CREDOFUNDING - Analisi dei rischi e dei rendimenti
CREDOFUNDING - Resi e tassi di perdita
Scadenza dell'investimento
CREDOFUNDING – Statistiche della piattaforma 2026
113155
investitori
CREDOFUNDING – Pro e contro
Informazioni su CREDOFUNDING
Che cos'è
CredoFunding è una piattaforma francese, con sede a Lione e attiva dal 2014, che raccoglie fondi per la comunità cristiana, in prevalenza cattolica: associazioni, diocesi, abbazie, scuole e università cattoliche, case di riposo e imprese affini. Mescola donazioni, che non vengono mai rimborsate, con prestiti, obbligazioni e alcune offerte di quote, che sono investimenti. La sua pagina delle statistiche mostra 68,7 milioni di € raccolti dal lancio in tutte queste forme, di cui 30,7 milioni di € in prestiti, e 1.736 campagne concluse (dati con data 30 giugno 2026, letti il 27 ottobre 2026).
Come funziona
Si sceglie ogni progetto da sé. Un prestito si acquista in unità da 100 €; obbligazioni e offerte di quote stabiliscono le proprie condizioni. I prestiti durano da due a sette anni e le obbligazioni osservate sul sito fino a otto anni, rimborsati a rate oppure tutto alla fine. Non ci sono classi di rischio né investimento automatico. Nel 2025 la piattaforma ha finanziato 12 progetti di investimento per 7,2 milioni di €, con 935 prestatori, e 2,5 milioni di € di donazioni.
Rendimenti
Il rapporto annuale della piattaforma indica un tasso medio ponderato del 3,59% annuo su tutti i 60 progetti di prestito e obbligazioni finanziati da aprile 2016 (29,0 milioni di €, al 30 giugno 2026). Dopo le perdite riporta il 3,57% annuo. I tassi sono saliti: i progetti finanziati nel 2020 e 2021 rendono meno del 2% annuo dopo le perdite, quelli finanziati nel 2024 e 2025 oltre il 5%, e i progetti in offerta ad agosto 2026 pagavano dal 3% al 6% annuo, più spesso il 4,5%. Questi tassi sono prima della commissione d'ingresso e prima delle imposte francesi.
Perdite e insolvenze
Due progetti sono falliti definitivamente. Sono stati svalutati 560.010 €, pari all'1,93% di tutto il denaro prestato dal 2016 (calcolato dai dati della piattaforma stessa, 30 giugno 2026). Era lo 0,73% un anno prima, perché un prestito da 390.000 € allora in procedimento giudiziario è stato nel frattempo svalutato. Un terzo progetto, del 2024, è in ritardo di oltre sei mesi o in procedura concorsuale, con 724.300 € ancora dovuti, un altro 2,5% di tutto il denaro prestato. Il tasso di default legale della piattaforma è l'1,72% dal 2016 e il suo tasso di default effettivo il 3,45%; entrambi sembrano contare i prestiti, non gli importi. Due delle sue stesse righe non corrispondono alle perdite: il costo del rischio mostra solo lo 0,02% dal lancio, e il rendimento dopo le perdite è quasi uguale al tasso prima delle perdite. Tutti questi dati sono pubblicati solo come immagini in un PDF.
Che cosa protegge il suo denaro
Nulla protegge i prestiti e le obbligazioni. Non ci sono ipoteca, pegno, garanzia personale, riacquisto, fondo di riserva né assicurazione, e la piattaforma non garantisce nulla. Il rimborso dipende solo dal debitore, spesso un'associazione o una comunità religiosa i cui edifici nessun prestatore sequestrerebbe realisticamente. Dei due progetti falliti, il 42,9% del denaro prestato era stato rimborsato prima del fallimento (calcolato dai dati della piattaforma stessa); il resto è andato perso. Per l'investitore, ciò significa che un debitore fallito comporta di solito una perdita o una lunga attesa.
Chi la gestisce e la licenza
CredoFunding SASU (registro imprese di Lione, capitale sociale 242.419 €) è di proprietà e presieduta dal suo fondatore, Eric Didio, presidente dal 2016. Detiene una licenza europea di crowdfunding dall'autorità francese dei mercati, l'AMF (numero FP-2023-23, concessa il 7 novembre 2023), per prestiti, obbligazioni e quote; non può offrirli in altri paesi dell'UE. Le donazioni e i prestiti senza interessi restano sotto la sua precedente registrazione francese come intermediario (ORIAS 14007012). Il denaro degli investitori passa attraverso Lemonway, un istituto di pagamento autorizzato dall'autorità di vigilanza bancaria francese, su conti segregati.
Commissioni
I prestatori pagano una commissione d'ingresso una tantum di 18 € per ogni sottoscrizione di prestito, e gli acquirenti di obbligazioni 15 €. Su un'unità di prestito da 100 € questa commissione è il 18% dell'importo, diversi anni di interessi. Non ci sono commissioni ricorrenti per gli investitori. I debitori pagano una commissione di istruttoria (6.000 € per i prestiti, 5.000 € per le obbligazioni), una commissione di successo (6% per i prestiti, 5% per le obbligazioni) e lo 0,83% di ogni rimborso. I donatori non pagano nulla.
Come riavere il denaro
Non esiste un mercato secondario: lo dice la piattaforma stessa. Il denaro torna solo man mano che il debitore rimborsa, in un massimo di otto anni. L'unica altra via d'uscita è trovare da sé un acquirente e informare la piattaforma.
La nostra valutazione
Rendimento: molto basso — in media il 3,59% annuo dal 2016. Rischio: alto (più alto significa più rischio) — l'1,93% del denaro prestato è già perso e un altro 2,5% è in difficoltà, nulla garantisce i prestiti e i dati della piattaforma non concordano tra loro. Rapporto rendimento-rischio: molto basso — il 3,57% annuo dopo le perdite è una piccola ricompensa per prestiti non garantiti da cui non si può uscire.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Fornitore di servizi di crowdfunding autorizzato dall'Autorité des marchés financiers (AMF), Francia, ai sensi del regolamento europeo sul crowdfunding: numero FP-2023-23, concesso il 7 novembre 2023, per prestiti, obbligazioni e quote; nessun passaporto verso altri paesi dell'UE. Le donazioni e i prestiti senza interessi restano sotto la sua registrazione francese come intermediario di crowdfunding, ORIAS 14007012.
Funzionalità
Per gli investitori
Per chi cerca fondi
Informazioni utili
Sì. L'autorità francese dei mercati, l'AMF, l'ha autorizzata come fornitore europeo di servizi di crowdfunding il 7 novembre 2023 (numero FP-2023-23) per prestiti, obbligazioni e quote. Le donazioni e i prestiti senza interessi restano sotto la sua registrazione francese come intermediario (ORIAS 14007012).
Lemonway, un istituto di pagamento francese autorizzato dall'autorità di vigilanza bancaria (ACPR), lo detiene su conti segregati, non CredoFunding. Nessuna garanzia dei depositi copre questi conti.
100 € per unità di prestito; le donazioni partono da 5 €. Per obbligazioni e quote non è pubblicato alcun minimo. Si tenga presente la commissione d'ingresso di 18 € per sottoscrizione di prestito, pari al 18% di un'unità da 100 €.
Secondo la piattaforma, i prestiti e le obbligazioni dal 2016 hanno pagato una media ponderata del 3,59% annuo, e il 3,57% dopo le perdite (30 giugno 2026). Sono stati svalutati 560.010 €, l'1,93% di tutto il denaro prestato, e altri 724.300 € (2,5%) sono in ritardo di oltre sei mesi o in procedura concorsuale.
Nulla. Prestiti e obbligazioni non hanno ipoteca, pegno o garanzia personale, e non ci sono riacquisto, fondo di riserva né assicurazione. Il rimborso dipende solo dal debitore. Sui due progetti falliti, il 42,9% del denaro era stato rimborsato prima del fallimento; il resto è andato perso.
No. Non esiste un mercato secondario. Il denaro torna man mano che il debitore paga, in due-otto anni; l'unica alternativa è trovare da sé un acquirente.
Una tantum 18 € per sottoscrizione di prestito o 15 € per sottoscrizione di obbligazioni, e nient'altro dopo. I donatori non pagano nulla. I debitori pagano commissioni di istruttoria e di successo e lo 0,83% di ogni rimborso.
Se un debitore fallisce, non c'è alcuna garanzia da vendere, quindi probabilmente si perderebbe parte del denaro o si dovrebbe attendere anni. Se fallisse la stessa CredoFunding, il denaro non investito è tenuto separato presso Lemonway, ma qualcuno dovrebbe subentrare nell'incasso dei rimborsi. Nessun sistema di indennizzo copre i prestiti.
Controlli la scheda del progetto prima di pagare. Le campagne di donazione non rimborsano mai, anche se possono dare diritto a un'agevolazione fiscale francese. Le campagne di prestito e obbligazioni pagano interessi; le offerte di quote non hanno un'uscita organizzata. Entrambi i tipi convivono sullo stesso sito.
