Monego - Revisión de riesgos y rendimientos
Monego - Tasas de devolución y pérdida
Vencimiento de la inversión
Monego – Estadísticas de la plataforma 2026
Monego – Pros y contras
Acerca de Monego
Qué es
Monego es una plataforma francesa de crowdfunding, creada en 2015 cerca de Grenoble y con una oficina en Lyon. Vende bonos a tipo fijo que financian operaciones inmobiliarias francesas y, en una línea aparte, empresas en dificultades financieras que pueden ofrecer un inmueble como garantía. Desde marzo de 2017 ha financiado 137,5 millones de € en 319 proyectos; 219 se han reembolsado por completo (a 7 de octubre de 2026). El sitio web y todos los documentos están solo en francés.
Cómo funciona
Usted elige los proyectos uno a uno y compra bonos emitidos por la empresa prestataria, desde 1.000 € por proyecto. Monego Dynamique financia a promotores y comerciantes de inmuebles. Monego Impact presta a empresas francesas en procedimiento de insolvencia o cerca de él, contra un inmueble que aportan a un fideicomiso de garantía. Una tercera línea, Monego Patrimoine, vende participaciones en inmuebles en alquiler desde 100 €. Los préstamos duran de media unos 22 meses (21,95 meses, ponderados, desde 2017), más que el horizonte de 18 meses que figura en la página de inicio. Los prestatarios pueden reembolsar anticipadamente pasados seis meses. Los residentes fiscales franceses pueden mantener los bonos admisibles en una cuenta PEA-PME a través de EasyBourse.
Rentabilidad
Los bonos financiados desde 2017 tienen un tipo contractual medio del 9,61 % anual, ponderado por importe (a 7 de octubre de 2026). Los tipos han subido: 10,80 % para los proyectos de 2024, 10,70 % para los de 2025 y 11,02 % para los de 2026. La página de inicio anuncia una rentabilidad media del 9,6 % y, para la línea Dynamique, un objetivo del 10 % al 12 % anual. Monego ha pagado hasta ahora 13,59 millones de € en intereses.
Son tipos contractuales, no lo que los inversores han recibido tras las pérdidas. La plataforma muestra además una rentabilidad «neta de riesgo» del 9,62 %, pero es superior al tipo contractual aunque ha habido pérdidas, por lo que no las refleja. Si se descuenta el 0,48 % del capital cancelado, quedaría un 9,1 % anual aproximadamente, antes de cualquier pérdida en los préstamos que ahora están en retraso o en procedimiento.
Pérdidas e impagos
Alrededor del 11 % de todo el dinero prestado desde 2017 está en graves dificultades. 15,08 millones de €, el 10,97 % de los 137,5 millones de € prestados, están en 29 proyectos con más de seis meses de retraso (8 proyectos, 4,55 millones de €) o en procedimientos de insolvencia o judiciales (21 proyectos, 10,53 millones de €), a 7 de octubre de 2026; calculado a partir de las cifras de la propia plataforma. Sobre los 44,1 millones de € que aún se adeudan, es aproximadamente uno de cada tres euros. Otros 5 proyectos (0,83 millones de €) llevan hasta seis meses de retraso. Monego no publica una tasa única de impago ni una definición de impago.
El dinero perdido definitivamente es hasta ahora mucho menor: 647.211 € en 7 proyectos cancelados, que Monego presenta como un coste de riesgo anual del 0,48 % del importe prestado. Las pérdidas afectan a los proyectos de 2021 (2,74 %) y de 2022 (0,50 %); los demás años no muestran ninguna por ahora. La mayor parte de los 15,08 millones de € en problemas no se ha resuelto, por lo que las pérdidas finales podrían superar con mucho el 0,48 %.
Cómo leemos estas cifras: la gran proporción de dinero en impago apunta a controles débiles sobre si el flujo de caja de los prestatarios puede devolver los bonos a tiempo. La baja pérdida final, con cerca del 82 % del capital recuperado en los 7 proyectos cancelados, muestra que la garantía inmobiliaria se ha valorado y recuperado bien.
Qué respalda su dinero
Los bonos suelen estar garantizados con inmuebles: una hipoteca o un fideicomiso de garantía francés (fiducie-sûreté) que transfiere el activo a un fiduciario independiente, a menudo con un aval personal o una garantía a primer requerimiento del promotor o de sus propietarios. Todos los proyectos de Monego Patrimoine y algunos de Dynamique utilizan el fideicomiso de garantía. Monego afirma comprobar el valor de la garantía, pero no publica la relación préstamo-valor ni una tasación independiente de cada operación. No hay recompra, ni fondo de reserva, ni garantía de la plataforma.
En los 7 proyectos cancelados, volvieron 2,98 millones de € de los 3,63 millones de € prestados, cerca del 82 % del capital (calculado a partir de las cifras de la propia plataforma). En pocas palabras: la garantía inmobiliaria ha limitado hasta ahora las pérdidas finales, pero la línea Impact presta a propósito a empresas que ya están en dificultades, y un tercio del dinero aún pendiente está en retraso o en procedimiento.
Quién la gestiona y su licencia
La plataforma está gestionada por MONEGO SAS (Meylan, Francia; registro mercantil de Grenoble 813 155 074; capital social de 120.265 €). Está autorizada por el regulador francés de los mercados (AMF) como proveedor europeo de servicios de crowdfunding desde el 14 de septiembre de 2023 (referencia FP-2023-13). No se ha encontrado ninguna actuación de un regulador contra ella. La sociedad operadora declaró una pérdida neta de 954.000 € en 2024, y los nuevos préstamos bajaron de 30,4 millones de € en 2022 a 14,3 millones de € en 2024, antes de recuperarse hasta 20,1 millones de € en 2025. No publica cuentas auditadas. Una empresa vinculada, Monego Revolution, usa el mismo nombre.
Comisiones
Monego no cobra comisiones directas a los inversores; los tipos indicados son netos de sus comisiones, que pagan los prestatarios. Ingresar por transferencia bancaria es gratis, mientras que los pagos con tarjeta pueden tener un coste. Una cuenta PEA-PME en EasyBourse tiene sus propias comisiones.
Cómo recuperar su dinero
No se puede vender antes de tiempo. Se ha anunciado como próximo un mercado para revender bonos a otros inversores, pero no está activo. Su dinero vuelve cuando el prestatario reembolsa, de media tras unos 22 meses; en los 29 proyectos con más de seis meses de retraso o en procedimiento, puede tardar años o no volver por completo. El efectivo de su monedero puede retirarse.
Nuestra opinión
Rentabilidad: media — los bonos financiados desde 2017 tienen un tipo contractual medio del 9,61 % anual, con proyectos recientes por encima del 10,5 %. Riesgo: medio (más alto significa más riesgo) — el dinero cancelado hasta ahora es bajo, un 0,48 %, pero subimos el riesgo un nivel porque alrededor del 11 % de todo el dinero prestado (un tercio de lo que aún está pendiente) lleva más de seis meses de retraso o está en procedimiento, la rentabilidad «neta de riesgo» publicada ignora las pérdidas y el operador perdió dinero en 2024. La alta proporción en impago apunta a controles débiles del flujo de caja de los prestatarios, mientras que la baja pérdida final muestra que la garantía inmobiliaria se ha valorado y recuperado bien. Relación rentabilidad-riesgo: media — un tipo contractual bastante alto frente a una gran proporción en problemas cuyas pérdidas finales aún se desconocen.
Reglamento
Licencia / Regulación: MONEGO SAS (registro mercantil de Grenoble 813 155 074) está autorizada por el regulador francés de los mercados (AMF) como proveedor europeo de servicios de crowdfunding conforme al reglamento europeo de crowdfunding desde el 14 de septiembre de 2023 (referencia FP-2023-13). Las inversiones en crowdfunding no están cubiertas por ningún fondo de garantía de depósitos ni sistema de indemnización de inversores.
Funcionalidad
Para inversores
Información útil
Sí. MONEGO SAS está autorizada por el regulador francés de los mercados (AMF) como proveedor europeo de servicios de crowdfunding desde el 14 de septiembre de 2023. Esto no le protege de las pérdidas: ningún fondo de garantía de depósitos ni sistema de indemnización cubre las inversiones en crowdfunding.
El efectivo a la espera de ser invertido está en su propio monedero de dinero electrónico en Mangopay, una entidad de pago autorizada en Luxemburgo, separado de los fondos de Monego. Una vez invertido, su dinero se presta a la empresa prestataria mediante los bonos que usted compra.
1.000 € por proyecto para los bonos de Monego Dynamique y 100 € para Monego Patrimoine; algunos proyectos limitan el importe por inversor.
Los bonos financiados desde 2017 tienen un tipo contractual medio del 9,61 % anual. Se han perdido definitivamente 647.211 € (el 0,48 % de los préstamos), pero 15,08 millones de €, alrededor del 11 % de todo el dinero prestado y un tercio de lo que aún se adeuda, llevan más de seis meses de retraso o están en procedimientos de insolvencia o judiciales (7 de octubre de 2026). Las pérdidas finales aún no se conocen.
Normalmente un inmueble: una hipoteca o un fideicomiso de garantía francés, a menudo con un aval personal o a primer requerimiento. No hay recompra, fondo de reserva ni garantía de la plataforma, y no se publica la relación préstamo-valor de cada operación. En los 7 proyectos cancelados volvió cerca del 82 % del capital.
No. El mercado secundario prometido no está activo, así que hay que esperar a que el prestatario reembolse, de media tras unos 22 meses. Los prestatarios pueden reembolsar anticipadamente pasados seis meses. El efectivo aún no invertido puede retirarse.
Ninguna comisión directa: los tipos indicados son netos de las comisiones de Monego, que pagan los prestatarios. Las transferencias bancarias son gratuitas; los pagos con tarjeta pueden costar un extra. Una cuenta PEA-PME en EasyBourse tiene sus propias comisiones.
Si un prestatario quiebra, se ejecuta la garantía, lo que puede tardar años y no devolver todo su capital ni sus intereses. El dinero de su monedero se mantiene en Mangopay, separado de Monego, y los bonos los deben los prestatarios, no Monego; ningún sistema de indemnización cubre las pérdidas.
Una línea que presta a empresas francesas en procedimiento de insolvencia o cerca de él, contra un inmueble que aportan a un fideicomiso de garantía. Los prestatarios se eligen por el valor de su inmueble más que por su salud financiera, por lo que los retrasos y los procesos judiciales son más probables que en los préstamos inmobiliarios ordinarios.
