Monego - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Monego - Rückgaben und Verlustquoten
Anlagefrist
Monego – Plattformstatistiken 2026
Monego – Vor- und Nachteile
Über Monego
Was es ist
Monego ist eine französische Crowdfunding-Plattform, die 2015 in der Nähe von Grenoble gegründet wurde und ein Büro in Lyon hat. Sie verkauft festverzinsliche Anleihen, die französische Immobilienvorhaben finanzieren, und in einer getrennten Linie Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten, die eine Immobilie als Sicherheit bieten können. Seit März 2017 hat sie 137,5 Millionen € in 319 Projekten finanziert; 219 davon wurden vollständig zurückgezahlt (Stand 7. Oktober 2026). Die Website und alle Dokumente gibt es nur auf Französisch.
So funktioniert es
Sie wählen Projekte einzeln aus und kaufen Anleihen, die das kreditnehmende Unternehmen ausgibt, ab 1.000 € pro Projekt. Monego Dynamique finanziert Bauträger und Immobilienhändler. Monego Impact vergibt Kredite an französische Unternehmen, die sich in einem Insolvenzverfahren befinden oder kurz davor stehen, gegen eine Immobilie, die sie in eine Sicherungstreuhand einbringen. Eine dritte Linie, Monego Patrimoine, verkauft Anteile an Mietimmobilien ab 100 €. Die Kredite laufen im Durchschnitt etwa 22 Monate (21,95 Monate, gewichtet, seit 2017) und damit länger als der auf der Startseite genannte Horizont von 18 Monaten. Kreditnehmer dürfen nach sechs Monaten vorzeitig zurückzahlen. In Frankreich steuerlich ansässige Personen können geeignete Anleihen über EasyBourse in einem PEA-PME-Konto halten.
Rendite
Seit 2017 finanzierte Anleihen tragen einen durchschnittlichen vertraglichen Zins von 9,61 % pro Jahr, gewichtet nach Betrag (Stand 7. Oktober 2026). Die Zinssätze sind gestiegen: 10,80 % für Projekte von 2024, 10,70 % für 2025 und 11,02 % für 2026. Die Startseite bewirbt eine durchschnittliche Rendite von 9,6 % und für die Linie Dynamique ein Ziel von 10 % bis 12 % pro Jahr. Monego hat bisher 13,59 Millionen € an Zinsen gezahlt.
Dies sind vertragliche Zinssätze und nicht das, was Anleger nach Verlusten erhalten haben. Die Plattform weist außerdem eine Rendite „nach Risiko“ von 9,62 % aus, die jedoch höher ist als der vertragliche Zins, obwohl es Verluste gegeben hat, und sie bildet diese daher nicht ab. Zieht man die 0,48 % des abgeschriebenen Kapitals ab, blieben etwa 9,1 % pro Jahr, noch vor jedem Verlust bei den derzeit überfälligen oder in Verfahren befindlichen Krediten.
Verluste und Ausfälle
Rund 11 % des gesamten seit 2017 verliehenen Geldes stecken in ernsten Schwierigkeiten. 15,08 Millionen €, also 10,97 % der verliehenen 137,5 Millionen €, liegen in 29 Projekten, die mehr als sechs Monate überfällig sind (8 Projekte, 4,55 Millionen €) oder sich in Insolvenz- oder Gerichtsverfahren befinden (21 Projekte, 10,53 Millionen €), Stand 7. Oktober 2026; berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform. Gemessen an den noch geschuldeten 44,1 Millionen € ist das etwa jeder dritte Euro. Weitere 5 Projekte (0,83 Millionen €) sind bis zu sechs Monate überfällig. Monego veröffentlicht weder eine einheitliche Ausfallquote noch eine Definition des Ausfalls.
Endgültig verlorenes Geld ist bisher deutlich geringer: 647.211 € bei 7 abgeschriebenen Projekten, was Monego als jährliche Risikokosten von 0,48 % des verliehenen Betrags ausweist. Verluste betreffen die Projekte von 2021 (2,74 %) und 2022 (0,50 %); in den anderen Jahren gibt es bisher keine. Der Großteil der problematischen 15,08 Millionen € ist noch nicht abgewickelt, sodass die endgültigen Verluste deutlich über 0,48 % liegen könnten.
Wie wir diese Zahlen lesen: Der hohe Anteil ausgefallenen Geldes deutet auf schwache Prüfungen hin, ob der Cashflow der Kreditnehmer ausreicht, um die Anleihen pünktlich zu bedienen. Der niedrige endgültige Verlust, bei dem rund 82 % des Kapitals aus den 7 abgeschriebenen Projekten zurückgeholt wurden, zeigt, dass die Immobiliensicherheit gut bewertet und verwertet wurde.
Was Ihr Geld absichert
Die Anleihen sind in der Regel durch Immobilien besichert: durch eine Hypothek oder eine französische Sicherungstreuhand (fiducie-sûreté), die den Vermögenswert an einen unabhängigen Treuhänder überträgt, häufig zusammen mit einer persönlichen Bürgschaft oder einer Garantie auf erstes Anfordern des Bauträgers oder seiner Eigentümer. Alle Projekte von Monego Patrimoine und einige Projekte von Dynamique nutzen die Sicherungstreuhand. Monego gibt an, den Wert der Sicherheit zu prüfen, veröffentlicht aber weder eine Beleihungsquote noch ein unabhängiges Gutachten für jedes Geschäft. Es gibt keine Rückkaufgarantie, keinen Reservefonds und keine Garantie der Plattform.
Bei den 7 abgeschriebenen Projekten flossen von den verliehenen 3,63 Millionen € 2,98 Millionen € zurück, etwa 82 % des Kapitals (berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). Klar gesagt: Die Immobiliensicherheit hat die endgültigen Verluste bisher begrenzt, aber die Linie Impact vergibt absichtlich Kredite an Unternehmen, die bereits in Schwierigkeiten sind, und ein Drittel des noch ausstehenden Geldes ist überfällig oder in einem Verfahren.
Wer die Plattform betreibt und ihre Lizenz
Die Plattform wird von der MONEGO SAS betrieben (Meylan, Frankreich; Handelsregister Grenoble 813 155 074; Stammkapital 120.265 €). Sie ist seit dem 14. September 2023 von der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF) als europäischer Crowdfunding-Dienstleister zugelassen (Referenz FP-2023-13). Maßnahmen einer Aufsichtsbehörde gegen sie wurden nicht gefunden. Die Betreibergesellschaft wies für 2024 einen Nettoverlust von 954.000 € aus, und die Neukredite sanken von 30,4 Millionen € im Jahr 2022 auf 14,3 Millionen € im Jahr 2024, bevor sie sich 2025 auf 20,1 Millionen € erholten. Sie veröffentlicht keine geprüften Abschlüsse. Ein verbundenes Unternehmen, Monego Revolution, verwendet denselben Namen.
Gebühren
Monego erhebt von Anlegern keine direkten Gebühren; die angegebenen Zinssätze verstehen sich nach seinen Gebühren, die die Kreditnehmer zahlen. Einzahlungen per Banküberweisung sind kostenlos, bei Kartenzahlungen kann eine Gebühr anfallen. Ein PEA-PME-Konto bei EasyBourse hat eigene Gebühren.
So kommen Sie an Ihr Geld
Ein vorzeitiger Verkauf ist nicht möglich. Ein Markt zum Weiterverkauf von Anleihen an andere Anleger wurde als bald verfügbar angekündigt, ist aber nicht in Betrieb. Ihr Geld kommt zurück, wenn der Kreditnehmer zurückzahlt, im Durchschnitt nach etwa 22 Monaten; bei den 29 Projekten, die mehr als sechs Monate überfällig oder in einem Verfahren sind, kann es Jahre dauern oder nicht vollständig zurückkommen. Guthaben in Ihrer Wallet kann abgehoben werden.
Unsere Einschätzung
Rendite: mittel — seit 2017 finanzierte Anleihen tragen einen durchschnittlichen vertraglichen Zins von 9,61 % pro Jahr, neuere Projekte liegen über 10,5 %. Risiko: mittel (höher bedeutet mehr Risiko) — das bisher abgeschriebene Geld ist mit 0,48 % niedrig, wir setzen das Risiko aber eine Stufe höher, weil rund 11 % des gesamten verliehenen Geldes (ein Drittel dessen, was noch aussteht) mehr als sechs Monate überfällig oder in einem Verfahren ist, die veröffentlichte Rendite „nach Risiko“ Verluste ignoriert und der Betreiber 2024 Geld verloren hat. Der hohe Anteil ausgefallenen Geldes deutet auf schwache Prüfungen des Cashflows der Kreditnehmer hin, während der niedrige endgültige Verlust zeigt, dass die Immobiliensicherheit gut bewertet und verwertet wurde. Rendite-Risiko-Verhältnis: mittel — ein recht hoher vertraglicher Zins gegenüber einem großen problematischen Anteil, dessen endgültige Verluste noch unbekannt sind.
Regelung
Lizenz / Regulierung: Die MONEGO SAS (Handelsregister Grenoble 813 155 074) ist seit dem 14. September 2023 von der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF) als europäischer Crowdfunding-Dienstleister nach der EU-Crowdfunding-Verordnung zugelassen (Referenz FP-2023-13). Crowdfunding-Investitionen sind weder durch eine Einlagensicherung noch durch ein Anlegerentschädigungssystem abgedeckt.
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Ja. Die MONEGO SAS ist seit dem 14. September 2023 von der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF) als europäischer Crowdfunding-Dienstleister zugelassen. Das schützt Sie nicht vor Verlusten: Weder eine Einlagensicherung noch ein Entschädigungssystem deckt Crowdfunding-Investitionen ab.
Geld, das auf eine Investition wartet, liegt in Ihrer eigenen E-Geld-Wallet bei Mangopay, einem in Luxemburg zugelassenen Zahlungsinstitut, getrennt vom Geld von Monego. Sobald es investiert ist, wird Ihr Geld über die von Ihnen gekauften Anleihen an das kreditnehmende Unternehmen verliehen.
1.000 € pro Projekt für Anleihen von Monego Dynamique und 100 € für Monego Patrimoine; bei einigen Projekten ist der Betrag pro Anleger begrenzt.
Seit 2017 finanzierte Anleihen tragen einen durchschnittlichen vertraglichen Zins von 9,61 % pro Jahr. 647.211 € sind endgültig verloren (0,48 % der Kredite), doch 15,08 Millionen €, etwa 11 % des gesamten verliehenen Geldes und ein Drittel dessen, was noch geschuldet wird, sind mehr als sechs Monate überfällig oder in Insolvenz- oder Gerichtsverfahren (7. Oktober 2026). Die endgültigen Verluste sind noch nicht bekannt.
In der Regel Immobilien: eine Hypothek oder eine französische Sicherungstreuhand, häufig mit einer persönlichen Bürgschaft oder einer Garantie auf erstes Anfordern. Es gibt keine Rückkaufgarantie, keinen Reservefonds und keine Garantie der Plattform, und pro Geschäft wird keine Beleihungsquote veröffentlicht. Bei den 7 abgeschriebenen Projekten flossen etwa 82 % des Kapitals zurück.
Nein. Der versprochene Zweitmarkt ist nicht in Betrieb, Sie warten also, bis der Kreditnehmer zurückzahlt, im Durchschnitt nach etwa 22 Monaten. Kreditnehmer dürfen nach sechs Monaten vorzeitig zurückzahlen. Noch nicht investiertes Geld kann abgehoben werden.
Keine direkten Gebühren: Die angegebenen Zinssätze verstehen sich nach den Gebühren von Monego, die die Kreditnehmer zahlen. Banküberweisungen sind kostenlos; Kartenzahlungen können extra kosten. Ein PEA-PME-Konto bei EasyBourse hat eigene Gebühren.
Fällt ein Kreditnehmer aus, wird die Sicherheit verwertet, was Jahre dauern kann und möglicherweise nicht Ihr gesamtes Kapital oder Ihre gesamten Zinsen zurückbringt. Das Geld in Ihrer Wallet wird bei Mangopay getrennt von Monego gehalten, und die Anleihen werden von den Kreditnehmern geschuldet, nicht von Monego; kein Entschädigungssystem deckt Verluste.
Eine Linie, die Kredite an französische Unternehmen vergibt, die sich in einem Insolvenzverfahren befinden oder kurz davor stehen, gegen eine Immobilie, die sie in eine Sicherungstreuhand einbringen. Die Kreditnehmer werden wegen des Werts ihrer Immobilie und nicht wegen ihrer finanziellen Lage ausgewählt, daher sind Verzögerungen und Gerichtsverfahren wahrscheinlicher als bei gewöhnlichen Immobilienkrediten.
