Stomea Erfahrungen

Was es ist

Stomea ist eine kleine französische Immobilien-Crowdfunding-Plattform mit Sitz bei Lyon. Anleger verleihen Geld an Bauträger und Immobilienhändler in ganz Frankreich, indem sie ab 100 € Anleihen kaufen. Die ersten Projekte wurden 2023 finanziert. Die Leistungstabelle weist 42,9 Millionen € in 96 Projekten aus, von denen 53 Projekte (19,75 Millionen €) vollständig zurückgezahlt wurden (Stand 2. Oktober 2026). Die Startseite nennt mehr als 3.000 registrierte Anleger (Oktober 2026).

So funktioniert es

Jedes Projekt sammelt Geld über eine Anleiheemission ein. Sie wählen die Projekte selbst aus; es gibt kein automatisches Investieren. Die Laufzeiten sind kurz, 3 bis 15 Monate pro Projekt, und die in den Jahren 2025 und 2026 vergebenen Kredite haben, nach Größe gewichtet, durchschnittlich etwa 8,5 Monate. Je nach Projekt werden die Zinsen regelmäßig oder in einer Summe am Ende gezahlt, und Ihr Kapital kommt zum vereinbarten Termin zurück. Sie sind Kreditgeber, nicht Eigentümer: Steigt die Immobilie im Wert, erhalten Sie nur Ihre Zinsen. Bei in Frankreich ansässigen Anlegern werden 30 % Steuer auf die Zinsen einbehalten.

Erträge

Die Projekte seit 2023 tragen einen durchschnittlichen Zinssatz von 10,58 % pro Jahr, nach Größe gewichtet (Leistungstabelle, 2. Oktober 2026). Das ist der in den Anleiheverträgen festgeschriebene Zins vor Steuern, keine nach etwaigen Verlusten gemessene Rendite. Dieselbe Tabelle zeigt eine etwas andere „durchschnittliche gewichtete Rendite“ von 10,64 %, ohne den Unterschied zu erklären. Die Zinssätze sind von Jahr zu Jahr leicht gestiegen: 10,37 % bei den Krediten von 2023, 10,66 % bei 2024, 10,71 % bei 2025 und 10,83 % bei 2026. Bisher wurden 2,04 Millionen € Zinsen an Anleger gezahlt. Die Startseite zeigt jetzt eine historische Durchschnittsrendite von 11 %.

Verluste und Ausfälle

Bisher wurde kein Projekt als endgültiger Verlust verbucht (2. Oktober 2026). Aber ein Teil des Geldes ist überfällig. Fünf Projekte, bei denen noch 2,19 Millionen € geschuldet werden, sind mehr als sechs Monate überfällig oder in einem Gerichtsverfahren: vier Kredite von 2024 (1,47 Millionen €) mit mehr als sechs Monaten Verzug und ein Kredit von 2023 (720.000 €, nichts zurückgezahlt) in einem Kollektiv- oder Gerichtsverfahren. Das sind 5,11 % des gesamten verliehenen Geldes oder 11,75 % der noch ausstehenden 18,66 Millionen € (berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). Weitere fünf Kredite von 2025 (1,67 Millionen €) sind bis zu sechs Monate überfällig, sodass etwa ein Fünftel des ausstehenden Kapitals nicht im Plan liegt.

Stomea definiert nicht, was es als überfällig, ausgefallen oder verloren zählt, und veröffentlicht keine Zahlen zur Rückgewinnung. Die Plattform ist jung und ihre Kredite sind kurz, sodass erst wenige Problemfälle abgeschlossen sind und die Verluste am Ende höher als null ausfallen könnten.

Was Ihr Geld absichert

Stomea erklärt, jedes Projekt habe eine Sicherheit, passend zum Geschäft gewählt: eine Hypothek, eine Fiducie (die Immobilie oder Anteile, die treuhänderisch für die Kreditgeber gehalten werden), eine persönliche Bürgschaft oder eine Garantie auf erstes Anfordern einer Muttergesellschaft. Es erklärt zugleich klar, dass das Kapital trotz dieser Sicherheit nicht garantiert ist. Die Einzelheiten zu jedem Projekt, einschließlich der Höhe des Kredits im Verhältnis zum Wert der Immobilie, stehen bei jedem Angebot, das registrierte Nutzer sehen können; eine Gesamtbeleihungsquote wird nicht veröffentlicht. Es gibt keinen Rückkauf, keinen Reservefonds und keine Entschädigungseinrichtung, und bisher wurde keine Rückgewinnung gemeldet. Klar gesagt: Hinter jedem Kredit steht eine Sicherheit, doch diese Sicherheit wurde noch nicht an einem gescheiterten Projekt erprobt.

Wer dahintersteht und die Lizenz

Die Plattform wird von der Blocks SAS betrieben, die unter dem Namen Stomea auftritt (SIREN 912 098 787, Handelsregister Lyon), gegründet am 1. April 2022 mit 150.000 € Stammkapital und einem kleinen Team von drei bis fünf Personen. Sie ist von Frankreichs Marktaufsicht AMF seit dem 23. Mai 2023 als Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der EU-Crowdfunding-Verordnung zugelassen (Nummer FP-2023-4). Eine Warnung oder Maßnahme einer Aufsichtsbehörde gegen sie wurde nicht gefunden. Das Unternehmen wies für 2025 einen Nettogewinn von 358.000 € und für 2024 von 140.000 € aus; geprüfte Abschlüsse veröffentlicht es nicht. Capsens, das die technische Plattform liefert, ist in den Bedingungen als Übernehmer der Verwaltung genannt, falls Stomea den Betrieb einstellt.

Gebühren

Anleger zahlen keine Gebühren: Die Startseite nennt 0 € Gebühren für den Anleger. Stomea wird von den Bauträgern bezahlt und veröffentlicht nicht, wie viel. Auf Zinsen zahlen in Frankreich ansässige Anleger die pauschale Steuer von 30 %.

Ihr Geld zurückbekommen

Sie können nicht vorzeitig verkaufen. Es gibt keinen Zweitmarkt, und die Plattform warnt, dass die Anleihen illiquide sind. Ihr Geld kommt zurück, wenn der Bauträger zurückzahlt, was bei verspäteten Projekten mehr als sechs Monate über den vereinbarten Termin hinaus gedauert hat. Bargeld auf Ihrem Zahlungskonto kann abgehoben werden.

Unsere Einschätzung

Rendite: hoch — die Projekte seit 2023 tragen einen durchschnittlichen Vertragszins von 10,58 % pro Jahr. Risiko: sehr niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — bisher ist nichts verloren gegangen, und Stomea erklärt, dass jedes Projekt eine Sicherheit hat. Dennoch sind die Ausfallkategorien nicht definiert, und 11,75 % des ausstehenden Kapitals sind bei einem jungen Bestand bereits mehr als sechs Monate überfällig oder in einem Verfahren, sodass die Verluste am Ende höher als null ausfallen könnten. Rendite-Risiko-Verhältnis: sehr hoch — ein hoher Vertragszins auf kurze, besicherte Immobilienkredite bei einem bisher sehr niedrigen Risikoniveau, auf Grundlage einer dreijährigen Bilanz.