DagobertInvest Avis 2026

De quoi s'agit-il

dagobertinvest est une plateforme autrichienne de financement participatif immobilier, exploitée depuis Vienne par dagobertinvest gmbh depuis 2015 et détenue par dagobertinvest AG. Les investisseurs prêtent à des promoteurs immobiliers en Autriche, en Allemagne et en Suisse, et depuis 2023 également à des projets d'énergie verte. La plateforme indique avoir placé 167 millions € dans 370 projets (août 2026). Elle détient depuis septembre 2023 un agrément européen de financement participatif délivré par le régulateur autrichien (FMA).

Comment cela fonctionne

Vous choisissez vous-même les projets, à partir de 100 € et jusqu'à 100 000 € par investissement. Chaque projet est un prêt ou une obligation consentis à un promoteur pour une durée de 12 à 36 mois. La banque du promoteur apporte l'essentiel des fonds, généralement 70 % à 85 %, avec une hypothèque ; le public apporte les 15 % à 30 % restants et passe après la banque. Les durées sont souvent prolongées lorsque les projets prennent du retard. Il n'y a pas d'investissement automatique.

Rendements

dagobertinvest publie uniquement les taux qu'elle propose, et non ce que les investisseurs ont réellement gagné. Les deux offres affichées en octobre 2026 annoncent 14 % par an (un mini-bond subordonné pour des maisons en rangée près de Vienne, 24 mois) et 13,5 % (un prêt junior pour un hôtel dans les Alpes bavaroises, 24 mois) ; toutes deux étaient encore indiquées comme « bientôt disponibles ». Ces taux sont bruts, avant les frais de service annuels de 0,5 %, l'impôt et les pertes éventuelles. Les taux ont fortement augmenté depuis 2022, ce qui reflète des opérations plus risquées plutôt que de meilleurs résultats.

Pertes et défauts

Les pertes ont été lourdes. L'information obligatoire publiée par la plateforme elle-même indique un taux de défaut de 16,67 % pour les prêts arrangés dans le cadre de son agrément européen : un prêt est considéré comme en défaut lorsque le remboursement à la fin de la durée (éventuellement prolongée) accuse plus de 90 jours de retard. Derrière ce chiffre, 3 des 6 prêts arrivés à échéance en 2025 ont fait défaut (50 %) ; aucun n'était arrivé à échéance en 2023 ou 2024. La page n'est pas datée, ne donne aucun montant en euros et omet le portefeuille, plus important, des prêts accordés avant septembre 2023. Un suivi indépendant des offres de la plateforme fait état de 41 projets sur 206 en procédure d'insolvabilité ou en perte totale, et de 56 autres qui ne paient pas selon le calendrier (août 2026).

Ce qui garantit votre argent

En général, rien qui passe avant la banque. Votre prêt ou votre obligation est subordonné : l'hypothèque de la banque est payée en premier, de sorte que lorsqu'une opération échoue, il ne reste souvent que peu ou rien pour les investisseurs du public. Il n'y a ni rachat, ni fonds de réserve, ni assurance, et aucune évaluation indépendante ni limite de ratio prêt/valeur n'est publiée pour la part du public. Une société de recouvrement du même groupe poursuit les emprunteurs défaillants, financée par les frais de service des investisseurs ; la plateforme a indiqué qu'environ 700 000 € consacrés au recouvrement n'ont apporté aucun succès notable (à août 2026). Aucun taux de recouvrement n'est publié. En clair : vous prêtez derrière la banque, et si le projet échoue, vous devez vous attendre à perdre la plus grande partie ou la totalité de cet argent.

Qui l'exploite et son agrément

dagobertinvest gmbh (Vienne, numéro d'entreprise FN 444877 g) a été agréée par l'Autorité autrichienne des marchés financiers (FMA) en tant que prestataire de services de financement participatif au titre des règles européennes le 13 septembre 2023, pour arranger des prêts et placer des titres. La FMA l'a accordé dans le cadre de son bac à sable réglementaire, qu'elle a décrit comme limité à deux ans ; nous n'avons trouvé aucun avis indiquant que l'agrément ait été retiré ou soit arrivé à expiration. Aucune action d'un régulateur contre la plateforme n'a été trouvée. Le directeur général a changé en mai 2026.

Frais

Investir ne coûte rien. Les investisseurs paient des frais de service de 0,5 % par an sur le montant investi, qui financent l'exécution des contrats et le recouvrement. Les intérêts sont versés avant impôt.

Récupérer votre argent

Votre argent ne revient que lorsque le promoteur rembourse à la fin de la durée, souvent prolongée. Il n'existe pas de marché pour revendre votre investissement ; la plateforme indique elle-même que l'investissement ne peut être négocié que de façon limitée. Si un projet échoue, l'argent peut rester bloqué pendant des années dans une procédure d'insolvabilité.

Notre avis

Rendement : très élevé — les offres annoncent 13,5 % à 14 % par an, mais il ne s'agit que de promesses ; aucun rendement réalisé n'est publié. Risque : très élevé (plus élevé signifie plus de risque) — la moitié des prêts arrivés à échéance en 2025 sous le nouvel agrément ont fait défaut, les retards de paiement sont répandus, le public passe après la banque et aucun recouvrement n'est publié. Rapport risque-rendement : faible — des taux annoncés élevés pour un niveau de risque très élevé, sans rien de publié sur ce que les investisseurs ont réellement gagné.