Reglerad
Bonus pågår
Kan säljas i förtid
- Risknivå
- Hög
- Risk–avkastning
- Medel
- Börja från
- €50
Affiliatelänk · ditt kapital är i riskzonen
Se 42 projekt →
ECFA
Albanien
ECFA Sh.A. (Kredo på Mintos) ger små konsumentlån i Albanien och tillhör Eleving Group; sedan oktober 2026 är inget utlånat till bolaget på Mintos. Vårt memo ger det 64 av 100, ett C, och bedömer risken att det inte betalar inom ett år till cirka 3 %, med moderbolagets garanti.
Nyckeltal
- Börja från
- €50
Ditt kapital är i riskzonen. Räntan är avtalad, inte garanterad: om en låntagare inte betalar kan du förlora en del av eller alla dina pengar.
Skulle AI investera?
AI 64 MedelVår AI ger det här projektet 64 av 100: Medel. Så fungerar AI-betyget
Information, inte personlig investeringsrådgivning. AI-betyget bedömer de dokument som plattformen publicerar, kan vara fel och förutspår inte avkastning.
AI-analys
AILångivarmemo · ECFA (Kredo) · Albanien
ECFA: hur stor är risken att bolaget inte betalar sina kreditgivare?
ECFA Sh.A. ger små konsumentlån i Albanien — typiskt 960 € över 21 månader. Mintos-investerare känner bolaget som Kredo, och det ägs av Eleving Group. Fram till december 2024 hette det Kredo Finance. Detta memo ställer en enda fråga: hur stor är risken att bolaget inte betalar tillbaka till sina kreditgivare under de närmaste 12 månaderna, och varför.
Uppdatering, 9 november 2026I oktober 2026 betalade Eleving Group tillbaka det mesta av de pengar som koncernens bolag hade lånat på Mintos, med ett nytt obligationslån på 200 mn € (9 %, förfaller 2032). Den 9 november 2026 visade Mintos 0 € utlånat till ECFA av investerarna (13 september: 11,7 mn €). Bolaget står fortfarande som aktivt på Mintos, men det finns lite eller inget att investera i nu. Eleving använder Mintos som en flexibel källa till pengar och har kommit tillbaka förut. Detta memo beskriver risken om skuldebreven kommer tillbaka eller om du fortfarande har några. Eleving meddelade också i oktober 2026 att dess obligationer med 13 % ränta som förfaller 2028 skulle bytas eller lösas in i förtid senast den 2 november 2026; det detta memo säger om de obligationerna är från tiden före det.
DETTA ÄR INTE FINANSIELL RÅDGIVNING. Detta memo är framtaget med hjälp av AI utifrån offentligt tillgängliga dokument. Det är allmän information i utbildningssyfte — inte en rekommendation att köpa, sälja eller behålla något, och det tar inte hänsyn till din situation. Siffrorna kan innehålla fel; kontrollera dem mot originaldokumenten. Att investera via P2P-plattformar kan leda till att alla investerade pengar förloras.
Vårt betyg
64/ 100
C Bevaka
ABCDE
3 %risk att bolaget inte betalar under de närmaste 12 månaderna, med moderbolagets garanti inräknad
3,1 %om bolaget bedöms på egen hand
Var det ligger på vår skala
Vår metod sätter taket för denna långivare till 12 % av en portfölj med moderbolagets garanti, eller 6 % om bolaget bedöms på egen hand. Det använder hela de 12 % vi tillåter för Eleving-koncernen tillsammans, och ligger inom gränsen på 15 % för Albanien. Dessa tak är en konvention i vår skala som vi tillämpar på varje långivare vi bevakar. De är inte råd om dina pengar.
En verkligt lönsam långivare, ett poäng från ett B — hålls tillbaka av hur mycket ägarna tar ut
Det här är en solitt lönsam långivare. Bolaget tjänar riktiga pengar på utlåning, håller en tjock buffert, och moderbolaget Eleving Group har kreditbetyget B från Fitch (bekräftat i december 2025) och garanterar bolagets förpliktelser mot det Mintos-bolag som ger ut skuldebreven. Den svaga punkten är att ägarna tar ut nästan allt bolaget tjänar. Varje siffra nedan visar risken som om det vore den enda risk bolaget stod inför.
💶 Intjäning och buffert B
cirka 2 %Bolaget behöll 19,83 € av varje 100 € i intäkter 2025, ned från 33,23 € — ändå ett bra år för en långivare.
📉 Betalas lånen tillbaka? C
cirka 4 %Cirka en sjundedel av portföljen i värde är fallerad — högt, men stabilt, och mer än täckt av avsatta pengar.
🇦🇱 Hur riskfyllt är Albanien? C
cirka 4 %En sund ekonomi, men en myndighet som sänker det lagliga pristaket för precis den här produkten, varje halvår.
⚖️ Något annat? D
cirka 8 %Ägarna tar ut nästan hela vinsten, och bolaget garanterar moderbolagets obligationer.
Goda nyheter: bolaget tjänar sina pengar på vanligt sätt.Intäkterna är nästan bara ränta och avgifter på små konsumentlån, och under vart och ett av de tre senaste åren behöll bolaget mellan 19,83 € och 33,23 € av varje 100 €. Räntan på bolagets egen upplåning täcktes ungefär tre gånger om 2025. Ägarnas pengar är 30,2 % av allt bolaget äger, mot ett albanskt lagkrav på minst 10 %. Grant Thornton godkände boksluten för 2021, 2023 och 2024 utan anmärkning. Siffrorna för 2025 här är oreviderade.
Var försiktig: ägarna tar ut nästan allt, och ett år tog de ut mer.Under 2024 tog de ut 1,66 md lek — 147 % av årets vinst, och varje lek av vinst som bolaget hade sparat från tidigare år. Under 2023 till 2025 tog de ut 113 % av vad bolaget tjänade. Vårt automatiska stopp kräver två år i rad över 100 %, och bara 2024 ligger över, så det gäller inte. Men 2025 ser ut att ligga på cirka 93 %, vilket bara är sju procentenheter under 100 % — och den siffran har vi räknat ut själva, från förändringen i kvarhållen vinst i den oreviderade ensidiga sammanfattningen, så en skillnad på cirka 0,45 mn € skulle föra den över 100 %. Om det reviderade bokslutet för 2025 visar en utbetalning över vinsten blir 2024 och 2025 två år i rad, och stoppet skulle gälla för bolagets eget bokslut.
Varför siffran betyder något
Varje investering har en risk, och risk är egentligen inte en bokstav eller ett betyg av tio. Det är två enkla frågor: hur stor är risken att bolaget fallerar, och hur mycket av dina pengar skulle du förlora om det hände. Sätt ihop de två och du ser om avkastningen är värd risken.
För ECFA: cirka 3 % risk att fallera under de närmaste 12 månaderna. Om vi antar att cirka 30 % av pengarna kommer tillbaka i det läget kostar risken ungefär 2,1 % per år — mot de 8,59 % som lånen betalar. Kvar blir cirka 6,5 % som ersättning för den risk som tas.
Visa hur det räknas
1. Räntan är ett löfte, inte ett resultat
En utannonserad ränta på 8,59 % är vad du får om allt går bra. Vad du behåller är räntan minus vad betalningsinställelser kostar dig. Räntan i sig säger alltså mycket lite — och de högsta räntorna på en plattform är oftast höga av ett skäl.
2. Sätt ett pris på risken
Riskkostnad = risk att fallera × den andel av dina pengar du inte skulle få tillbaka. Ingen känner den andra siffran i förväg. Hur mycket som kommer tillbaka har varierat mycket från fall till fall. Vi räknar med 30 % tillbaka och 70 % förlorat som eget arbetsantagande, så att memon kan jämföras med varandra — det är inte en uppmätt siffra, och svaret ändras mycket om du väljer annat.
3. Jämför lika med lika
Tänk på två påhittade långivare. Den ena betalar 14 % men har 17 % risk att fallera inom året: risken kostar cirka 11,9 % per år, och kvar blir ungefär 2 %. Den andra betalar 9 % med 2,5 % risk: risken kostar cirka 1,8 %, och kvar blir cirka 7 %. Den större siffran på skärmen kan lätt vara den sämre.
ECFA, steg för steg
| Med garantin | På egen hand | |
|---|---|---|
| Risk att fallera under ett år | 3,0 % | 3,1 % |
| Förlust om det fallerar (70 %) | × 0,7 | × 0,7 |
| Riskkostnad per år | 2,1 % | 2,2 % |
| Ränta som erbjuds på Mintos | 8,59 % | 8,59 % |
| Kvar efter riskkostnaden | cirka 6,5 % | cirka 6,4 % |
Tre saker som den här räkningen utelämnar. Garantin bakom kolumnen med 3,0 % är ställd till Mintos-bolaget, inte till dig, så den når dig bara genom den kedjan (avsnitt 5). Garantin flyttar ändå knappt siffran här — bolaget får nästan lika bra betyg på egen hand. Och en verklig betalningsinställelse kommer inte som en årlig kostnad; den kommer på en gång, och därför spelar det lika stor roll hur mycket du lägger på ett och samma ställe som vilken ränta du får.
De 8,59 % är Mintos genomsnittliga ränta över de utestående ECFA-skuldebreven. Det är räntan den 13 september 2026; den 9 november 2026 var inget utestående.
Så får vi fram vår siffra: vi betygsätter sex frågor på en skala till fem, väger samman dem till ett betyg av 100 och räknar om betyget till en risk att fallera med hjälp av hur ofta bolag av varje kreditkvalitet har fallerat över lång tid, enligt siffror som S&P publicerar. Små långivare fallerar oftare än de kreditbetygsatta bolagen, så vi behandlar varje siffra som ett golv snarare än en bästa gissning. Det är vår egen bedömning utifrån offentliga dokument — inte ett kreditbetyg, inte ett marknadspris och inget löfte om vad som kommer att hända.
Bolaget i korthet
Vad det är
En långivare med tillstånd för mikrokreditTillstånd från Albaniens centralbank sedan november 2017. 38 kontor plus utlåning på nätet och 222 anställda vid slutet av 2024.
Vad det lånar ut
30 € till 6 000 €I genomsnitt 960 € över 21 månader — små, korta och dyra lån, vilket är vad förlusterna speglar.
Hur mycket det lånat ut
37,7 mn €Vid slutet av 2025, efter pengar som avsatts för dåliga lån, ned 7,5 % i lek under året. Före det avdraget var portföljen 42,7 mn €.
Vem som äger det
Eleving GroupGenom ett lettiskt holdingbolag, som har alla röstberättigade aktier; anställda har 4,63 % utan röster. Moderbolaget har kreditbetyget B från Fitch.
Var en investerare kan låna ut till bolaget
Plattform
MintosListat där som ”Eleving Group AL (Kredo)”.
Lånat från investerare
0 €Avläst den 9 november 2026 — Mintos egen siffra. Se uppdateringen överst.
Genomsnittlig ränta
8,59 %13 september 2026 — Mintos egen siffra. Den 9 november 2026 visade Mintos ingen ränta, eftersom inget var utestående.
Skydd som erbjuds
Återköp, plus moderbolagets garantiÅterköp efter 60 dagars försening; Eleving Group garanterar ECFA mot Mintos-bolaget, och de underliggande lånen är pantsatta till det.
Mintos Risk Score
7,9Uppdaterat 9 oktober 2026, avläst den 9 november 2026 — Mintos eget betyg, inte vårt. Vi hittade ingen nedgradering sedan 2023.
Hela analysen tar upp låntagaren eller bolaget, säkerheten, kassaflödet, riskerna och ett omdöme. Logga in för att läsa den.
Information, inte personlig investeringsrådgivning. AI-betyget bedömer de dokument som plattformen publicerar, kan vara fel och förutspår inte avkastning.
Fråga AI om det här projektet
Logga in för att fråga AI om projektets dokument.
Logga inGillar du projektet?
👍 Ja · 0 👎 Nej · 0
Kommentarer · 0
- Inga kommentarer än.
Plattformen och liknande projekt
Erbjuds på
Liknande öppna projekt
Placet Group
Mintos
- Genomsnittlig ränta
- 9.22%
- genomsnitt, inte garanterad
- Låneportfölj
- €1m
Från €50
Se projektet
ESTO AS
Mintos
- Genomsnittlig ränta
- 7.21%
- genomsnitt, inte garanterad
- Låneportfölj
- €34.8m
Från €50
Se projektet
IuteCredit Bulgaria
Mintos
- Genomsnittlig ränta
- 8%
- genomsnitt, inte garanterad
- Låneportfölj
- €518.8k
Från €50
Se projektet