Mintos • DelfinGroup
Marché P2P
DelfinGroup
AS DelfinGroup prête de l’argent aux particuliers en Lettonie et fait du prêt sur gage, sous le nom Banknote. Les investisseurs de Mintos lui prêtent contre intérêts. Notre mémo lui donne 57 sur 100, un C, et estime à environ 4,3 % le risque qu’elle ne paie pas d’ici un an.
Key project data
Taux moyen
8.31%
Investissements en cours
18,89M EUR
Would AI invest?
57/100
1
100
Aperçu généré par l'IA
AI project overview
Condensed summary based on project data
<style>
/* All styles are scoped to .ci-memo so the block can be pasted into any page without clashing with the site’s CSS. */
.ci-memo{container-type:inline-size;
--ink:var(--ci-ink,#17201B); --ink-2:var(--ci-muted,#5C625D); --ink-3:#6B716C; --line:var(--ci-line,#E3DDD0); --soft:var(--ci-paper,#F5F1E8); --paper:var(--ci-surface,#FFFDF8); --brand:var(--ci-forest,#1E4D3A); --brand-2:var(--ci-forest,#1E4D3A);
--ok:var(--ci-level-1-text,#2E6B45); --ok-bg:var(--ci-level-1-tint,#E2F0E6); --wt:var(--ci-star,#C48A1E); --wt-bg:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF); --bd:var(--ci-level-5-text,#9A3524); --bd-bg:var(--ci-level-5-tint,#F7DFD9);
--gA:var(--ci-level-1-text,#2E6B45); --gB:#5E8F34; --gC:var(--ci-star,#C48A1E); --gD:#C8682F; --gE:var(--ci-level-5-text,#9A3524);
font-family: system-ui,-apple-system,"Segoe UI",Roboto,"Helvetica Neue",Arial,sans-serif;
color:var(--ink); background:var(--paper); line-height:1.55; font-size:16px;
max-width:1040px; margin:0 auto; padding:24px 20px 48px; box-sizing:border-box;
-webkit-text-size-adjust:100%;
}
.ci-memo *,.ci-memo *::before,.ci-memo *::after{box-sizing:inherit}
.ci-memo h1,.ci-memo h2,.ci-memo h3{line-height:1.2;margin:0;color:var(--ink);font-weight:700;letter-spacing:-.01em}
.ci-memo h1{font-size:clamp(1.6rem,4.2vw,2.35rem)}
.ci-memo h2{font-size:clamp(1.25rem,3vw,1.55rem)}
.ci-memo h3{font-size:1.05rem}
.ci-memo p{margin:.6em 0}
.ci-memo a{color:var(--brand-2);text-underline-offset:2px}
.ci-memo .kicker{font-size:.75rem;letter-spacing:.14em;text-transform:uppercase;color:var(--brand);font-weight:700}
.ci-memo .muted{color:var(--ink-2)}
.ci-memo .small{font-size:.86rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .tabnum{font-variant-numeric:tabular-nums}
/* header */
.ci-memo .hero{border-bottom:3px solid var(--brand);padding-bottom:18px;margin-bottom:18px}
.ci-memo .hero h1{margin:.3em 0 .35em}
.ci-memo .meta{display:flex;flex-wrap:wrap;gap:6px 14px;font-size:.85rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .chip{display:inline-flex;align-items:center;gap:6px;border:1px solid var(--line);border-radius:999px;padding:3px 10px;font-size:.8rem;background:var(--soft);color:var(--ink-2);max-width:100%}
/* disclaimer */
.ci-memo .nfa{border:2px solid var(--bd);background:var(--bd-bg);border-radius:12px;padding:12px 16px;margin:16px 0;font-size:.9rem}
.ci-memo .nfa strong{color:var(--bd);letter-spacing:.04em}
/* answer card */
.ci-memo .answer{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1.05fr) minmax(0,1.6fr);gap:18px;background:var(--soft);border:1px solid var(--line);border-radius:18px;padding:20px;margin:20px 0}
.ci-memo .score{background:var(--paper);border-radius:14px;padding:18px;border:1px solid var(--line);display:flex;flex-direction:column;gap:12px}
.ci-memo .score .big{display:flex;align-items:baseline;gap:8px}
.ci-memo .score .big b{font-size:3.4rem;line-height:1;color:var(--ink)}
.ci-memo .score .big span{color:var(--ink-3)}
.ci-memo .grade{display:inline-flex;align-items:center;gap:8px;font-weight:700;border-radius:8px;padding:4px 10px;background:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410);width:max-content}
.ci-memo .grade i{width:22px;height:22px;border-radius:6px;background:var(--gC);color:#fff;font-style:normal;display:grid;place-items:center;font-size:.85rem}
.ci-memo .scale{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);gap:3px;margin-top:6px}
.ci-memo .scale div{height:10px;border-radius:3px}
.ci-memo .scale-l{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);font-size:.72rem;color:var(--ink-3);text-align:center;margin-top:2px}
.ci-memo .scale .on{outline:3px solid var(--ink);outline-offset:1px}
.ci-memo .odds{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:10px}
.ci-memo .odd{border-radius:12px;padding:12px;background:var(--soft)}
.ci-memo .odd b{display:block;font-size:1.55rem;line-height:1.1}
.ci-memo .odd span{font-size:.8rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .odd.main{background:var(--ci-moss,#DCE8DF);border:1px solid #C3D9CA}
.ci-memo .limit{font-size:.85rem;color:var(--ink-2);border-top:1px dashed var(--line);padding-top:10px}
.ci-memo .answer h2{font-size:clamp(1.15rem,2.6vw,1.45rem);margin-bottom:10px}
.ci-memo .subs{display:grid;grid-template-columns:repeat(2,minmax(0,1fr));gap:10px;margin-top:12px}
.ci-memo .sub{background:var(--paper);border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px}
.ci-memo .sub .top{display:flex;justify-content:space-between;align-items:center;gap:8px;font-size:.82rem;color:var(--ink-2);font-weight:600}
.ci-memo .sub .top em{font-style:normal;font-weight:700;border-radius:6px;padding:1px 7px;color:#fff;font-size:.75rem}
.ci-memo .sub b{display:block;font-size:1.25rem;margin:4px 0 2px}
.ci-memo .sub p{margin:0;font-size:.84rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .flags{display:grid;gap:10px;margin-top:4px}
.ci-memo .flag{border-radius:12px;padding:12px 14px;font-size:.92rem;border-left:5px solid}
.ci-memo .flag.ok{background:var(--ok-bg);border-color:var(--ok)}
.ci-memo .flag.wt{background:var(--wt-bg);border-color:var(--wt)}
.ci-memo .flag.bd{background:var(--bd-bg);border-color:var(--bd)}
.ci-memo .flag strong{display:block;margin-bottom:2px}
/* status pill */
.ci-memo .st{display:inline-flex;align-items:center;gap:6px;font-size:.78rem;font-weight:700;border-radius:999px;padding:2px 10px;white-space:nowrap}
.ci-memo .st::before{content:"";width:8px;height:8px;border-radius:50%}
.ci-memo .st.ok{background:var(--ok-bg);color:var(--ci-level-1-text,#2E6B45)}.ci-memo .st.ok::before{background:var(--ok)}
.ci-memo .st.wt{background:var(--wt-bg);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410)}.ci-memo .st.wt::before{background:var(--wt)}
.ci-memo .st.bd{background:var(--bd-bg);color:var(--ci-level-5-text,#9A3524)}.ci-memo .st.bd::before{background:var(--bd)}
/* glance */
.ci-memo .glance{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(170px,1fr));gap:10px;margin:12px 0 6px}
.ci-memo .tile{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px;background:var(--paper)}
.ci-memo .tile .k{font-size:.76rem;text-transform:uppercase;letter-spacing:.06em;color:var(--ink-3);font-weight:700}
.ci-memo .tile>b{display:block;font-size:1.15rem;margin:3px 0}
.ci-memo .tile p{margin:0;font-size:.84rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .band{font-size:.78rem;font-weight:700;text-transform:uppercase;letter-spacing:.1em;color:var(--brand);margin:18px 0 4px}
/* sections */
.ci-memo section{margin-top:34px}
.ci-memo .sec-head{display:flex;flex-wrap:wrap;align-items:center;justify-content:space-between;gap:10px;border-top:1px solid var(--line);padding-top:22px}
.ci-memo .sec-head .odds-chip{font-size:.85rem;font-weight:700;border-radius:10px;padding:6px 12px;color:#fff}
.ci-memo .lead{font-size:1.08rem;font-weight:600;margin:10px 0 4px}
.ci-memo .grid2{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) minmax(0,1fr);gap:18px;align-items:start}
.ci-memo .card{border:1px solid var(--line);border-radius:14px;padding:16px;background:var(--paper)}
.ci-memo .card h3{margin-bottom:8px}
.ci-memo .events{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(220px,1fr));gap:10px;margin:14px 0}
.ci-memo .ev{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px;background:var(--soft);display:flex;flex-direction:column;gap:6px}
.ci-memo .ev .when{font-size:.75rem;font-weight:700;color:var(--ink-3);text-transform:uppercase;letter-spacing:.06em}
.ci-memo .ev b{font-size:.98rem}
.ci-memo .ev p{margin:0;font-size:.86rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .ev .st{margin-top:auto}
/* charts */
.ci-memo figure{margin:14px 0;background:var(--paper);border:1px solid var(--line);border-radius:14px;padding:14px 14px 10px}
.ci-memo figcaption{font-weight:700;margin-bottom:8px;font-size:.98rem}
.ci-memo figcaption span{display:block;font-weight:400;font-size:.82rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo svg.viz{width:100%;height:auto;display:block;overflow:visible;font-family:inherit}
.ci-memo svg .lbl{font-size:13px;fill:var(--ink);font-weight:600}
.ci-memo svg .in{font-size:12px;fill:#fff;font-weight:700}
.ci-memo svg .in.dark{fill:var(--ink)}
.ci-memo svg .val{font-size:12px;fill:var(--ink);font-weight:600}
.ci-memo svg .neg{font-size:12px;fill:var(--bd);font-weight:700}
.ci-memo svg .axis{font-size:11px;fill:var(--ink-3)}
.ci-memo svg .side{font-size:12px;fill:var(--ink-2)}
.ci-memo svg .grid{stroke:var(--ci-paper,#F5F1E8);stroke-width:1}
.ci-memo svg .zero{stroke:var(--ci-disabled-text,#8A8F8B);stroke-width:1}
.ci-memo svg .ref{stroke:var(--ink);stroke-width:1.5;stroke-dasharray:4 3}
.ci-memo svg .s1{fill:var(--brand-2)}
.ci-memo svg .s2{fill:var(--ci-mint,#9FD3B4)}
.ci-memo .legend{list-style:none;padding:0;margin:8px 0 2px;display:flex;flex-wrap:wrap;gap:6px 16px;font-size:.82rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .legend i{display:inline-block;width:11px;height:11px;border-radius:3px;margin-right:6px;vertical-align:-1px}
.ci-memo details.tbl{margin-top:8px;font-size:.85rem}
.ci-memo details.tbl summary{cursor:pointer;color:var(--brand-2)}
.ci-memo table{border-collapse:collapse;width:100%;margin-top:8px;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo th,.ci-memo td{border-bottom:1px solid var(--line);padding:6px 8px;text-align:right}
.ci-memo th:first-child,.ci-memo td:first-child{text-align:left}
.ci-memo .tscroll{overflow-x:auto;-webkit-overflow-scrolling:touch}
/* html charts */
.ci-memo .hb{display:flex;flex-direction:column;gap:12px}
.ci-memo .hb-l{font-size:.82rem;font-weight:700;margin-bottom:4px}
.ci-memo .hb-track{position:relative;display:flex;height:30px;gap:2px}
.ci-memo .hb-track.tall{height:40px}
.ci-memo .sg{display:flex;align-items:center;justify-content:center;border-radius:4px;color:#fff;font-size:.78rem;font-weight:700;min-width:3px;cursor:pointer;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .sg em{font-style:normal;overflow:hidden;white-space:nowrap;text-overflow:clip}
.ci-memo .sg.dk{color:var(--ink)}
.ci-memo .hb-neg{position:absolute;right:0;top:-18px;font-size:.74rem;font-weight:700;color:var(--bd)}
.ci-memo .hb-neg.pos{color:var(--ok)}
.ci-memo .hb-ref{position:absolute;top:-4px;bottom:-4px;border-left:2px dashed var(--ink);pointer-events:none}
.ci-memo .hb-axis{position:relative;height:16px;font-size:.72rem;color:var(--ink-3)}
.ci-memo .hb-axis span{position:absolute;transform:translateX(-100%);padding-right:4px;white-space:nowrap}
.ci-memo .vb{padding:0 14px}
.ci-memo .vb-plot{position:relative;height:210px;display:grid;grid-template-columns:repeat(3,1fr);margin:18px 0 0;background:repeating-linear-gradient(to bottom,transparent 0,transparent 41px,var(--ci-paper,#F5F1E8) 41px,var(--ci-paper,#F5F1E8) 42px)}
.ci-memo .vb-zero{position:absolute;left:0;right:0;border-top:1.5px solid var(--ci-disabled-text,#8A8F8B)}
.ci-memo .vb-g{position:relative}
.ci-memo .vb-bar{position:absolute;width:30%;border-radius:4px;cursor:pointer}
.ci-memo .vb-bar.s1{left:18%;background:var(--ci-forest,#1E4D3A)}
.ci-memo .vb-bar.s2{left:52%;background:var(--ci-mint,#9FD3B4)}
.ci-memo .vb-bar em{position:absolute;left:50%;transform:translateX(-50%);font-style:normal;font-size:.76rem;font-weight:700;color:var(--ink);white-space:nowrap;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .vb-bar em.up{top:-18px}.ci-memo .vb-bar em.dn{bottom:-18px;color:var(--bd)}
.ci-memo .vb-x{display:grid;grid-template-columns:repeat(3,1fr);text-align:center;font-size:.85rem;font-weight:700;margin-top:22px}
.ci-memo .bs{display:grid;grid-template-columns:1fr 1fr;gap:22px}
.ci-memo .bs-h{font-weight:700;margin-bottom:6px;display:flex;justify-content:space-between}
.ci-memo .bs-h span{color:var(--ink-3);font-weight:600}
.ci-memo .bs-list{list-style:none;padding:0;margin:10px 0 0;font-size:.86rem}
.ci-memo .bs-list li{display:grid;grid-template-columns:12px minmax(0,1fr) auto;gap:8px;align-items:baseline;padding:4px 0;border-bottom:1px solid var(--line)}
.ci-memo .bs-list i{width:11px;height:11px;border-radius:3px;align-self:center}
.ci-memo .bs-list b{font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .bs-list li.hl{background:var(--ci-level-4-tint,#F8E3D3);font-weight:700}
@container (max-width:640px){.ci-memo .bs{grid-template-columns:1fr}}
/* country meters */
.ci-memo .qrow{display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) 110px 18px;gap:10px;align-items:center;padding:7px 0;border-bottom:1px solid var(--line);font-size:.9rem}
.ci-memo .qrow em{font-style:normal;color:var(--ink-3);font-size:.78rem}
.ci-memo .meter{height:10px;background:var(--ci-paper,#F5F1E8);border-radius:6px;overflow:hidden}
.ci-memo .meter i{display:block;height:100%;border-radius:6px}
.ci-memo .meter i.bd{background:var(--gD)}.ci-memo .meter i.wt{background:var(--gC)}.ci-memo .meter i.ok{background:var(--gA)}
/* group diagram */
.ci-memo .flow{display:grid;grid-template-columns:1fr auto 1fr auto 1fr;gap:8px;align-items:center;margin:14px 0}
.ci-memo .flow.f4{grid-template-columns:1.1fr auto 1fr auto 1.2fr auto 1.1fr;gap:6px}
.ci-memo .flow.f4 .arrow{max-width:135px;font-size:.72rem}
.ci-memo .flow.f4 .node{font-size:.8rem}
.ci-memo .flow.f4 .node b{font-size:.88rem}
.ci-memo .node{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:10px;text-align:center;background:var(--soft);font-size:.86rem}
.ci-memo .node b{display:block;font-size:.95rem}
.ci-memo .arrow{font-size:.78rem;color:var(--ink-2);text-align:center;line-height:1.2}
.ci-memo .arrow::before{content:"⟶";display:block;font-size:1.4rem;color:var(--brand-2)}
.ci-memo .arrow.back::before{content:"⟵"}
.ci-memo .arrow.red::before{color:var(--bd)}
/* risks */
.ci-memo .risks{display:grid;gap:10px;margin-top:12px}
.ci-memo .risk{display:grid;grid-template-columns:170px minmax(0,1fr);gap:12px;border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:12px 14px}
.ci-memo .risk h3{font-size:.95rem;display:flex;flex-direction:column;gap:6px;align-items:flex-start}
.ci-memo .risk p{margin:0;font-size:.9rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .bwc{display:grid;grid-template-columns:repeat(3,minmax(0,1fr));gap:12px;margin-top:14px}
.ci-memo .bwc .card h3{display:flex;gap:8px;align-items:center}
.ci-memo .bwc p{font-size:.9rem;color:var(--ink-2);margin:0}
.ci-memo details.more{border:1px solid var(--line);border-radius:12px;padding:10px 14px;margin-top:10px;background:var(--paper)}
.ci-memo details.more summary{cursor:pointer;font-weight:700}
.ci-memo details.more p,.ci-memo details.more li{font-size:.88rem;color:var(--ink-2)}
.ci-memo .foot{margin-top:28px;font-size:.8rem;color:var(--ink-3);text-align:center}
/* tooltips: pure CSS, anchored INSIDE the chart box so they can never spill outside the memo */
.ci-memo{overflow-x:clip}
.ci-memo figure{position:relative}
.ci-memo .sg,.ci-memo .bs-list li{position:static}
.ci-memo [data-tip]::after{
content:attr(data-tip);position:absolute;left:0;right:0;bottom:calc(100% + 7px);
background:var(--ci-ink,#17201B);color:#fff;font-size:.82rem;font-weight:600;line-height:1.35;text-align:left;
padding:8px 11px;border-radius:8px;z-index:5;font-variant-numeric:normal;
opacity:0;visibility:hidden;transition:opacity .12s;pointer-events:none}
.ci-memo [data-tip]:hover::after,.ci-memo [data-tip]:focus::after,.ci-memo [data-tip]:active::after{opacity:1;visibility:visible}
.ci-memo [data-tip]:hover,.ci-memo [data-tip]:focus{outline:2px solid var(--ink);outline-offset:1px}
.ci-memo .tip-note{font-size:.8rem;color:var(--ink-3);margin:8px 0 0;min-height:2.9em}
.ci-memo .warn-lbl{display:inline-block;font-weight:600;font-size:.76rem;color:var(--ci-level-3-text,#7A5410);background:var(--wt-bg);border-radius:5px;padding:1px 7px;margin-left:6px}
.ci-memo .blk{font-size:.78rem;font-weight:700;text-transform:uppercase;letter-spacing:.1em;color:var(--brand);margin:20px 0 2px}
.ci-memo .blkq{border-left:3px solid var(--line);padding-left:14px;margin:14px 0}
.ci-memo .bands{margin-top:10px}
.ci-memo .bandbar{display:grid;grid-template-columns:repeat(5,1fr);gap:3px;margin-top:4px;font-size:.68rem;text-align:center}
.ci-memo .bandbar span{background:var(--soft);border:1px solid var(--line);border-radius:5px;padding:3px 2px;color:var(--ink-3);font-weight:600;font-variant-numeric:tabular-nums}
.ci-memo .bandbar span.on{background:var(--ink);border-color:var(--ink);color:#fff}
.ci-memo .why .wlead{font-size:1.02rem}
.ci-memo .why .wbox{background:rgba(255,255,255,.1);border:1px solid rgba(255,255,255,.2);border-left:4px solid var(--ci-mint,#9FD3B4);border-radius:12px;padding:14px 16px;margin-top:12px;font-size:1.02rem}
.ci-memo .why .wbox p{color:var(--ci-paper,#F5F1E8)}
.ci-memo details.wmore{margin-top:14px}
.ci-memo details.wmore > summary{cursor:pointer;display:inline-block;background:rgba(255,255,255,.12);border:1px solid rgba(255,255,255,.25);color:#fff;font-weight:700;font-size:.9rem;border-radius:999px;padding:8px 18px;list-style:none}
.ci-memo details.wmore > summary::-webkit-details-marker{display:none}
.ci-memo details.wmore > summary::after{content:" \203A";font-size:1.1rem}
.ci-memo details.wmore[open] > summary::after{content:" \2039"}
.ci-memo details.wmore > summary:hover{background:rgba(255,255,255,.2)}
/* why-it-matters block */
.ci-memo .why{background:var(--ci-deep-forest,#123326);color:var(--ci-paper,#F5F1E8);border-radius:18px;padding:22px;margin:26px 0}
.ci-memo .why h2{color:#fff;font-size:clamp(1.2rem,2.8vw,1.5rem)}
.ci-memo .why p{color:var(--ci-line,#E3DDD0)}
.ci-memo .why b,.ci-memo .why strong{color:#fff}
.ci-memo .why .wgrid{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(230px,1fr));gap:12px;margin-top:14px}
.ci-memo .why .wcard{background:rgba(255,255,255,.07);border:1px solid rgba(255,255,255,.14);border-radius:12px;padding:14px}
.ci-memo .why .wcard h3{color:#fff;font-size:.98rem;margin-bottom:6px}
.ci-memo .why .wcard p{margin:0;font-size:.88rem}
.ci-memo .why .sum{background:#fff;color:var(--ink);border-radius:12px;padding:14px 16px;margin-top:14px;font-size:.92rem}
.ci-memo .why .sum b,.ci-memo .why .sum strong{color:var(--ink)}
.ci-memo .why .sum p{color:var(--ink-2)}
.ci-memo .why .sum th{color:var(--ink-2);font-size:.8rem;text-transform:uppercase;letter-spacing:.04em}
.ci-memo .why .sum table{margin-top:6px}
.ci-memo .why .sum th,.ci-memo .why .sum td{border-bottom:1px solid var(--line);font-size:.88rem}
.ci-memo .why .fine{font-size:.82rem;color:var(--ci-field-border,#C9C2B3);margin-top:12px}
/* responsive */
@container (max-width:820px){.ci-memo .answer{grid-template-columns:1fr;padding:14px}.ci-memo .grid2{grid-template-columns:minmax(0,1fr)}.ci-memo .bwc{grid-template-columns:1fr}}
@container (max-width:560px){.ci-memo .sg.sm em{display:none}.ci-memo .why .sum th,.ci-memo .why .sum td{padding:6px 4px;font-size:.82rem}.ci-memo .why{padding:16px}.ci-memo .subs{grid-template-columns:1fr}.ci-memo .risk{grid-template-columns:1fr;gap:6px}.ci-memo .flow,.ci-memo .flow.f4{grid-template-columns:1fr}.ci-memo .flow.f4 .arrow{max-width:none}.ci-memo .arrow::before{content:"↓"}.ci-memo .arrow.back::before{content:"↑"}.ci-memo .qrow{grid-template-columns:minmax(0,1fr) 70px 14px;font-size:.84rem}.ci-memo .score .big b{font-size:2.8rem}.ci-memo svg .lbl{font-size:16px}.ci-memo svg .in,.ci-memo svg .val,.ci-memo svg .neg,.ci-memo svg .side{font-size:15px}.ci-memo svg .axis{font-size:14px}}@media (max-width:560px){.ci-memo{padding:16px 14px 36px;font-size:15px}}
@media print{.ci-memo figure,.ci-memo .card,.ci-memo .answer{break-inside:avoid}}
/* sitefit v2 */
.ci-memo{--ink:var(--ci-ink,#17201B);--ink-2:var(--ci-muted,#5C625D);--ink-3:#6B716C;--line:var(--ci-line,#E3DDD0);--soft:var(--ci-paper,#F5F1E8);--paper:var(--ci-surface,#FFFDF8);--brand:var(--ci-forest,#1E4D3A);--brand-2:var(--ci-forest,#1E4D3A);--ok:var(--ci-level-1-text,#2E6B45);--ok-bg:var(--ci-level-1-tint,#E2F0E6);--wt:var(--ci-star,#C48A1E);--wt-bg:var(--ci-level-3-tint,#F8ECCF);--bd:var(--ci-level-5-text,#9A3524);--bd-bg:var(--ci-level-5-tint,#F7DFD9);--gA:var(--ci-level-1-text,#2E6B45);--gB:#5E8F34;--gC:var(--ci-star,#C48A1E);--gD:#C8682F;--gE:var(--ci-level-5-text,#9A3524)}
.ci-memo{max-width:none;margin:0;padding:0;background:transparent;font-family:var(--ci-sans,system-ui,-apple-system,'Segoe UI',Roboto,Arial,sans-serif);color:var(--ink)}.ci-memo h1,.ci-memo h2,.ci-memo h3{font-family:var(--ci-serif,Georgia,'Times New Roman',serif);font-weight:500}.ci-memo h3{font-weight:600}.ci-memo .meta:not(:has(.chip)){display:block}.ci-memo .answer{grid-template-columns:minmax(0,1fr)!important}.ci-memo .sf-left,.ci-memo .sf-right{display:flex;flex-direction:column;gap:12px;min-width:0}@container (min-width:640px){.ci-memo .answer>.score:has(>.sf-right){display:grid;grid-template-columns:minmax(0,1fr) minmax(0,1.3fr);gap:28px;align-items:start}}.ci-memo .sub .top>b{display:inline;flex:1;font-size:inherit;margin:0;text-align:left}.ci-memo .st.wn{background:var(--wt-bg);color:var(--ci-level-3-text,#7A5410)}.ci-memo .st.wn::before{background:var(--wt)}.ci-memo .band{margin:26px 0 8px;font-size:.82rem}@container (min-width:520px){.ci-memo .glance{grid-template-columns:repeat(2,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(3):last-child),.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(6):last-child){grid-template-columns:repeat(3,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child){grid-template-columns:repeat(6,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child)>.tile{grid-column:span 2}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(5):last-child)>.tile:nth-child(n+4){grid-column:span 3}}@container (min-width:760px){.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(4):last-child),.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(8):last-child){grid-template-columns:repeat(4,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child){grid-template-columns:repeat(12,minmax(0,1fr))}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child)>.tile{grid-column:span 3}.ci-memo .glance:has(>.tile:nth-child(7):last-child)>.tile:nth-child(n+5){grid-column:span 4}}
.ci-memo [data-sf="is1"]{background:var(--gA) !important}.ci-memo [data-sf="is2"]{background:var(--gB) !important}.ci-memo [data-sf="is3"]{background:var(--gC) !important}.ci-memo [data-sf="is4"]{background:var(--gD) !important}.ci-memo [data-sf="is5"]{background:var(--gE) !important}.ci-memo [data-sf="is6"]{font-size:.7rem !important}.ci-memo [data-sf="is7"]{margin:0 0 4px !important}.ci-memo [data-sf="is8"]{margin:0 !important}.ci-memo [data-sf="is9"]{margin-top:6px !important}.ci-memo [data-sf="is10"]{width:12.07% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is11"]{width:33.28% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is12"]{width:21.19% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is13"]{width:17.01% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is14"]{width:3.30% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is15"]{width:13.14% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is16"]{left:100.00% !important}.ci-memo [data-sf="is17"]{width:11.16% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is18"]{width:32.94% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is19"]{width:23.99% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is20"]{width:17.33% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is21"]{width:3.01% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is22"]{width:11.56% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is23"]{width:12.40% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is24"]{width:28.32% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is25"]{width:27.10% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is26"]{width:16.31% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is27"]{width:3.58% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is28"]{width:12.29% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is29"]{width:9.95% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is30"]{width:26.65% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is31"]{width:28.00% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is32"]{width:17.12% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is33"]{width:3.95% !important;background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is34"]{width:14.33% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is35"]{background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is36"]{background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is37"]{background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is38"]{background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is39"]{background:#d9a21b !important}.ci-memo [data-sf="is40"]{background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is41"]{grid-template-columns:repeat(3,1fr) !important}.ci-memo [data-sf="is42"]{top:100.00% !important}.ci-memo [data-sf="is43"]{top:36.97% !important;height:63.03% !important}.ci-memo [data-sf="is44"]{top:91.72% !important;height:8.29% !important}.ci-memo [data-sf="is45"]{top:21.31% !important;height:78.69% !important}.ci-memo [data-sf="is46"]{top:90.91% !important;height:9.10% !important}.ci-memo [data-sf="is47"]{top:2.20% !important;height:97.80% !important}.ci-memo [data-sf="is48"]{top:87.98% !important;height:12.02% !important}.ci-memo [data-sf="is49"]{width:88.97% !important;background:#0f7ea0 !important}.ci-memo [data-sf="is50"]{width:1.20% !important;background:#29a9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is51"]{width:9.84% !important;background:#b9d7df !important}.ci-memo [data-sf="is52"]{background:#29a9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is53"]{width:38.66% !important;background:#8a6fbf !important}.ci-memo [data-sf="is54"]{width:19.20% !important;background:#12505F !important}.ci-memo [data-sf="is55"]{width:17.18% !important;background:#e0773c !important}.ci-memo [data-sf="is56"]{width:5.91% !important;background:#9fb8bf !important}.ci-memo [data-sf="is57"]{width:19.05% !important;background:#2e8b57 !important}.ci-memo [data-sf="is58"]{background:#8a6fbf !important}.ci-memo [data-sf="is59"]{background:#12505F !important}.ci-memo [data-sf="is60"]{background:#9fb8bf !important}.ci-memo [data-sf="is61"]{width:83.60% !important;background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is62"]{width:8.29% !important;background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is63"]{width:3.77% !important;background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is64"]{width:4.35% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is65"]{width:81.95% !important;background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is66"]{width:7.75% !important;background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is67"]{width:4.00% !important;background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is68"]{width:6.30% !important;background:#c0392b !important}.ci-memo [data-sf="is69"]{background:#dfe9eb !important}.ci-memo [data-sf="is70"]{background:#a9c9d0 !important}.ci-memo [data-sf="is71"]{background:#e6c36a !important}.ci-memo [data-sf="is72"]{width:80% !important}.ci-memo [data-sf="is73"]{width:100% !important}.ci-memo [data-sf="is74"]{width:60% !important}
</style>
<div class="ci-memo" data-ai-score="57" id="delfingroup-memo"><header class="hero">
<div class="kicker">Mémo prêteur · Lettonie</div>
<h1>DelfinGroup : quelle est la probabilité qu’elle ne rembourse pas les investisseurs qui lui prêtent ?</h1>
<p class="muted">AS DelfinGroup est une société lettone qui prête de l’argent à des particuliers et exploite des boutiques de prêt sur gages, sous le nom de Banknote. Ses actions sont cotées à Riga. Par ailleurs, des investisseurs sur Mintos lui prêtent de l’argent. Ce mémo pose une seule question : quelle est la probabilité que DelfinGroup ne rembourse pas ces investisseurs dans les 12 prochains mois, et pourquoi.</p>
<p class="muted">Nous avons utilisé ses comptes consolidés audités pour 2023, 2024 et 2025, tous validés par BDO sans réserve, et ses propres chiffres non audités pour le premier semestre 2026 — les chiffres les plus récents qu’elle a publiés. Sa filiale ViziaFinance fait l’objet d’un mémo distinct de notre part.</p>
<div class="meta">
<span class="chip">Rédigé le 30 septembre 2026</span>
<span class="chip">Sources : trois années auditées, plus le 1er semestre 2026</span>
<span class="chip">Remplace notre mémo du 21 septembre</span>
</div>
</header>
<div class="nfa" role="note"><strong>CECI N’EST PAS UN CONSEIL FINANCIER.</strong> Ce mémo a été préparé avec l’aide de l’IA à partir de documents publics. Il s’agit d’une information générale à but pédagogique uniquement — ce n’est pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver quoi que ce soit, et il ne tient pas compte de votre situation. Les chiffres peuvent contenir des erreurs ; vérifiez-les dans les documents d’origine. Investir via des plateformes P2P peut entraîner la perte de la totalité des sommes investies.</div>
<!-- ANSWER -->
<div aria-labelledby="ans-h" class="answer">
<div class="score"><div class="sf-left">
<div class="kicker">Notre note</div>
<div class="big tabnum"><b>57</b><span>/ 100</span></div>
<span class="grade"><i>C</i> À surveiller</span>
<div>
<div aria-hidden="true" class="scale"><div data-sf="is1"></div><div data-sf="is2"></div><div class="on" data-sf="is3"></div><div data-sf="is4"></div><div data-sf="is5"></div></div>
<div class="scale-l"><span>A</span><span>B</span><span>C</span><span>D</span><span>E</span></div>
</div>
</div><div class="sf-right"><div class="odds">
<div class="odd main"><b class="tabnum">environ 4,3 %</b><span>de probabilité qu’elle ne rembourse pas dans les 12 prochains mois</span></div>
<div class="odd"><b class="tabnum">1 sur 23</b><span>le même risque, compté autrement</span></div>
</div>
<div aria-label="Où environ 4,3 % se situe sur notre échelle de probabilités de défaillance" class="bands">
<div class="kicker" data-sf="is6">Où cela se situe sur notre échelle</div>
<div class="bandbar"><span>0–2 %</span><span class="on">2–5 %</span><span>5–10 %</span><span>10–20 %</span><span>20 %+</span></div>
</div>
<div class="limit"><b>Notre méthode plafonne ce prêteur à 6 % d’un portefeuille.</b> Deux limites distinctes s’appliquent et la plus serrée l’emporte. La société obtient un C, et notre échelle par société autorise un C jusqu’à 6 %. La Lettonie est un pays de catégorie B sur notre échelle pays distincte, qui autorise 25 % pour tous les prêteurs lettons additionnés : la limite pays n’est donc pas celle qui s’applique ici. Ce plafond de 6 % couvre le groupe dans son ensemble, et notre mémo sur sa filiale ViziaFinance compte à l’intérieur de ce plafond plutôt qu’à côté. Ces plafonds sont une convention de notre échelle, appliquée à chaque prêteur que nous couvrons. Ce ne sont pas des conseils sur votre argent.</div>
</div></div>
<div>
<h2 id="ans-h">L’obligation qui nous inquiétait est remboursée. Ce qui a pris sa place est pire : les créances douteuses, et une banque qui peut réclamer son argent à partir de la mi-octobre.</h2>
<p>Le bénéfice est en hausse de 52 % au premier semestre 2026. C’est surtout parce que les revenus ont augmenté de 2,7 M€. Environ 1,0 M€ a été économisé sur les coûts de vente et d’administration, ce qui a aidé ; environ 1,2 M€ de charge en plus a été imputé sur le bénéfice pour les créances douteuses, ce qui a joué en sens inverse. L’argent perdu sur les emprunteurs qui ne paient jamais a pris une part plus grande des revenus à chaque période depuis trois ans. Les prêts en retard de plus de 90 jours ont augmenté de 54,6 % en six mois, de 6,7 M€ à 10,4 M€, tandis que l’argent mis de côté sur l’ensemble du portefeuille n’a augmenté que de 13,6 %.</p>
<p class="muted" data-sf="is7">Nous posons six questions sur chaque prêteur : gagne-t-elle assez d’argent, ses prêts sont-ils remboursés, a-t-elle assez de fonds propres pour absorber les pertes, son pays est-il risqué, peut-on faire confiance à ses chiffres, et y a-t-il des signaux d’alerte. Chacune est notée de 1 à 5 et pondérée. Les quatre cartes ci-dessous couvrent cinq de ces six questions — la première carte en porte deux — et seule la confiance dans les chiffres n’a pas de carte à elle ; elle court tout au long de la section 5. Les pondérations diffèrent beaucoup : revenus 30 %, portefeuille de prêts 20 %, matelas 20 %, pays 15 %, confiance 10 %, signaux d’alerte 5 % : la carte qui porte notre plus mauvaise note est donc aussi celle qui compte le moins. Les cartes ne sont pas faites pour être additionnées ; le résultat pondéré, c’est le <b>environ 4,3 %</b> en haut de cette page.</p>
<div class="subs">
<div class="sub"><div class="top">💶 Revenus et matelas de sécurité <em data-sf="is3">C</em></div><b class="tabnum">environ 3,1 %</b><p>Les revenus sont passés de 50 M€ à 78 M€ en trois ans et elle a gagné de l’argent chaque année. Mais les fonds propres ne représentent que 19 € sur chaque 100 € de ce que le groupe possède, environ la moitié de ce qu’elle gagne est versée en dividendes, et l’engagement le plus serré qu’elle a pris envers ses prêteurs n’a plus qu’environ 8 % de marge.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">📉 Portefeuille de prêts <em data-sf="is4">D</em></div><b class="tabnum">environ 12,5 %</b><p>Les prêts en retard de plus de 90 jours sont passés de 4,35 % de ce que les emprunteurs devaient à la fin de 2025 à <b>6,30 % en juin 2026</b> — de 6,7 M€ à 10,4 M€, en hausse de 54,6 % en six mois — tandis que l’argent mis de côté sur l’ensemble du portefeuille n’a augmenté que de 13,6 %. La couverture des pires prêts est tombée de 277 % à 203 %.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">🇱🇻 Pays : Lettonie <em data-sf="is1">A</em></div><b class="tabnum">environ 1 %</b><p>L’euro, donc aucun risque de change pour un investisseur dont l’argent est en euros. Des tribunaux qui fonctionnent. Le gouvernement est tombé en mai 2026 et une nouvelle coalition a été confirmée quinze jours plus tard, une élection était prévue le 3 octobre, et à partir de janvier 2027 un nouveau superviseur prend le relais.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">⚖️ Le propriétaire et les autres risques <em data-sf="is5">E</em></div><b class="tabnum">environ 19 %</b><p>Son propriétaire majoritaire sort de l’argent de DelfinGroup et n’en remet pas — il a besoin de cet argent pour une banque qu’il construit. Une banque prêteuse peut exiger le remboursement à partir du 16 octobre. Et le régulateur lui a infligé une amende de 285 000 € avec un avertissement sur sa licence.</p></div>
</div>
<div class="flag amber"><b>Une date — le 16 octobre 2026 — qui n’était pas dans notre mémo précédent.</b> Les propres comptes semestriels de la société indiquent que <b>dès le 16 octobre 2026, l’un de ses prêteurs bancaires peut mettre fin au contrat quand il le souhaite et exiger le remboursement, avec un préavis de 30 jours</b>. Le groupe devait aux banques <b>33,0 M€</b> au 30 juin 2026, entièrement emprunté par la société mère. Le rapport ne dit pas quelle part de ces emprunts relève du prêt qui porte ce droit — seulement qu’il s’agit d’un prêt unique dont le taux d’intérêt suit le marché, arrivant à échéance en 2027, aux côtés de prêts à taux fixe courant jusqu’en 2028. Il nomme en revanche les banques prêteuses ailleurs : Citadele, avec une garantie jusqu’à 6,37 M€, et Multitude Bank, avec une garantie jusqu’à 17 M€ et de nouveau jusqu’à 17,25 M€. Le groupe détenait <b>2,1 M€ de trésorerie</b>. Ce n’est pas une prédiction annonçant que la banque agira. Des clauses de ce genre sont courantes dans les prêts bancaires et marquent en général une revue programmée plutôt qu’une inquiétude au sujet de l’emprunteur, et un préavis de 30 jours sur un portefeuille qui encaisse de l’argent chaque mois n’est pas une demande de liquidités pour demain — mais nous n’avons aucune information dans un sens ni dans l’autre sur ce contrat précis. Un élément va dans l’autre sens : au cours de 2026, cette société a échangé deux émissions obligataires contre des émissions plus longues, vendu une nouvelle émission de 3,9 M€ en juillet et remboursé par anticipation 8,2 M€ sur ses propres ressources en août. Ce n’est pas un emprunteur qui a perdu l’accès à l’argent.</div>
<div class="flag"><b>Une correction à notre mémo du 21 septembre : l’obligation dont nous alertions était déjà à moitié partie avant d’être remboursée.</b> Notre mémo du 21 septembre traitait une obligation de 15 M€ arrivant à échéance le 25 novembre 2026 comme l’inquiétude centrale. Elle a été remboursée par anticipation et en totalité le 25 août 2026. Mais elle avait déjà été réduite à <b>7,1 M€</b> en mai, lorsqu’un échange contre de nouveaux titres courant jusqu’en 2029 a été proposé aux porteurs, et l’émission subordonnée à côté d’elle — celle qui n’est remboursée qu’après les autres obligations — a été réduite à 1,1 M€ en juillet. Le paiement en liquide réellement effectué le 25 août était donc d’environ <b>8,2 M€, pas 15 M€</b>. Nous décrivions un mur qui avait été à moitié démoli quatre mois plus tôt, et nous aurions dû vérifier. La section 5 énumère cette correction et les autres, et ce qu’elles ont changé à notre réponse.</div>
</div>
</div>
<!-- WHY IT MATTERS -->
<div class="why">
<h2>Pourquoi ce chiffre compte</h2>
<p class="wlead">Tout investissement comporte un risque, et le risque n’est pas vraiment une lettre ni une note sur dix. Ce sont deux questions simples : <b>quelle est la probabilité que cette société fasse défaut</b>, et <b>quelle part de votre argent perdriez-vous si cela arrivait</b>. Mettez les deux ensemble et vous voyez si le rendement en vaut la peine.</p>
<div class="wbox">
<p data-sf="is8"><b>Pour DelfinGroup :</b> environ <b>4,3 % de probabilité</b> de défaillance dans les 12 prochains mois. Si l’on suppose qu’environ 30 % de l’argent revient dans ce cas, le risque coûte à peu près <b>3,0 % par an</b> — donc le taux de 8,8 % vaut environ <b>5,76 % une fois le risque payé</b>.</p>
</div>
<details class="wmore">
<summary>Voir comment cela fonctionne</summary>
<div class="wgrid">
<div class="wcard"><h3>1. Le taux est une promesse, pas un résultat</h3><p>Un taux affiché de 8,8 % est ce qu’on vous promet si tout va bien. Ce que vous gardez, c’est ce taux moins ce que les défaillances vous coûtent. Le taux seul vous apprend donc très peu de choses.</p></div>
<div class="wcard"><h3>2. Mettez un prix sur le risque</h3><p><b>Coût du risque = probabilité de défaillance × part que vous ne récupérez pas.</b> Nous retenons 30 % récupérés et 70 % perdus. Ces 30 % sont une hypothèse que nous appliquons à chaque prêteur pour qu’ils soient comparables entre eux — ce n’est pas un chiffre mesuré, et la réponse change beaucoup si vous choisissez autrement.</p></div>
<div class="wcard"><h3>3. Comparez ce qui est comparable</h3><p>Prenez deux prêteurs imaginaires. L’un paie 14 % mais a 17 % de probabilité de défaillance dans l’année : le risque coûte environ 11,9 % par an, il reste à peu près 2 %. L’autre paie 9 % avec une probabilité de 2,5 % : le risque coûte environ 1,8 %, il reste environ 7 %. Le plus gros chiffre à l’écran est facilement le moins bon.</p></div>
</div>
<div class="sum">
<b>DelfinGroup, le calcul détaillé</b>
<div class="tscroll"><table>
<thead><tr><th> </th><th>Avec nos chiffres</th></tr></thead>
<tbody>
<tr><td>Probabilité de défaillance sur un an</td><td>4,3 %</td></tr>
<tr><td>Perte en cas de défaillance (70 %)</td><td>× 0,7</td></tr>
<tr><td><b>Coût du risque par an</b></td><td><b>3,0 %</b></td></tr>
<tr><td>Taux sur le financement Mintos</td><td>8,8 %</td></tr>
<tr><td><b>Ce qui reste après le coût du risque</b></td><td><b>environ 5,76 %</b></td></tr>
</tbody>
</table></div>
<p class="small" data-sf="is9">Une mise en garde sur ce taux. 8,8 % est ce que <b>DelfinGroup paie elle-même</b> sur son financement Mintos, d’après ses propres comptes au 30 juin 2026. Ce qu’un investisseur reçoit n’est pas ce chiffre, et les deux ne se mesurent pas de la même façon. Mintos publie un rendement net pour l’investisseur de 9,0 % sur les prêts personnels dans notre relevé du 13 septembre 2026 — au-dessus des 8,8 % que la société comptabilise, car ces 9,0 % sont un rendement réalisé sur un seul produit pour toute la marque DelfinGroup, ViziaFinance comprise, tandis que les 8,8 % sont ce que cette société a payé sur l’ensemble de son financement Mintos au 30 juin 2026. On ne peut pas soustraire l’un de l’autre. Une autre mise en garde, en faveur de la société cette fois : nous n’avons <b>pas</b> relevé l’hypothèse de récupération de 30 % pour tenir compte de la garantie enregistrée en faveur des sociétés Mintos, parce que nous ne pouvons pas chiffrer ce qu’elle rapporterait réellement. Si elle vaut quelque chose, le chiffre ci-dessus est du côté prudent.</p>
</div>
</details>
</div>
<!-- GLANCE -->
<div class="band">La société en bref</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Ce qu’elle est</div><b>Un prêteur letton et prêteur sur gages</b><p>Ce n’est pas une banque et elle ne reçoit pas de dépôts. Agréée par le centre letton de protection des droits des consommateurs depuis 2016, avec des actions cotées sur Nasdaq Riga. Elle exploitait 89 agences en Lettonie au 30 juin 2026, contre 88 à la fin de 2025. À partir du 1er janvier 2027, c’est la Banque de Lettonie qui la supervise.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">À qui elle prête</div><b>À des particuliers, par mensualités et contre des gages</b><p>Des prêts remboursables par mensualités sans rien mis en gage, d’une durée moyenne d’environ quatre ans, plus des prêts sur gages contre des biens, plus la vente de biens d’occasion. Elle prête aussi en Lituanie et a créé en juillet 2025 une filiale roumaine qui n’a pas encore de revenus.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">La taille de son portefeuille de prêts</div><b>Environ 152,7 M€</b><p>Après l’argent mis de côté, au 30 juin 2026. Les revenus étaient de 78,2 M€ en 2025 et de 39,8 M€ au premier semestre 2026. Le bénéfice après impôt était de 9,6 M€ en 2025 et de 5,7 M€ sur le semestre.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Qui la détient</div><b>INDEXO, environ 72 %</b><p>Un gestionnaire de retraite letton qui détient aussi INDEXO Banka, et qui a pris le contrôle entre décembre 2025 et janvier 2026. DelfinGroup reste cotée, avec des actionnaires minoritaires. La section 4 explique pourquoi cette détention est un risque plutôt qu’un réconfort.</p></div>
</div>
<div class="band">Où un investisseur peut lui prêter</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Plateforme</div><b>Mintos</b><p>Cotée là-bas sous le nom de « DelfinGroup (Banknote) ». Sa filiale VIZIA y est listée séparément et fait l’objet de son propre mémo ; selon notre méthode, les deux partagent une seule limite. Mintos affiche aussi l’argent dû aux investisseurs et pas encore reversé. Sur la ligne des prêts personnels de la marque DelfinGroup, il s’agissait de 243 228 € pour 19,99 M€ d’encours — environ 1,2 %, contre 1,5 % pour l’ensemble des prêts personnels de la plateforme et 0,7 % pour la marque médiane sur cette ligne — et il attendait 2 jours en moyenne, contre 3 jours pour la marque médiane. Cela ressemble à un délai de règlement ordinaire plutôt qu’à un signe d’ennui.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Ce que l’argent de Mintos lui coûte</div><b>8,8 %</b><p>Le taux moyen que DelfinGroup a payé sur son financement Mintos au 30 juin 2026 — pondéré par la taille de chaque prêt — tiré de ses propres comptes, quand elle devait 29,5 M€ à la plateforme. Le chiffre de Mintos lui-même pour l’encours envers les investisseurs était de 18,9 M€ pour Banknote au 4 novembre 2026, plus 10,4 M€ pour VIZIA. Mintos publie bien ce qu’un investisseur reçoit réellement, mais pour la marque DelfinGroup dans son ensemble et non pour cette société seule. Dans notre relevé du 13 septembre 2026, c’était 9,0 % sur les prêts personnels, 8,0 % sur le pool renouvelable et 6,9 % sur le prêt sur gage. Cette marque comprend aussi ViziaFinance.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Note de risque Mintos</div><b>9,1 sur 10</b><p>La note de Mintos, pas la nôtre, lue dans le registre Mintos le 4 novembre 2026. Les quatre composantes derrière elle sont 9,0 pour la tenue des prêts, 9,5 pour la gestion, 9,7 pour la solidité de la garantie de rachat et 6,5 pour la structure du montage — la structure est de loin la plus faible des quatre. Mintos a relevé une partie de la note en janvier 2026 sur la base d’un ratio de capitalisation plus élevé — la propre mesure de son matelas de sécurité par la société — puis a abaissé cette même partie en avril 2026 sur la base d’un ratio plus bas. Le registre indique cette note comme mise à jour pour la dernière fois le 9 octobre 2026.</p></div>
</div>
</div>
See full overview
Ask question
Ask AI about this project
Beta
Démarrer une conversation
Envoyez un message pour commencer à discuter avec l'assistant IA
Like this project?
Platform offering this project
Mintos LV
Return Level
Élevé
Risk Level
Élevé
Risk Return Level
Moyen
Investissement minimum
EUR 50
Financé
EUR 13100,0M