CREDOFUNDING - Przegląd ryzyka i zwrotu
CREDOFUNDING - Zwroty i wskaźniki strat
Termin zapadalności inwestycji
CREDOFUNDING – Statystyki platformy 2026
113155
inwestorzy
CREDOFUNDING – Zalety i wady
Informacje o CREDOFUNDING
Czym jest
CredoFunding to francuska platforma z siedzibą w Lyonie, działająca od 2014 r., która zbiera pieniądze dla społeczności chrześcijańskiej, głównie katolickiej: stowarzyszeń, diecezji, opactw, szkół i uniwersytetów katolickich, domów opieki i firm o podobnych wartościach. Łączy darowizny, które nigdy nie są zwracane, z pożyczkami, obligacjami i kilkoma ofertami udziałów, które są inwestycjami. Jej strona ze statystykami pokazuje 68,7 mln € zebranych od startu we wszystkich tych formach, z czego 30,7 mln € w pożyczkach, oraz 1 736 zakończonych kampanii (dane z datą 30 czerwca 2026 r., odczytane 27 października 2026 r.).
Jak to działa
Inwestor sam wybiera każdy projekt. Pożyczkę kupuje się w jednostkach po 100 €; obligacje i oferty udziałów ustalają własne warunki. Pożyczki trwają od dwóch do siedmiu lat, a obligacje zaobserwowane w serwisie do ośmiu lat, spłacane w ratach albo w całości na końcu. Nie ma ocen ryzyka ani automatycznego inwestowania. W 2025 r. platforma sfinansowała 12 projektów inwestycyjnych za 7,2 mln € przy 935 pożyczkodawcach oraz 2,5 mln € darowizn.
Zwroty
Raport roczny platformy podaje średnią ważoną stopę 3,59% rocznie dla wszystkich 60 projektów pożyczek i obligacji sfinansowanych od kwietnia 2016 r. (29,0 mln €, stan na 30 czerwca 2026 r.). Po stratach podaje 3,57% rocznie. Stopy wzrosły: projekty sfinansowane w 2020 i 2021 r. przynoszą po stratach poniżej 2% rocznie, sfinansowane w 2024 i 2025 r. ponad 5%, a projekty oferowane w sierpniu 2026 r. płaciły od 3% do 6% rocznie, najczęściej 4,5%. Te stopy są przed opłatą wejściową i przed podatkiem francuskim.
Straty i niewypłacalność
Dwa projekty upadły ostatecznie. Odpisano 560 010 €, czyli 1,93% wszystkich pieniędzy pożyczonych od 2016 r. (obliczone na podstawie danych samej platformy, 30 czerwca 2026 r.). To więcej niż 0,73% rok wcześniej, ponieważ pożyczka 390 000 €, będąca wtedy w postępowaniu sądowym, została od tamtej pory odpisana. Trzeci projekt, z 2024 r., jest opóźniony o ponad sześć miesięcy lub objęty postępowaniem upadłościowym, z jeszcze należnymi 724 300 €, czyli kolejnymi 2,5% wszystkich pożyczonych pieniędzy. Prawny wskaźnik niewypłacalności platformy wynosi 1,72% od 2016 r., a jej efektywny wskaźnik niewypłacalności 3,45%; oba wydają się liczyć pożyczki, a nie kwoty. Dwa jej własne wiersze nie zgadzają się ze stratami: koszt ryzyka pokazuje od startu tylko 0,02%, a zwrot po stratach jest prawie taki sam jak stopa przed stratami. Wszystkie te dane są publikowane tylko jako obrazy w pliku PDF.
Co zabezpiecza pieniądze
Nic nie zabezpiecza pożyczek i obligacji. Nie ma hipoteki, zastawu, osobistej gwarancji, odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a platforma niczego nie gwarantuje. Spłata zależy wyłącznie od pożyczkobiorcy, często stowarzyszenia lub wspólnoty religijnej, której budynków żaden pożyczkodawca realnie by nie zajął. W przypadku dwóch nieudanych projektów 42,9% pożyczonych pieniędzy zostało spłaconych, zanim upadły (obliczone na podstawie danych samej platformy); reszta przepadła. Dla inwestora oznacza to, że upadły pożyczkobiorca zwykle oznacza stratę lub długie oczekiwanie.
Kto za tym stoi i licencja
CredoFunding SASU (rejestr handlowy w Lyonie, kapitał zakładowy 242 419 €) należy do swojego założyciela, Erica Didio, i jest przez niego kierowana jako prezes od 2016 r. Posiada europejską licencję na finansowanie społecznościowe od francuskiego nadzorcy rynku, AMF (numer FP-2023-23, przyznana 7 listopada 2023 r.), na pożyczki, obligacje i udziały; nie może ich oferować w innych krajach UE. Darowizny i pożyczki nieoprocentowane pozostają pod jej starszą francuską rejestracją pośrednika (ORIAS 14007012). Pieniądze inwestorów przechodzą przez Lemonway, instytucję płatniczą zatwierdzoną przez francuskiego nadzorcę bankowego, na wydzielonych rachunkach.
Opłaty
Pożyczkodawcy płacą jednorazową opłatę wejściową 18 € za zapis na pożyczkę, a nabywcy obligacji 15 €. Przy jednostce pożyczki 100 € opłata ta to 18% kwoty, czyli kilka lat odsetek. Inwestorzy nie ponoszą opłat bieżących. Pożyczkobiorcy płacą opłatę za rozpatrzenie wniosku (6 000 € za pożyczki, 5 000 € za obligacje), opłatę za sukces (6% za pożyczki, 5% za obligacje) oraz 0,83% każdej spłaty. Darczyńcy nie płacą nic.
Odzyskanie pieniędzy
Nie ma rynku wtórnego: platforma sama to mówi. Pieniądze wracają tylko w miarę spłat pożyczkobiorcy, w okresie do ośmiu lat. Jedyne inne wyjście to samodzielne znalezienie kupca i poinformowanie platformy.
Nasza ocena
Zwrot: bardzo niski — średnio 3,59% rocznie od 2016 r. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — 1,93% pożyczonych pieniędzy jest już stracone, a kolejne 2,5% ma kłopoty, nic nie zabezpiecza pożyczek, a własne dane platformy nie zgadzają się ze sobą. Relacja zwrotu do ryzyka: bardzo niska — 3,57% rocznie po stratach to niewielka nagroda za niezabezpieczone pożyczanie, z którego nie można wyjść.
Regulacja
Licencja / Regulacje: Dostawca usług finansowania społecznościowego z zezwoleniem Autorité des marchés financiers (AMF), Francja, na podstawie unijnego rozporządzenia o finansowaniu społecznościowym: numer FP-2023-23, przyznany 7 listopada 2023 r., na pożyczki, obligacje i udziały; bez paszportu do innych krajów UE. Darowizny i pożyczki nieoprocentowane pozostają pod jej francuską rejestracją jako pośrednika finansowania społecznościowego, ORIAS 14007012.
Funkcjonalność
Dla inwestorów
Dla osób poszukujących funduszy
Przydatne informacje
Tak. Francuski nadzorca rynku, AMF, udzielił jej zezwolenia jako europejskiemu dostawcy usług finansowania społecznościowego 7 listopada 2023 r. (numer FP-2023-23) na pożyczki, obligacje i udziały. Darowizny i pożyczki nieoprocentowane pozostają pod jej francuską rejestracją pośrednika (ORIAS 14007012).
Lemonway, francuska instytucja płatnicza zatwierdzona przez nadzorcę bankowego (ACPR), przechowuje je na wydzielonych rachunkach, a nie CredoFunding. Żadna gwarancja depozytów nie obejmuje tych rachunków.
100 € za jednostkę pożyczki; darowizny zaczynają się od 5 €. Dla obligacji ani udziałów nie opublikowano minimum. Należy pamiętać o opłacie wejściowej 18 € za zapis na pożyczkę, co stanowi 18% jednostki 100 €.
Pożyczki i obligacje od 2016 r. płaciły według platformy średnią ważoną 3,59% rocznie, a po stratach 3,57% (30 czerwca 2026 r.). Odpisano 560 010 €, czyli 1,93% wszystkich pożyczonych pieniędzy, a kolejne 724 300 € (2,5%) jest opóźnione o ponad sześć miesięcy lub objęte postępowaniem upadłościowym.
Nic. Pożyczki i obligacje nie mają hipoteki, zastawu ani osobistej gwarancji, a nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia. Spłata zależy wyłącznie od pożyczkobiorcy. W dwóch projektach, które upadły, 42,9% pieniędzy zostało spłaconych, zanim upadły; reszta przepadła.
Nie. Nie ma rynku wtórnego. Pieniądze wracają w miarę płatności pożyczkobiorcy, w ciągu od dwóch do ośmiu lat; jedyną alternatywą jest samodzielne znalezienie kupca.
Jednorazowo 18 € za zapis na pożyczkę lub 15 € za zapis na obligacje, a potem nic. Darczyńcy nie płacą nic. Pożyczkobiorcy płacą opłaty za rozpatrzenie wniosku i za sukces oraz 0,83% każdej spłaty.
Jeśli pożyczkobiorca upadnie, nie ma zabezpieczenia do sprzedaży, więc prawdopodobnie utraci się część pieniędzy lub trzeba czekać latami. Gdyby upadła sama CredoFunding, niezainwestowana gotówka jest przechowywana oddzielnie w Lemonway, ale ktoś musiałby przejąć ściąganie spłat. Żaden system rekompensat nie obejmuje pożyczek.
Przed wpłatą sprawdź kartę projektu. Kampanie darowizn nigdy nie zwracają pieniędzy, choć mogą dawać francuską ulgę podatkową. Kampanie pożyczek i obligacji płacą odsetki; oferty udziałów nie mają zorganizowanego wyjścia. Oba rodzaje występują obok siebie w tym samym serwisie.
