Mintos • DelfinGroup
P2P-marktplaats
DelfinGroup
AS DelfinGroup leent geld uit aan mensen in Letland en heeft pandjeshuizen, onder de naam Banknote. Beleggers op Mintos lenen het geld en krijgen rente. Ons memo geeft het 57 van 100, een C, en schat de kans dat het binnen een jaar niet betaalt op ongeveer 4,3%.
Key project data
Gemiddeld tarief
8.31%
Uitstaande investeringen
18,89M EUR
Would AI invest?
57/100
1
100
Door AI gegenereerd overzicht
AI project overview
Condensed summary based on project data
<style>
/* All styles are scoped to .ci-memo so the block can be pasted into any page without clashing with the site’s CSS. */
.ci-memo{container-type:inline-size;
--ink:var(--ci-ink,#17201B); --ink-2:var(--ci-muted,#5C625D); --ink-3:#6B716C; --line:var(--ci-line,#E3DDD0); --soft:var(--ci-paper,#F5F1E8); --paper:var(--ci-surface,#FFFDF8); --brand:var(--ci-forest,#1E4D3A); --brand-2:var(--ci-forest,#1E4D3A);
--ok:var(--ci-level-1-text,#2E6B45); --ok-bg:var(--ci-level-1-tint,#E2F0E6); --wt:var(--ci-star,#C48A1E); --wt-bg:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF); --bd:var(--ci-level-5-text,#9A3524); --bd-bg:var(--ci-level-5-tint,#F7DFD9);
--gA:var(--ci-level-1-text,#2E6B45); --gB:#5E8F34; --gC:var(--ci-star,#C48A1E); --gD:#C8682F; --gE:var(--ci-level-5-text,#9A3524);
font-family: system-ui,-apple-system,"Segoe UI",Roboto,"Helvetica Neue",Arial,sans-serif;
color:var(--ink); background:var(--paper); line-height:1.55; font-size:16px;
max-width:1040px; margin:0 auto; padding:24px 20px 48px; box-sizing:border-box;
-webkit-text-size-adjust:100%;
}
.ci-memo *,.ci-memo *::before,.ci-memo *::after{box-sizing:inherit}
.ci-memo h1,.ci-memo h2,.ci-memo h3{line-height:1.2;margin:0;color:var(--ink);font-weight:700;letter-spacing:-.01em}
.ci-memo h1{font-size:clamp(1.6rem,4.2vw,2.35rem)}
.ci-memo h2{font-size:clamp(1.25rem,3vw,1.55rem)}
.ci-memo h3{font-size:1.05rem}
.ci-memo p{margin:.6em 0}
.ci-memo a{color:var(--brand-2);text-underline-offset:2px}
.ci-memo .kicker{font-size:.75rem;letter-spacing:.14em;text-transform:uppercase;color:var(--brand);font-weight:700}
.ci-memo .muted{color:var(--ink-2)}
.ci-memo .small{font-size:.86rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .tabnum{font-variant-numeric:tabular-nums}
/* header */
.ci-memo .hero{border-bottom:3px solid var(--brand);padding-bottom:18px;margin-bottom:18px}
.ci-memo .hero h1{margin:.3em 0 .35em}
.ci-memo .meta{display:flex;flex-wrap:wrap;gap:6px 14px;font-size:.85rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .chip{display:inline-flex;align-items:center;gap:6px;border:1px solid var(--line);border-radius:999px;padding:3px 10px;font-size:.8rem;background:var(--soft);color:var(--ink-2);max-width:100%}
/* disclaimer */
.ci-memo .nfa{border:2px solid var(--bd);background:var(--bd-bg);border-radius:12px;padding:12px 16px;margin:16px 0;font-size:.9rem}
.ci-memo .nfa strong{color:var(--bd);letter-spacing:.04em}
/* answer card */
.ci-memo .answer{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1.05fr) minmax(0,1.6fr);gap:18px;background:var(--soft);border:1px solid var(--line);border-radius:18px;padding:20px;margin:20px 0}
.ci-memo .score{background:var(--paper);border-radius:14px;padding:18px;border:1px solid var(--line);display:flex;flex-direction:column;gap:12px}
.ci-memo .score .big{display:flex;align-items:baseline;gap:8px}
.ci-memo .score .big b{font-size:3.4rem;line-height:1;color:var(--ink)}
.ci-memo .score .big span{color:var(--ink-3)}
.ci-memo .grade{display:inline-flex;align-items:center;gap:8px;font-weight:700;border-radius:8px;padding:4px 10px;background:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410);width:max-content}
.ci-memo .grade i{width:22px;height:22px;border-radius:6px;background:var(--gC);color:#fff;font-style:normal;display:grid;place-items:center;font-size:.85rem}
.ci-memo .scale{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);gap:3px;margin-top:6px}
.ci-memo .scale div{height:10px;border-radius:3px}
.ci-memo .scale-l{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);font-size:.72rem;color:var(--ink-3);text-align:center;margin-top:2px}
.ci-memo .scale .on{outline:3px solid var(--ink);outline-offset:1px}
.ci-memo .odds{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:10px}
.ci-memo .odd{border-radius:12px;padding:12px;background:var(--soft)}
.ci-memo .odd b{display:block;font-size:1.55rem;line-height:1.1}
.ci-memo .odd span{font-size:.8rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .odd.main{background:var(--ci-moss,#DCE8DF);border:1px solid #C3D9CA}
.ci-memo .limit{font-size:.85rem;color:var(--ink-2);border-top:1px dashed var(--line);padding-top:10px}
.ci-memo .answer h2{font-size:clamp(1.15rem,2.6vw,1.45rem);margin-bottom:10px}
.ci-memo .subs{display:grid;grid-template-columns:repeat(2,minmax(0,1fr));gap:10px;margin-top:12px}
.ci-memo .sub{background:var(--paper);border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px}
.ci-memo .sub .top{display:flex;justify-content:space-between;align-items:center;gap:8px;font-size:.82rem;color:var(--ink-2);font-weight:600}
.ci-memo .sub .top em{font-style:normal;font-weight:700;border-radius:6px;padding:1px 7px;color:#fff;font-size:.75rem}
.ci-memo .sub b{display:block;font-size:1.25rem;margin:4px 0 2px}
.ci-memo .sub p{margin:0;font-size:.84rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .flags{display:grid;gap:10px;margin-top:4px}
.ci-memo .flag{border-radius:12px;padding:12px 14px;font-size:.92rem;border-left:5px solid}
.ci-memo .flag.ok{background:var(--ok-bg);border-color:var(--ok)}
.ci-memo .flag.wt{background:var(--wt-bg);border-color:var(--wt)}
.ci-memo .flag.bd{background:var(--bd-bg);border-color:var(--bd)}
.ci-memo .flag strong{display:block;margin-bottom:2px}
/* status pill */
.ci-memo .st{display:inline-flex;align-items:center;gap:6px;font-size:.78rem;font-weight:700;border-radius:999px;padding:2px 10px;white-space:nowrap}
.ci-memo .st::before{content:"";width:8px;height:8px;border-radius:50%}
.ci-memo .st.ok{background:var(--ok-bg);color:var(--ci-level-1-text,#2E6B45)}.ci-memo .st.ok::before{background:var(--ok)}
.ci-memo .st.wt{background:var(--wt-bg);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410)}.ci-memo .st.wt::before{background:var(--wt)}
.ci-memo .st.bd{background:var(--bd-bg);color:var(--ci-level-5-text,#9A3524)}.ci-memo .st.bd::before{background:var(--bd)}
/* glance */
.ci-memo .glance{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(170px,1fr));gap:10px;margin:12px 0 6px}
.ci-memo .tile{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px;background:var(--paper)}
.ci-memo .tile .k{font-size:.76rem;text-transform:uppercase;letter-spacing:.06em;color:var(--ink-3);font-weight:700}
.ci-memo .tile>b{display:block;font-size:1.15rem;margin:3px 0}
.ci-memo .tile p{margin:0;font-size:.84rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .band{font-size:.78rem;font-weight:700;text-transform:uppercase;letter-spacing:.1em;color:var(--brand);margin:18px 0 4px}
/* sections */
.ci-memo section{margin-top:34px}
.ci-memo .sec-head{display:flex;flex-wrap:wrap;align-items:center;justify-content:space-between;gap:10px;border-top:1px solid var(--line);padding-top:22px}
.ci-memo .sec-head .odds-chip{font-size:.85rem;font-weight:700;border-radius:10px;padding:6px 12px;color:#fff}
.ci-memo .lead{font-size:1.08rem;font-weight:600;margin:10px 0 4px}
.ci-memo .grid2{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) minmax(0,1fr);gap:18px;align-items:start}
.ci-memo .card{border:1px solid var(--line);border-radius:14px;padding:16px;background:var(--paper)}
.ci-memo .card h3{margin-bottom:8px}
.ci-memo .events{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(220px,1fr));gap:10px;margin:14px 0}
.ci-memo .ev{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px;background:var(--soft);display:flex;flex-direction:column;gap:6px}
.ci-memo .ev .when{font-size:.75rem;font-weight:700;color:var(--ink-3);text-transform:uppercase;letter-spacing:.06em}
.ci-memo .ev b{font-size:.98rem}
.ci-memo .ev p{margin:0;font-size:.86rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .ev .st{margin-top:auto}
/* charts */
.ci-memo figure{margin:14px 0;background:var(--paper);border:1px solid var(--line);border-radius:14px;padding:14px 14px 10px}
.ci-memo figcaption{font-weight:700;margin-bottom:8px;font-size:.98rem}
.ci-memo figcaption span{display:block;font-weight:400;font-size:.82rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo svg.viz{width:100%;height:auto;display:block;overflow:visible;font-family:inherit}
.ci-memo svg .lbl{font-size:13px;fill:var(--ink);font-weight:600}
.ci-memo svg .in{font-size:12px;fill:#fff;font-weight:700}
.ci-memo svg .in.dark{fill:var(--ink)}
.ci-memo svg .val{font-size:12px;fill:var(--ink);font-weight:600}
.ci-memo svg .neg{font-size:12px;fill:var(--bd);font-weight:700}
.ci-memo svg .axis{font-size:11px;fill:var(--ink-3)}
.ci-memo svg .side{font-size:12px;fill:var(--ink-2)}
.ci-memo svg .grid{stroke:var(--ci-paper,#F5F1E8);stroke-width:1}
.ci-memo svg .zero{stroke:var(--ci-disabled-text,#8A8F8B);stroke-width:1}
.ci-memo svg .ref{stroke:var(--ink);stroke-width:1.5;stroke-dasharray:4 3}
.ci-memo svg .s1{fill:var(--brand-2)}
.ci-memo svg .s2{fill:var(--ci-mint,#9FD3B4)}
.ci-memo .legend{list-style:none;padding:0;margin:8px 0 2px;display:flex;flex-wrap:wrap;gap:6px 16px;font-size:.82rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .legend i{display:inline-block;width:11px;height:11px;border-radius:3px;margin-right:6px;vertical-align:-1px}
.ci-memo details.tbl{margin-top:8px;font-size:.85rem}
.ci-memo details.tbl summary{cursor:pointer;color:var(--brand-2)}
.ci-memo table{border-collapse:collapse;width:100%;margin-top:8px;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo th,.ci-memo td{border-bottom:1px solid var(--line);padding:6px 8px;text-align:right}
.ci-memo th:first-child,.ci-memo td:first-child{text-align:left}
.ci-memo .tscroll{overflow-x:auto;-webkit-overflow-scrolling:touch}
/* html charts */
.ci-memo .hb{display:flex;flex-direction:column;gap:12px}
.ci-memo .hb-l{font-size:.82rem;font-weight:700;margin-bottom:4px}
.ci-memo .hb-track{position:relative;display:flex;height:30px;gap:2px}
.ci-memo .hb-track.tall{height:40px}
.ci-memo .sg{display:flex;align-items:center;justify-content:center;border-radius:4px;color:#fff;font-size:.78rem;font-weight:700;min-width:3px;cursor:pointer;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .sg em{font-style:normal;overflow:hidden;white-space:nowrap;text-overflow:clip}
.ci-memo .sg.dk{color:var(--ink)}
.ci-memo .hb-neg{position:absolute;right:0;top:-18px;font-size:.74rem;font-weight:700;color:var(--bd)}
.ci-memo .hb-neg.pos{color:var(--ok)}
.ci-memo .hb-ref{position:absolute;top:-4px;bottom:-4px;border-left:2px dashed var(--ink);pointer-events:none}
.ci-memo .hb-axis{position:relative;height:16px;font-size:.72rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .hb-axis span{position:absolute;transform:translateX(-100%);padding-right:4px;white-space:nowrap}
.ci-memo .vb{padding:0 14px}
.ci-memo .vb-plot{position:relative;height:210px;display:grid;grid-template-columns:repeat(3,1fr);margin:18px 0 0;background:repeating-linear-gradient(to bottom,transparent 0,transparent 41px,var(--ci-paper,#F5F1E8) 41px,var(--ci-paper,#F5F1E8) 42px)}
.ci-memo .vb-zero{position:absolute;left:0;right:0;border-top:1.5px solid var(--ci-disabled-text,#8A8F8B)}
.ci-memo .vb-g{position:relative}
.ci-memo .vb-bar{position:absolute;width:30%;border-radius:4px;cursor:pointer}
.ci-memo .vb-bar.s1{left:18%;background:var(--ci-forest,#1E4D3A)}
.ci-memo .vb-bar.s2{left:52%;background:var(--ci-mint,#9FD3B4)}
.ci-memo .vb-bar em{position:absolute;left:50%;transform:translateX(-50%);font-style:normal;font-size:.76rem;font-weight:700;color:var(--ink);white-space:nowrap;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .vb-bar em.up{top:-18px}.ci-memo .vb-bar em.dn{bottom:-18px;color:var(--bd)}
.ci-memo .vb-x{display:grid;grid-template-columns:repeat(3,1fr);text-align:center;font-size:.85rem;font-weight:700;margin-top:22px}
.ci-memo .bs{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:22px}
.ci-memo .bs-h{font-weight:700;margin-bottom:6px;display:flex;justify-content:space-between}
.ci-memo .bs-h span{color:var(--ink-3);font-weight:600}
.ci-memo .bs-list{list-style:none;padding:0;margin:10px 0 0;font-size:.86rem}
.ci-memo .bs-list li{display:grid;grid-template-columns:12px minmax(0,1fr) auto;gap:8px;align-items:baseline;padding:4px 0;border-bottom:1px solid var(--line)}
.ci-memo .bs-list i{width:11px;height:11px;border-radius:3px;align-self:center}
.ci-memo .bs-list b{font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .bs-list li.hl{background:var(--ci-level-4-tint,#F8E3D3);font-weight:700}
@container (max-width:640px){.ci-memo .bs{grid-template-columns:1fr}}
/* country meters */
.ci-memo .qrow{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) 110px 18px;gap:10px;align-items:center;padding:7px 0;border-bottom:1px solid var(--line);font-size:.9rem}
.ci-memo .qrow em{font-style:normal;color:var(--ink-3);font-size:.78rem}
.ci-memo .meter{height:10px;background:var(--ci-paper,#F5F1E8);border-radius:6px;overflow:hidden}
.ci-memo .meter i{display:block;height:100%;border-radius:6px}
.ci-memo .meter i.bd{background:var(--gD)}.ci-memo .meter i.wt{background:var(--gC)}.ci-memo .meter i.ok{background:var(--gA)}
/* group diagram */
.ci-memo .flow{display:grid;grid-template-columns:1fr auto 1fr auto 1fr;gap:8px;align-items:center;margin:14px 0}
.ci-memo .flow.f4{grid-template-columns:1.1fr auto 1fr auto 1.2fr auto 1.1fr;gap:6px}
.ci-memo .flow.f4 .arrow{max-width:135px;font-size:.72rem}
.ci-memo .flow.f4 .node{font-size:.8rem}
.ci-memo .flow.f4 .node b{font-size:.88rem}
.ci-memo .node{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:10px;text-align:center;background:var(--soft);font-size:.86rem}
.ci-memo .node b{display:block;font-size:.95rem}
.ci-memo .arrow{font-size:.78rem;color:var(--ink-2);text-align:center;line-height:1.2}
.ci-memo .arrow::before{content:"⟶";display:block;font-size:1.4rem;color:var(--brand-2)}
.ci-memo .arrow.back::before{content:"⟵"}
.ci-memo .arrow.red::before{color:var(--bd)}
/* risks */
.ci-memo .risks{display:grid;gap:10px;margin-top:12px}
.ci-memo .risk{display:grid;grid-template-columns:170px minmax(0,1fr);gap:12px;border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px 14px}
.ci-memo .risk h3{font-size:.95rem;display:flex;flex-direction:column;gap:6px;align-items:flex-start}
.ci-memo .risk p{margin:0;font-size:.9rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .bwc{display:grid;grid-template-columns:repeat(3,minmax(0,1fr));gap:12px;margin-top:14px}
.ci-memo .bwc .card h3{display:flex;gap:8px;align-items:center}
.ci-memo .bwc p{font-size:.9rem;color:var(--ink-2);margin:0}
.ci-memo details.more{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:10px 14px;margin-top:10px;background:var(--paper)}
.ci-memo details.more summary{cursor:pointer;font-weight:700}
.ci-memo details.more p,.ci-memo details.more li{font-size:.88rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .foot{margin-top:28px;font-size:.8rem;color:var(--ink-3);text-align:center}
/* tooltips: pure CSS, anchored INSIDE the chart box so they can never spill outside the memo */
.ci-memo{overflow-x:clip}
.ci-memo figure{position:relative}
.ci-memo .sg,.ci-memo .bs-list li{position:static}
.ci-memo [data-tip]::after{
content:attr(data-tip);position:absolute;left:0;right:0;bottom:calc(100% + 7px);
background:var(--ci-ink,#17201B);color:#fff;font-size:.82rem;font-weight:600;line-height:1.35;text-align:left;
padding:8px 11px;border-radius:8px;z-index:5;font-variant-numeric:normal;
opacity:0;visibility:hidden;transition:opacity .12s;pointer-events:none}
.ci-memo [data-tip]:hover::after,.ci-memo [data-tip]:focus::after,.ci-memo [data-tip]:active::after{opacity:1;visibility:visible}
.ci-memo [data-tip]:hover,.ci-memo [data-tip]:focus{outline:2px solid var(--ink);outline-offset:1px}
.ci-memo .tip-note{font-size:.8rem;color:var(--ink-3);margin:8px 0 0;min-height:2.9em}
.ci-memo .warn-lbl{display:inline-block;font-weight:600;font-size:.76rem;color:var(--ci-level-3-text,#7A5410);background:var(--wt-bg);border-radius:5px;padding:1px 7px;margin-left:6px}
.ci-memo .blk{font-size:.78rem;font-weight:700;text-transform:uppercase;letter-spacing:.1em;color:var(--brand);margin:20px 0 2px}
.ci-memo .blkq{border-left:3px solid var(--line);padding-left:14px;margin:14px 0}
.ci-memo .bands{margin-top:10px}
.ci-memo .bandbar{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);gap:3px;margin-top:4px;font-size:.68rem;text-align:center}
.ci-memo .bandbar span{background:var(--soft);border:1px solid var(--line);border-radius:5px;padding:3px 2px;color:var(--ink-3);font-weight:600;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .bandbar span.on{background:var(--ink);border-color:var(--ink);color:#fff}
.ci-memo .why .wlead{font-size:1.02rem}
.ci-memo .why .wbox{background:rgba(255,255,255,.1);border:1px solid rgba(255,255,255,.2);border-left:4px solid var(--ci-mint,#9FD3B4);border-radius:12px;padding:14px 16px;margin-top:12px;font-size:1.02rem}
.ci-memo .why .wbox p{color:var(--ci-paper,#F5F1E8)}
.ci-memo details.wmore{margin-top:14px}
.ci-memo details.wmore > summary{cursor:pointer;display:inline-block;background:rgba(255,255,255,.12);border:1px solid rgba(255,255,255,.25);color:#fff;font-weight:700;font-size:.9rem;border-radius:999px;padding:8px 18px;list-style:none}
.ci-memo details.wmore > summary::-webkit-details-marker{display:none}
.ci-memo details.wmore > summary::after{content:" \203A";font-size:1.1rem}
.ci-memo details.wmore[open] > summary::after{content:" \2039"}
.ci-memo details.wmore > summary:hover{background:rgba(255,255,255,.2)}
/* why-it-matters block */
.ci-memo .why{background:var(--ci-deep-forest,#123326);color:var(--ci-paper,#F5F1E8);border-radius:18px;padding:22px;margin:26px 0}
.ci-memo .why h2{color:#fff;font-size:clamp(1.2rem,2.8vw,1.5rem)}
.ci-memo .why p{color:var(--ci-line,#E3DDD0)}
.ci-memo .why b,.ci-memo .why strong{color:#fff}
.ci-memo .why .wgrid{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(230px,1fr));gap:12px;margin-top:14px}
.ci-memo .why .wcard{background:rgba(255,255,255,.07);border:1px solid rgba(255,255,255,.14);border-radius:12px;padding:14px}
.ci-memo .why .wcard h3{color:#fff;font-size:.98rem;margin-bottom:6px}
.ci-memo .why .wcard p{margin:0;font-size:.88rem}
.ci-memo .why .sum{background:#fff;color:var(--ink);border-radius:12px;padding:14px 16px;margin-top:14px;font-size:.92rem}
.ci-memo .why .sum b,.ci-memo .why .sum strong{color:var(--ink)}
.ci-memo .why .sum p{color:var(--ink-2)}
.ci-memo .why .sum th{color:var(--ink-2);font-size:.8rem;text-transform:uppercase;letter-spacing:.04em}
.ci-memo .why .sum table{margin-top:6px}
.ci-memo .why .sum th,.ci-memo .why .sum td{border-bottom:1px solid var(--line);font-size:.88rem}
.ci-memo .why .fine{font-size:.82rem;color:var(--ci-field-border,#C9C2B3);margin-top:12px}
/* responsive */
@container (max-width:820px){.ci-memo .answer{grid-template-columns:1fr;padding:14px}.ci-memo .grid2{grid-template-columns:minmax(0,1fr)}.ci-memo .bwc{grid-template-columns:1fr}}
@container (max-width:560px){.ci-memo .sg.sm em{display:none}.ci-memo .why .sum th,.ci-memo .why .sum td{padding:6px 4px;font-size:.82rem}.ci-memo .why{padding:16px}.ci-memo .subs{grid-template-columns:1fr}.ci-memo .risk{grid-template-columns:1fr;gap:6px}.ci-memo .flow,.ci-memo .flow.f4{grid-template-columns:1fr}.ci-memo .flow.f4 .arrow{max-width:none}.ci-memo .arrow::before{content:"↓"}.ci-memo .arrow.back::before{content:"↑"}.ci-memo .qrow{grid-template-columns:minmax(0,1fr) 70px 14px;font-size:.84rem}.ci-memo .score .big b{font-size:2.8rem}.ci-memo svg .lbl{font-size:16px}.ci-memo svg .in,.ci-memo svg .val,.ci-memo svg .neg,.ci-memo svg .side{font-size:15px}.ci-memo svg .axis{font-size:14px}}@media (max-width:560px){.ci-memo{padding:16px 14px 36px;font-size:15px}}
@media print{.ci-memo figure,.ci-memo .card,.ci-memo .answer{break-inside:avoid}}
/* sitefit v2 */
.ci-memo{--ink:var(--ci-ink,#17201B);--ink-2:var(--ci-muted,#5C625D);--ink-3:#6B716C;--line:var(--ci-line,#E3DDD0);--soft:var(--ci-paper,#F5F1E8);--paper:var(--ci-surface,#FFFDF8);--brand:var(--ci-forest,#1E4D3A);--brand-2:var(--ci-forest,#1E4D3A);--ok:var(--ci-level-1-text,#2E6B45);--ok-bg:var(--ci-level-1-tint,#E2F0E6);--wt:var(--ci-star,#C48A1E);--wt-bg:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF);--bd:var(--ci-level-5-text,#9A3524);--bd-bg:var(--ci-level-5-tint,#F7DFD9);--gA:var(--ci-level-1-text,#2E6B45);--gB:#5E8F34;--gC:var(--ci-star,#C48A1E);--gD:#C8682F;--gE:var(--ci-level-5-text,#9A3524)}
.ci-memo{max-width:none;margin:0;padding:0;background:transparent;font-family:var(--ci-sans,system-ui,-apple-system,'Segoe UI',Roboto,Arial,sans-serif);color:var(--ink)}.ci-memo h1,.ci-memo h2,.ci-memo h3{font-family:var(--ci-serif,Georgia,'Times New Roman',serif);font-weight:500}.ci-memo h3{font-weight:600}.ci-memo .meta:not(:has(.chip)){display:block}.ci-memo .answer{grid-template-columns:minmax(0,1fr)!important}.ci-memo .sf-left,.ci-memo .sf-right{display:flex;flex-direction:column;gap:12px;min-width:0}@container (min-width:640px){.ci-memo .answer>.score:has(>.sf-right){display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) minmax(0,1.3fr);gap:28px;align-items:start}}.ci-memo .sub .top>b{display:inline;flex:1;font-size:inherit;margin:0;text-align:left}.ci-memo .st.wn{background:var(--wt-bg);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410)}.ci-memo .st.wn::before{background:var(--wt)}.ci-memo .band{margin:26px 0 8px;font-size:.82rem}@container (min-width:520px){.ci-memo .glance{grid-template-columns:repeat(2,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(3):last-child),.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(6):last-child){grid-template-columns:repeat(3,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child){grid-template-columns:repeat(6,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child)>.tile{grid-column:span 2}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child)>.tile:nth-child(n+4){grid-column:span 3}}@container (min-width:760px){.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(4):last-child),.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(8):last-child){grid-template-columns:repeat(4,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child){grid-template-columns:repeat(12,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child)>.tile{grid-column:span 3}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child)>.tile:nth-child(n+5){grid-column:span 4}}
.ci-memo [data-sf="is1"]{background:var(--gA) !important}.ci-memo [data-sf="is2"]{background:var(--gB) !important}.ci-memo [data-sf="is3"]{background:var(--gC) !important}.ci-memo [data-sf="is4"]{background:var(--gD) !important}.ci-memo [data-sf="is5"]{background:var(--gE) !important}.ci-memo [data-sf="is6"]{font-size:.7rem !important}.ci-memo [data-sf="is7"]{margin:0 0 4px !important}.ci-memo [data-sf="is8"]{margin:0 !important}.ci-memo [data-sf="is9"]{margin-top:6px !important}.ci-memo [data-sf="is10"]{width:12.07% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is11"]{width:33.28% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is12"]{width:21.19% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is13"]{width:17.01% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is14"]{width:3.30% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is15"]{width:13.14% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is16"]{left:100.00% !important}.ci-memo [data-sf="is17"]{width:11.16% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is18"]{width:32.94% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is19"]{width:23.99% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is20"]{width:17.33% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is21"]{width:3.01% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is22"]{width:11.56% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is23"]{width:12.40% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is24"]{width:28.32% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is25"]{width:27.10% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is26"]{width:16.31% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is27"]{width:3.58% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is28"]{width:12.29% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is29"]{width:9.95% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is30"]{width:26.65% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is31"]{width:28.00% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is32"]{width:17.12% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is33"]{width:3.95% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is34"]{width:14.33% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is35"]{background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is36"]{background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is37"]{background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is38"]{background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is39"]{background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is40"]{background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is41"]{grid-template-columns:repeat(3,1fr) !important}.ci-memo [data-sf="is42"]{top:100.00% !important}.ci-memo [data-sf="is43"]{top:36.97% !important;height:63.03% !important}.ci-memo [data-sf="is44"]{top:91.72% !important;height:8.29% !important}.ci-memo [data-sf="is45"]{top:21.31% !important;height:78.69% !important}.ci-memo [data-sf="is46"]{top:90.91% !important;height:9.10% !important}.ci-memo [data-sf="is47"]{top:2.20% !important;height:97.80% !important}.ci-memo [data-sf="is48"]{top:87.98% !important;height:12.02% !important}.ci-memo [data-sf="is49"]{width:88.97% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is50"]{width:1.20% !important;background:#29a9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is51"]{width:9.84% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is52"]{background:#29a9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is53"]{width:38.66% !important;background:#8a6fbf !important}.ci-memo [data-sf="is54"]{width:19.20% !important;background:#12505F !important}.ci-memo [data-sf="is55"]{width:17.18% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is56"]{width:5.91% !important;background:#9fb8bf !important}.ci-memo [data-sf="is57"]{width:19.05% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is58"]{background:#8a6fbf !important}.ci-memo [data-sf="is59"]{background:#12505F !important}.ci-memo [data-sf="is60"]{background:#9fb8bf !important}.ci-memo [data-sf="is61"]{width:83.60% !important;background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is62"]{width:8.29% !important;background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is63"]{width:3.77% !important;background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is64"]{width:4.35% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is65"]{width:81.95% !important;background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is66"]{width:7.75% !important;background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is67"]{width:4.00% !important;background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is68"]{width:6.30% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is69"]{background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is70"]{background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is71"]{background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is72"]{width:80% !important}.ci-memo [data-sf="is73"]{width:100% !important}.ci-memo [data-sf="is74"]{width:60% !important}
</style>
<div class="ci-memo" data-ai-score="57" id="delfingroup-memo"><header class="hero">
<div class="kicker">Memo kredietverstrekker · Letland</div>
<h1>DelfinGroup: hoe groot is de kans dat het de beleggers die aan DelfinGroup uitlenen niet terugbetaalt?</h1>
<p class="muted">AS DelfinGroup is een Lets bedrijf dat geld uitleent aan particulieren en pandjeshuizen uitbaat, onder de naam Banknote. Zijn aandelen staan in Riga aan de beurs. Daarnaast lenen beleggers op Mintos geld uit aan DelfinGroup. Deze memo stelt één vraag: hoe groot is de kans dat DelfinGroup die beleggers de komende 12 maanden niet terugbetaalt, en waarom.</p>
<p class="muted">Wij hebben de gecontroleerde geconsolideerde jaarrekening over 2023, 2024 en 2025 gebruikt, alle zonder voorbehoud goedgekeurd door BDO, en de eigen niet-gecontroleerde cijfers over de eerste helft van 2026 — de nieuwste cijfers die het heeft gepubliceerd. Zijn dochter ViziaFinance behandelen wij in een aparte memo.</p>
<div class="meta">
<span class="chip">Geschreven op 30 september 2026</span>
<span class="chip">Bronnen: drie gecontroleerde jaren, plus de eerste helft van 2026</span>
<span class="chip">Vervangt onze memo van 21 september</span>
</div>
</header>
<div class="nfa" role="note"><strong>DIT IS GEEN FINANCIEEL ADVIES.</strong> Deze memo is met hulp van AI gemaakt op basis van openbare documenten. Het is algemene informatie, alleen om iets te leren — geen aanbeveling om iets te kopen, te verkopen of te houden, en er is geen rekening gehouden met uw situatie. De cijfers kunnen fouten bevatten; controleer ze in de oorspronkelijke documenten. Beleggen via P2P-platforms kan leiden tot het verlies van al het ingelegde geld.</div>
<!-- ANSWER -->
<div aria-labelledby="ans-h" class="answer">
<div class="score"><div class="sf-left">
<div class="kicker">Onze score</div>
<div class="big tabnum"><b>57</b><span>/ 100</span></div>
<span class="grade"><i>C</i> Let op</span>
<div>
<div aria-hidden="true" class="scale"><div data-sf="is1"></div><div data-sf="is2"></div><div class="on" data-sf="is3"></div><div data-sf="is4"></div><div data-sf="is5"></div></div>
<div class="scale-l"><span>A</span><span>B</span><span>C</span><span>D</span><span>E</span></div>
</div>
</div><div class="sf-right"><div class="odds">
<div class="odd main"><b class="tabnum">ongeveer 4,3%</b><span>kans op wanbetaling in de komende 12 maanden</span></div>
<div class="odd"><b class="tabnum">1 op 23</b><span>hetzelfde risico, anders geteld</span></div>
</div>
<div aria-label="Waar ongeveer 4,3% ligt op onze schaal van kansen op wanbetaling" class="bands">
<div class="kicker" data-sf="is6">Waar dat ligt op onze schaal</div>
<div class="bandbar"><span>0–2%</span><span class="on">2–5%</span><span>5–10%</span><span>10–20%</span><span>20%+</span></div>
</div>
<div class="limit"><b>Onze methode beperkt deze kredietverstrekker tot 6% van een portefeuille.</b> Er gelden twee aparte grenzen en de strengste wint. Het bedrijf krijgt een C, en onze bedrijfsschaal staat bij een C tot 6% toe. Letland is op onze aparte landenschaal een land met oordeel B, en dat staat 25% toe voor alle Letse kredietverstrekkers bij elkaar, dus de landengrens is hier niet de grens die geldt. Die 6% geldt voor de groep als geheel, en onze memo over zijn dochter ViziaFinance valt daarbinnen en niet ernaast. Deze grenzen zijn een afspraak binnen onze schaal, die we op elke kredietverstrekker toepassen die we behandelen. Het is geen advies over uw geld.</div>
</div></div>
<div>
<h2 id="ans-h">De obligatie waar wij ons zorgen over maakten is terugbetaald. Wat daarvoor in de plaats is gekomen is erger: slechte leningen, en een bank die vanaf half oktober haar geld kan opvragen.</h2>
<p>De winst is in de eerste helft van 2026 met 52% gestegen. Dat komt vooral doordat de inkomsten met € 2,7 mln groeiden. Ongeveer € 1,0 mln ging eraf bij de verkoop- en administratiekosten, en dat hielp; ongeveer € 1,2 mln méér werd als kostenpost voor slechte leningen genomen, en dat trok de andere kant op. Het geld dat verloren gaat aan leners die nooit betalen heeft drie jaar lang in elke afzonderlijke periode een groter deel van de inkomsten opgeslokt. De leningen die meer dan 90 dagen te laat zijn stegen in zes maanden met 54,6%, van € 6,7 mln naar € 10,4 mln, terwijl het geld dat over de hele portefeuille apart is gezet maar met 13,6% steeg.</p>
<p class="muted" data-sf="is7">We stellen zes vragen over elke kredietverstrekker: verdient het genoeg, worden zijn leningen terugbetaald, heeft het genoeg eigen vermogen om verliezen op te vangen, hoe riskant is het land, kunnen we de cijfers vertrouwen, en zijn er waarschuwingssignalen. Elk krijgt een cijfer van 1 tot 5 en een gewicht. De vier kaarten hieronder dekken vijf van die zes — de eerste kaart bevat er twee — en alleen het vertrouwen in de cijfers heeft geen eigen kaart; dat loopt door deel 5. De gewichten lopen sterk uiteen: winst 30%, de leningenportefeuille 20%, de buffer 20%, het land 15%, vertrouwen 10%, waarschuwingssignalen 5%, dus de kaart met ons slechtste cijfer is ook de kaart die het minst meeweegt. De kaarten zijn niet bedoeld om bij elkaar op te tellen; de gewogen uitkomst is de <b>ongeveer 4,3%</b> bovenaan deze pagina.</p>
<div class="subs">
<div class="sub"><div class="top">💶 Winst en veiligheidsbuffer <em data-sf="is3">C</em></div><b class="tabnum">ongeveer 3,1%</b><p>De inkomsten groeiden in drie jaar van € 50 mln naar € 78 mln en het maakte elk jaar winst. Maar het eigen vermogen is maar € 19 van elke € 100 die de groep bezit, ongeveer de helft van wat het verdient wordt als dividend uitgekeerd, en in de strengste belofte die het aan zijn geldschieters heeft gedaan zit nog ongeveer 8% ruimte.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">📉 Leningenportefeuille <em data-sf="is4">D</em></div><b class="tabnum">ongeveer 12,5%</b><p>De leningen die meer dan 90 dagen te laat zijn gingen van 4,35% van wat de leners schuldig waren aan het eind van 2025 naar <b>6,30% in juni 2026</b> — € 6,7 mln naar € 10,4 mln, in zes maanden 54,6% meer — terwijl het geld dat over de hele portefeuille apart is gezet maar met 13,6% steeg. De dekking van de slechtste leningen daalde van 277% naar 203%.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">🇱🇻 Land: Letland <em data-sf="is1">A</em></div><b class="tabnum">ongeveer 1%</b><p>De euro, dus geen valutarisico voor een belegger wiens eigen geld in euro’s staat. Rechtbanken die werken. De regering viel in mei 2026 en twee weken later werd een nieuwe coalitie bevestigd, er stonden verkiezingen op 3 oktober, en vanaf januari 2027 neemt een nieuwe toezichthouder het over.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">⚖️ De eigenaar en andere risico’s <em data-sf="is5">E</em></div><b class="tabnum">ongeveer 19%</b><p>Zijn meerderheidseigenaar haalt geld uit DelfinGroup en brengt er niets in terug — het heeft dat geld nodig voor een bank die het aan het opbouwen is. Een bank die aan DelfinGroup heeft uitgeleend kan vanaf 16 oktober terugbetaling eisen. En de toezichthouder heeft DelfinGroup een boete van € 285.000 gegeven, met een waarschuwing over zijn licentie.</p></div>
</div>
<div class="flag amber"><b>Één datum — 16 oktober 2026 — die niet in onze eerdere memo stond.</b> De eigen halfjaarrekening van het bedrijf zegt dat <b>een van zijn banken vanaf 16 oktober 2026 de overeenkomst kan beëindigen wanneer zij wil en terugbetaling kan eisen, met een opzegtermijn van 30 dagen</b>. De groep was aan banken <b>€ 33,0 mln</b> schuldig op 30 juni 2026, allemaal geleend door het moederbedrijf. Het verslag zegt niet hoeveel van die leningen onder de lening met dat recht valt — alleen dat het één lening is waarvan de rente met de markt meebeweegt, met een vervaldatum in 2027, naast leningen met een vaste rente die tot 2028 doorlopen. Elders noemt het wel de banken: Citadele, met zekerheid tot € 6,37 mln, en Multitude Bank, met zekerheid tot € 17 mln en opnieuw tot € 17,25 mln. De groep had <b>€ 2,1 mln in kas</b>. Dit is geen voorspelling dat de bank iets zal doen. Zulke clausules zijn gewoon in bankleningen en wijzen meestal op een geplande herziening en niet op enige zorg over de lener, en een opzegtermijn van 30 dagen bij een portefeuille die elke maand geld binnenhaalt is geen eis om morgen geld op tafel te leggen — maar wij hebben over deze ene overeenkomst geen informatie in de ene of de andere richting. Één ding aan de andere kant: in 2026 heeft dit bedrijf twee obligatie-uitgiftes omgeruild voor langer lopende, in juli een nieuwe uitgifte van € 3,9 mln verkocht en in augustus € 8,2 mln vroegtijdig uit eigen middelen terugbetaald. Het is geen lener die geen toegang meer heeft tot geld.</div>
<div class="flag"><b>Een correctie op onze memo van 21 september: de obligatie waar wij voor waarschuwden was al half verdwenen voordat zij werd terugbetaald.</b> Onze memo van 21 september behandelde een obligatie van € 15 mln met vervaldatum 25 november 2026 als de centrale zorg. Zij is op 25 augustus 2026 vroegtijdig en volledig terugbetaald. Maar zij was al teruggebracht tot <b>€ 7,1 mln</b> in mei, toen houders een omruil werd aangeboden naar nieuwe obligaties die tot 2029 doorlopen, en de achtergestelde uitgifte daarnaast — een die pas na de andere obligaties wordt terugbetaald — werd in juli teruggebracht tot € 1,1 mln. De werkelijke betaling in geld op 25 augustus was dus ongeveer <b>€ 8,2 mln, niet € 15 mln</b>. Wij beschreven een muur die vier maanden eerder al half was afgebroken, en wij hadden dat moeten controleren. Deel 5 somt deze en de andere correcties op, en wat zij met ons antwoord hebben gedaan.</div>
</div>
</div>
<!-- WHY IT MATTERS -->
<div class="why">
<h2>Waarom dit getal belangrijk is</h2>
<p class="wlead">Elke belegging heeft risico, en risico is eigenlijk geen letter en geen cijfer op tien. Het zijn twee simpele vragen: <b>hoe groot is de kans dat dit bedrijf niet betaalt</b>, en <b>hoeveel van uw geld zou u kwijt zijn als dat gebeurt</b>. Zet die twee bij elkaar en u ziet of de vergoeding het waard is.</p>
<div class="wbox">
<p data-sf="is8"><b>Voor DelfinGroup:</b> ongeveer <b>4,3% kans</b> op wanbetaling in de komende 12 maanden. Als we aannemen dat er in dat geval ongeveer 30% van het geld terugkomt, zijn de risicokosten ruwweg <b>3,0% per jaar</b> — dus de rente van 8,8% is ongeveer <b>5,76% waard als het risico is betaald</b>.</p>
</div>
<details class="wmore">
<summary>Laat zien hoe dit werkt</summary>
<div class="wgrid">
<div class="wcard"><h3>1. De rente is een belofte, geen uitkomst</h3><p>Een geadverteerde 8,8% is wat u wordt beloofd als alles goed gaat. Wat u houdt, is die rente min wat wanbetalingen u kosten. De rente alleen zegt dus heel weinig.</p></div>
<div class="wcard"><h3>2. Zet een prijs op het risico</h3><p><b>Risicokosten = kans op wanbetaling × deel van uw geld dat u niet terugkrijgt.</b> Wij rekenen met 30% terug en 70% verloren. Die 30% is een aanname die we op elke kredietverstrekker toepassen, zodat ze met elkaar te vergelijken zijn — het is geen gemeten cijfer, en de uitkomst verandert sterk als u iets anders kiest.</p></div>
<div class="wcard"><h3>3. Vergelijk gelijk met gelijk</h3><p>Neem twee verzonnen kredietverstrekkers. De een betaalt 14% maar heeft 17% kans op wanbetaling binnen het jaar: de risicokosten zijn ongeveer 11,9% per jaar, er blijft dus ruwweg 2% over. De ander betaalt 9% met 2,5% kans: de risicokosten zijn ongeveer 1,8%, er blijft ongeveer 7% over. Het grootste getal op het scherm kan makkelijk het slechtste zijn.</p></div>
</div>
<div class="sum">
<b>DelfinGroup, uitgerekend</b>
<div class="tscroll"><table>
<thead><tr><th> </th><th>Met onze cijfers</th></tr></thead>
<tbody>
<tr><td>Kans op wanbetaling in een jaar</td><td>4,3%</td></tr>
<tr><td>Verlies bij wanbetaling (70%)</td><td>× 0,7</td></tr>
<tr><td><b>Risicokosten per jaar</b></td><td><b>3,0%</b></td></tr>
<tr><td>Rente op de financiering via Mintos</td><td>8,8%</td></tr>
<tr><td><b>Over na de risicokosten</b></td><td><b>ongeveer 5,76%</b></td></tr>
</tbody>
</table></div>
<p class="small" data-sf="is9">Één punt van voorzichtigheid bij die rente. 8,8% is wat <b>DelfinGroup zelf betaalt</b> op zijn financiering via Mintos, overgenomen uit zijn eigen jaarrekening op 30 juni 2026. Wat een belegger ontvangt is niet dat cijfer, en de twee worden niet op dezelfde manier gemeten. Mintos publiceert een nettorendement voor de belegger van 9,0% op persoonlijke leningen in onze vastlegging van 13 september 2026 — boven de 8,8% die het bedrijf boekt, want die 9,0% is een behaald rendement op één product voor het hele merk DelfinGroup, ViziaFinance inbegrepen, terwijl de 8,8% is wat dit bedrijf op 30 juni 2026 over al zijn Mintos-financiering betaalde. De twee kun je niet van elkaar aftrekken. Nog een punt van voorzichtigheid, deze keer in het voordeel van het bedrijf: wij hebben <b>niet</b> de aanname van 30% die terugkomt verhoogd om rekening te houden met de zekerheid die ten gunste van de Mintos-bedrijven is geregistreerd, want wij kunnen geen cijfer zetten op wat die werkelijk zou opleveren. Is zij iets waard, dan is het cijfer hierboven aan de voorzichtige kant.</p>
</div>
</details>
</div>
<!-- GLANCE -->
<div class="band">Het bedrijf in één oogopslag</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Wat het is</div><b>Een Letse kredietverstrekker en pandjeshuis</b><p>Geen bank, en het neemt geen spaargeld aan. Sinds 2016 in het bezit van een licentie van het Letse centrum voor consumentenrechten, met aandelen genoteerd op Nasdaq Riga. Op 30 juni 2026 had het 89 filialen in Letland, tegen 88 aan het eind van 2025. Vanaf 1 januari 2027 houdt in plaats daarvan de Bank van Letland toezicht.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Aan wie het uitleent</div><b>Mensen, in termijnen en tegen onderpand</b><p>Termijnleningen zonder onderpand, gemiddeld ongeveer vier jaar lang, plus pandleningen met goederen als onderpand, plus de verkoop van tweedehands spullen. Het leent ook uit in Litouwen en richtte in juli 2025 een Roemeense dochter op die nog geen omzet heeft.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Hoe groot de leningenportefeuille is</div><b>Ongeveer € 152,7 mln</b><p>Na aftrek van het geld dat apart is gezet, op 30 juni 2026. De inkomsten waren € 78,2 mln in 2025 en € 39,8 mln in de eerste helft van 2026. De winst na belasting was € 9,6 mln in 2025 en € 5,7 mln in die halfjaarperiode.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Wie de eigenaar is</div><b>INDEXO, ongeveer 72%</b><p>Een Letse pensioenbeheerder die ook INDEXO Banka bezit en die tussen december 2025 en januari 2026 de controle overnam. DelfinGroup blijft beursgenoteerd, met minderheidsaandeelhouders. Deel 4 legt uit waarom dat eigendom een risico is en geen troost.</p></div>
</div>
<div class="band">Waar een belegger het geld kan uitlenen</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Platform</div><b>Mintos</b><p>Daar vermeld als “DelfinGroup (Banknote)”. Zijn dochter VIZIA staat er apart vermeld en heeft zijn eigen memo; binnen onze methode delen de twee één grens. Mintos laat ook geld zien dat beleggers toekomt en nog niet is doorbetaald. Op de lijn van persoonlijke leningen van het merk DelfinGroup was dat € 243.228 tegen € 19,99 mln uitstaand — ongeveer 1,2%, tegen 1,5% voor alle persoonlijke leningen op het platform en 0,7% voor het middelste merk op die lijn — en het wachtte gemiddeld 2 dagen, tegen 3 dagen bij het middelste merk. Dat leest als een gewone afwikkelingsvertraging en niet als een teken van problemen.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Wat het geld van Mintos het kost</div><b>8,8%</b><p>De gemiddelde rente die DelfinGroup op 30 juni 2026 op zijn financiering via Mintos betaalde — gewogen naar de grootte van elke lening — overgenomen uit zijn eigen jaarrekening, toen het het platform € 29,5 mln schuldig was. Het eigen cijfer van Mintos voor het uitstaande bedrag bij beleggers was € 18,9 mln voor Banknote op 4 november 2026, plus € 10,4 mln voor VIZIA. Mintos publiceert wel wat een belegger werkelijk ontvangt, maar voor het merk DelfinGroup als geheel en niet voor dit bedrijf apart. In onze vastlegging van 13 september 2026 was dat 9,0% op persoonlijke leningen, 8,0% op de doorlopende pool en 6,9% op pandleningen. Onder dat merk valt ook ViziaFinance.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Mintos Risk Score</div><b>9,1 van 10</b><p>Het eigen cijfer van Mintos, niet het onze, afgelezen in het Mintos-register op 4 november 2026. De vier onderdelen erachter zijn 9,0 voor hoe de leningen presteren, 9,5 voor het beheer, 9,7 voor de kracht van de terugkoopgarantie en 6,5 voor de opzet van de afspraak — de opzet is veruit het zwakste van de vier. Mintos verhoogde in januari 2026 één onderdeel van de score op een hogere kapitalisatieratio — de eigen maatstaf van het bedrijf voor zijn veiligheidsbuffer — en verlaagde datzelfde onderdeel in april 2026 op een lagere. Het register vermeldt deze score als laatst bijgewerkt op 9 oktober 2026.</p></div>
</div>
</div>
See full overview
Ask question
Ask AI about this project
Beta
Een gesprek beginnen
Stuur een bericht om te beginnen met chatten met de AI-assistent
Like this project?
Platform offering this project
Mintos LV
Return Level
Hoog
Risk Level
Hoog
Risk Return Level
Medium
Minimale investering
EUR 50
Gefinancierd
EUR 13100,0M