Horeca Crowdfunding Avis 2026

De quoi s'agit-il

Horeca Crowdfunding Nederland est une plateforme néerlandaise qui prête l'argent des investisseurs uniquement à des entreprises de l'hôtellerie-restauration : restaurants, cafés, hôtels et sociétés apparentées, qu'il s'agisse de jeunes pousses ou d'entreprises établies. Depuis le 31 janvier 2014, elle a financé 93,96 millions d'euros dans 535 projets, dont 74,07 % (69,6 millions d'euros) ont été remboursés ; 195 projets, avec 23,85 millions d'euros d'encours, sont toujours en cours (octobre 2026).

Comment cela fonctionne

Vous vous inscrivez, vérifiez votre identité auprès du prestataire de paiement, passez le test de connaissances de l'investisseur de l'UE et choisissez des projets à partir de 250 €. Chaque projet reçoit une note de crédit de 2 à 5 étoiles fondée sur le flux de trésorerie disponible prévisionnel par rapport aux remboursements annuels. Les prêts sont des prêts à annuités remboursés chaque mois, en moyenne sur environ 49 mois. Vous pouvez aussi mettre en place des engagements automatiques dans des projets correspondant à vos critères, que vous confirmez ensuite par e-mail. De nombreuses entreprises ajoutent des avantages pour les investisseurs, comme des repas.

Rendements

Les prêts rapportent un taux d'intérêt moyen de 7,3 % par an, moyenne non pondérée des taux payés par les emprunteurs sur tous les prêts depuis 2014 (octobre 2026). Après les frais de l'investisseur et les passages en perte, la plateforme indique un rendement net moyen de 6,76 % par an. Ce chiffre est une moyenne simple, non un taux de rendement interne, et ne déduit pas les 2,59 millions d'euros encore en défaut.

Pertes et défauts

Les passages en perte sont faibles jusqu'ici : 507 377 € de capital ont été définitivement passés en perte, soit 0,54 % de toutes les sommes prêtées depuis 2014 (octobre 2026). Un montant supplémentaire de 2,59 millions d'euros, soit 2,76 % de toutes les sommes prêtées, est en défaut, c'est-à-dire avec au moins une échéance en retard de plus de 90 jours et un recouvrement en cours. Sur la durée de vie de la plateforme, 37 projets sur 535 (6,92 %) ont fait défaut, dont 8 en 2024, 6 en 2025 et 5 jusqu'ici en 2026. Sur les 195 projets en cours, 11 ont des paiements en retard (318 145 € d'impayés), dont 7 de plus de 90 jours. La plateforme définit son taux de défaut par nombre de projets mais calcule les 2,76 % par montant.

Ce qui garantit votre argent

La plupart des prêts sont garantis par un gage sur les stocks et le matériel de l'entreprise, et le propriétaire est solidairement responsable de la dette ; certains prêts comportent aussi une seconde hypothèque sur le logement du propriétaire. Les gages sont constitués devant notaire et détenus par une fondation distincte, Stichting Zekerheden HCN, qui les fait valoir pour les investisseurs. La responsabilité personnelle n'est pas une garantie réelle, et le matériel de restaurant d'occasion rapporte généralement peu lors d'une vente forcée. Il n'y a ni rachat, ni fonds de réserve, ni garantie. Les prêts sont remboursés chaque mois, de sorte que le montant exposé diminue au fil de la durée. Depuis 2014, 507 377 € ont été définitivement passés en perte, soit 0,54 % de toutes les sommes prêtées, tandis que 2,59 millions d'euros sont en défaut avec un recouvrement toujours en cours ; les pertes finales ne sont donc pas encore connues.

Qui l'exploite et sa licence

La plateforme est exploitée par Horeca Crowdfunding Nederland B.V. (La Haye, numéro de chambre de commerce 70083924). Elle détient un agrément européen de financement participatif du régulateur néerlandais des marchés financiers, l'AFM, obtenu en décembre 2022, et indique être supervisée par l'AFM et De Nederlandsche Bank ; son site n'indique pas le numéro d'agrément. Les paiements des nouveaux projets transitent par Online Payment Platform, un établissement de paiement agréé. L'hôtellerie-restauration est un secteur unique et cyclique.

Frais

Depuis le 1er janvier 2023, les investisseurs paient des frais de 0,035 % par mois sur le montant investi, soit environ 0,42 % par an, déduits de chaque paiement mensuel. Les investissements effectués avant 2023 supportaient des frais uniques de 1 %. Si un emprunteur rembourse par anticipation, il verse aux investisseurs 2 % supplémentaires du prêt initial. Ce que les emprunteurs paient à la plateforme n'est pas publié.

Récupérer votre argent

Il n'existe pas de marché secondaire : votre argent revient par les remboursements mensuels pendant la durée de chaque prêt, généralement environ quatre ans. Les emprunteurs peuvent rembourser par anticipation s'ils ne sont pas en retard, et versent alors 2 % supplémentaires aux investisseurs. Les investisseurs non avertis disposent de quatre jours pour annuler un engagement.

Notre avis

Rendement : faible — les prêts rapportent 7,3 % par an en moyenne, avant frais et pertes. Risque : faible (plus le niveau est élevé, plus le risque est grand) — 0,54 % des sommes prêtées ont été passées en perte et 2,76 % sont en défaut, avec des prêts répartis sur 535 projets, mais tous dans l'hôtellerie-restauration. Rapport rendement-risque : moyen, d'après le rendement après pertes — après frais et passages en perte, les investisseurs ont gagné 6,76 % par an, un résultat correct au regard des pertes constatées jusqu'ici.