekerheidstrust, vaak met een persoonlijke garantie of een garantie op eerste verzoek. Er is geen terugkoop, reservefonds of garantie van het platform, en per transactie wordt geen loan-to-value-cijfer gepubliceerd. Op de 7 afgeschreven projecten kwam ongeveer 82% van het kapitaal terug.
Nee. De beloofde secundaire markt is niet live, dus u wacht tot de lener terugbetaalt, gemiddeld na ongeveer 22 maanden. Leners mogen na zes maanden vervroegd terugbetalen. Geld dat nog niet is belegd, kan worden opgenomen.
Geen directe kosten: de getoonde rentes zijn netto na de kosten van Monego, die de leners betalen. Bankoverschrijvingen zijn gratis; voor kaartbetalingen kunnen extra kosten gelden. Een PEA-PME-rekening bij EasyBourse heeft eigen kosten.
Als een lener failliet gaat, wordt de zekerheid uitgewonnen, wat jaren kan duren en mogelijk niet uw volledige kapitaal of rente teruggeeft. Het geld in uw wallet wordt bij Mangopay aangehouden, gescheiden van Monego, en de obligaties zijn verschuldigd door de leners, niet door Monego; geen compensatiestelsel dekt verliezen.
Een lijn die leent aan Franse bedrijven die in of vlak bij een insolventieprocedure zitten, tegen vastgoed dat zij onderbrengen in een zekerheidstrust. Leners worden gekozen op de waarde van hun vastgoed in plaats van hun financiële gezondheid, dus vertragingen en rechtszaken zijn waarschijnlijker dan bij gewone vastgoedleningen.
