Crowdpear Avis 2026

De quoi s'agit-il

Crowdpear est une plateforme lituanienne de financement participatif pour des prêts aux entreprises adossés à l'immobilier. Crowdpear, UAB a été créée à Vilnius en 2021 et a accordé ses premiers prêts en 2023. Au 23 octobre 2026, elle avait financé 59,8 millions d'euros à travers 598 prêts (les étapes d'un même projet comptent séparément), sur des biens immobiliers en Lituanie, en Roumanie et au Portugal. Elle comptait 11 349 investisseurs inscrits en août 2026. Deux de ses trois actionnaires et son directeur général adjoint sont aussi derrière la plateforme de prêt PeerBerry, mais les deux sociétés sont distinctes.

Comment cela fonctionne

Vous choisissez les prêts vous-même, dès 100 € chacun ; il n'y a pas d'investissement automatique. Les prêts durent généralement de 12 à 24 mois. Les intérêts sont versés chaque mois ou chaque trimestre et le capital est remboursé à l'échéance. Les emprunteurs sont des sociétés propriétaires d'immobilier qui empruntent pour un développement, des besoins d'activité ou un refinancement. Chaque prêt reçoit une classe de risque de A à D. Tous les investisseurs commencent comme non avertis et passent un test de connaissances et une vérification de la capacité à supporter des pertes.

Rendements

Le taux d'intérêt moyen des prêts financés est de 10,57 % par an, pondéré par le montant (23 octobre 2026, contre 10,59 % en août 2026). C'est le taux inscrit dans les contrats, avant pertes et impôt. La page d'accueil annonce jusqu'à 14 % avec les bonus de fidélité. Les investisseurs ont gagné 3,78 millions d'euros au total. Un suivi indépendant des portefeuilles d'investisseurs indique une médiane d'environ 11,6 % par an après pertes (août 2026). La Lituanie retient 15 % d'impôt sur les intérêts versés aux non-résidents, ce qui réduit ce que conservent les investisseurs étrangers.

Pertes et défauts

Aucune somme n'a été passée en perte jusqu'ici, et une seule exécution a été menée à terme (97 000 €). Mais les problèmes augmentent vite. Au 23 octobre 2026, 2,02 millions d'euros (3,38 % de toutes les sommes financées) étaient en retard et 2,30 millions d'euros (3,84 %) en recouvrement. Ensemble, cela représente environ 16 % des prêts encore en cours (calculé à partir des chiffres de la plateforme). Le montant en recouvrement est passé de 0,61 million d'euros fin juin à 2,30 millions d'euros fin juillet 2026, après le premier défaut d'un prêt de classe B, et rien n'était en retard en août. Le tableau annuel des défauts de Crowdpear compte un prêt comme en défaut s'il a plus de 90 jours de retard sur au moins une échéance ou ne peut être remboursé sans exécution forcée : en 2025, 9 des 112 prêts de classe C (8 %) ont fait défaut, contre 13,5 % attendus ; en 2024, 16 sur 63 (25,4 %). Aucun taux de recouvrement n'est publié.

Ce qui protège votre argent

Chaque prêt est garanti par une hypothèque sur un bien immobilier, souvent avec un nantissement des parts de l'emprunteur ou une caution personnelle. Le ratio prêt/valeur moyen est de 58,39 % (octobre 2026) : en moyenne, le bien est évalué à environ 1,7 fois le prêt dans les évaluations réalisées pour chaque prêt. Il n'y a ni rachat ni fonds de réserve. Si un emprunteur fait défaut, Crowdpear suit une procédure publiée qui se termine par une exécution sur le bien. Une seule exécution a été menée à terme jusqu'ici, la garantie n'a donc pas encore été testée à grande échelle. En clair : le bien devrait couvrir le prêt si les valeurs tiennent, mais le recouvrement prend du temps et l'historique est court.

Qui l'exploite et sa licence

Crowdpear, UAB (code d'immatriculation 305888586, Vilnius) détient un agrément européen de prestataire de services de financement participatif délivré par la Banque de Lituanie (LB002204), actif depuis le 25 juillet 2023 ; auparavant, elle travaillait sous une autorisation lituanienne de financement participatif depuis janvier 2022. Ses comptes 2025 ont été audités avec une opinion sans réserve et montraient un bénéfice net de 267 215 € et des capitaux propres de 503 091 €. L'argent des investisseurs est détenu sur un compte fiduciaire à la banque lituanienne AB Mano bankas, séparé de l'argent propre de Crowdpear. Aucune garantie des dépôts ni aucun système d'indemnisation des investisseurs ne s'applique.

Frais

L'ouverture d'un compte, l'investissement, les dépôts et les retraits sont gratuits pour les investisseurs. La vente d'un prêt sur le marché secondaire coûte au vendeur 2 % du montant de la vente. Crowdpear gagne son argent auprès des emprunteurs.

Récupérer votre argent

L'argent revient normalement lorsque chaque prêt est remboursé à la fin de sa durée, généralement de 12 à 24 mois. Vous pouvez vendre un investissement entier avant le terme sur le marché secondaire pour des frais de 2 % : les annonces durent 14 jours, les vendeurs peuvent demander jusqu'à 20 % de plus et les acheteurs proposer jusqu'à 50 % de moins, et les ventes partielles ne sont pas autorisées. Les prêts en retard peuvent aussi être vendus. Aucun volume d'échanges n'est publié.

Notre avis

Rendement : élevé — 10,57 % par an de taux contractuel moyen (octobre 2026). Risque : faible (plus élevé signifie plus de risque) — rien n'a été passé en perte, ce qui donnerait à lui seul très faible, mais nous le dégradons d'un cran, à faible, car ce zéro n'a pas été mis à l'épreuve : une seule procédure de réalisation a été menée à terme, 8 % des prêts de classe C ont fait défaut en 2025 et environ 16 % de l'encours est en retard ou en recouvrement, de sorte que les pertes réelles pourraient finir plus élevées. Rapport rendement-risque : élevé — un taux élevé sur des prêts adossés à l'immobilier sans perte à ce jour, reposant sur un historique court et désormais tendu.